Крупнейший в мире суверенный фонд заработал более $120 миллиардов

Этот произошло второй раз за 22-летнюю историю Фонда, который управляется Центробанком страны.

Факторы доходности

«Несмотря на то, что пандемия оставила свой отпечаток в 2020 году, для фонда это был еще один удачный год», — заявил глава норвежского Центробанка Ойштейн Олсон.

Результат Фонда по итогам года был удачным благодаря росту акций американских технологических компаний Apple, Amazon, Microsoft и Tesla.

«Технологические компании имели высокую рентабельность в 2020 году. Их рентабельность составила 41,9%», — отметил гендиректор Фонда Николай Танген.

Что известно о Фонде

Фонд национального благосостояния Норвегии считается одним из крупнейших суверенных фондов в мире. Он имеет долю в 9200 компаниях по всему миру, в его собственности находится около 1,5% всех акций на мировых биржах. Фонд также инвестирует в облигации и объекты недвижимости.

Официально Фонд называется Государственный пенсионный фонд. Название изменили в 2006 году, до этого он назывался Нефтяной фонд Норвегии. Это название распространено до сих пор. Правительство Норвегии вкладывало все сверхдоходы от продажи нефти в этот фонд, основанный в 1990-х годах. Средства этого фонда предназначены для финансирования общего благосостояния Норвегии после того, как в стране иссякнут запасы нефти.

В марте 2016 года правительство впервые за 20 лет сняло деньги со счетов нефтяного фонда, поскольку доходы от нефти сократились из-за падения цен. В сентябре 2017 года фонд впервые достиг объема в $1 трлн.

Читайте также: Крупнейший суверенный фонд мира потерял более $21 миллиарда

Что такое суверенные фонды

Суверенные фонды всегда создаются и финансируются государством. Финансовые ресурсы суверенного фонда могут быть непосредственно встроены в бюджетную систему государства. Владельцами суверенных фондов обычно выступают центральное правительство или администрации регионов. Они могут обладать средствами фонда непосредственно или через долю в управляющей компании.

Основными целями суверенного фонда являются мобилизация и аккумуляция его активов. Только увеличивая свою ресурсную базу, суверенный фонд сможет реализовать возложенные на него государством задачи по финансированию общественно значимых проектов.

Читайте также: Крупные фонды «сбросят» акции на $200 миллиардов. Это может обвалить рынок США

По назначению суверенные фонды бывают:

• стабилизационные, которые предусматривают использование средств фонда в периоды кризиса;
• сберегательные, занимающиеся перераспределением поступлений в пользу будущих поколений;
• инвестиционные;
• фонды стратегического развития, деятельность которых направлена на стимулирование отраслей национальной экономики, формирования источников «длинных денег» и компенсацию нестабильности бюджетных доходов.

Суверенные фонды могут также выполнять функции институтов развития (Суверенный фонд Франции или Суверенный фонд Казахстана).

По оценке Sovereign Wealth Fund Institute, существует 81 суверенный фонд в 51 стране (из них 31 — «нефтяные»).

Большую часть из них составляют ресурсные фонды: на них приходится 61% всех мировых активов суверенных фондов. Среди нересурсных фондов особо выделяются китайские, которые управляют 22% мировых активов суверенных фондов и имеют 72% всех активов нересурсных фондов.

Активы суверенных фондов благосостояния составляют примерно 75% мировых активов в сумме более $5,8 трлн, где по объему активов заметно лидирует суверенный фонд Норвегии.

Активы самых крупных суверенных фондов благосостояния, начало 2020 года, $ трлн

Ключевым шагом развития фондов стало принятие ими принципов Сантьяго 2008 года, а также создание Международного форума суверенных фондов богатства. Кроме того, важным достижением было создание в декабря 2017 года рабочей группы под названием «Единый фонд благосостояния планеты» с помощью шести ведущих суверенных фондов, которые в целом управляют около $3 трлн.

На Международном форуме суверенных фондов благосостояния (IFSWF) в Лондоне 23 апреля 2020 года были определены ориентиры по исследованию перспектив долгосрочных владельцев активов и их реакции на кризис, вызванный пандемией covid-19.

Хотите знать о финансах и инвестициях больше? Следите за эксклюзивными материалами «Минфина» в телеграмм-канале