«Минфин» регулярно публикует материалы о финансовых инструментах, чтобы читатели могли принимать удачные инвестиционные решения. О том, почему в сегодняшних условиях важно обладать комплексом финансовых знаний и что украинцы теряют вследствие элементарной финансовой безграмотности в своей колонке на «The page» рассказал CIO ALG Capital Вячеслав Голик.
Сохранить и увеличить
В мире существует только два способа получить доход: работать на себя или на кого-то либо владеть активами, работающими на вас.
Разумные инвестиции — это оценка не гарантий, а способов, которые могут сохранить и увеличить ваш капитал. То есть, нельзя покупать акции компаний Apple, Amazon, Tesla, Netflix только потому, что о них все говорят и это модно. Также нельзя покупать недвижимость только потому, что все это делают.
Даже элементарная финансовая грамотность позволяет сделать инвестиционный выбор и избежать типичных ошибок.
- Большинство людей выбирают инвестиции в жилую недвижимость в Украине, поскольку ошибочно полагают, что это надежный и проверенный способ вложений, который всегда был популярен. В то же время, инвестиции в недвижимость обладают низкой ликвидностью (невозможность быстро продать актив), часто имеют отрицательную или нулевую доходность и низкое качество.
- Размещение депозитов в банках часто приводит к потере всех сбережений (ФГВФЛ гарантирует возврат депозитов на сумму не более 200 тыс. гривен, — ред.) по причине неразвитой культуры этических и профессиональных стандартов в банковской отрасли, включая национальный банк; из-за отсутствия качественного корпоративного управления, по причине недобросовестного поведения некоторых банкиров, слабого развития экономики, а также из-за обесценивания национальной валюты.
- Вложения в облигации внутреннего государственного займа можно охарактеризовать не как инвестиции, а как спекуляции по причине высокого уровня рисков. Учитывая суверенный рейтинг Украины на уровне Саа1, альтернативные варианты вложений могут быть намного привлекательнее с точки зрения риск/доходность.
Надежные инвестиции в ОВГЗ с дополнительной выгодой
Важные азы
Наличие развитого фондового рынка предоставляет более надежную альтернативу и возможность построить благосостояние любому инвестору, который стремится разумно вложить капитал в компании и государственные долговые инструменты, которые представлены на рынке.
Например, анализ крупнейших компаний США, акции которых котируются на фондовом рынке, продемонстрировал средний размер дохода в 10-11% годовых, начиная с 1926 года (Источник: 2018 SSBI Yearbook, Appendix 1), при условии долгосрочного подхода к инвестициям, а не краткосрочных спекуляций.
Базовые понятия фондового рынка, которые нужно знать, — это акции, облигации, ETF, дивиденды, отчетность компаний, показатели доход на акцию, соотношение стоимости компании к размеру ее дохода до налогов. Знание этих категорий позволит иметь общее представление о видах инвестиций и рисках. Например, акции компаний всегда более рискованные по сравнению с облигациями министерства финансов США, но более выгодные.
Для того чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги, необходимо иметь брокерский счет, который открывает специальная компания – брокерская, имеющая лицензию и отвечающая критериям, связанным с размером уставного капитала, с квалификацией сотрудников, опытом работы на рынке.
Например, для сертификации специалиста в Украине, который имеет право консультировать клиентов и давать доступ на рынок, достаточно пройти трехнедельные курсы и получить сертификат, а в США для получения сертификата CFA (Charted Financial Analyst) необходимо учиться около двух лет, изучая шесть курсов, в том числе об этическом поведении. Открыть брокерский счет для граждан Украины достаточно просто, однако совершение сделок по купле и продаже ценных бумаг для неквалифицированного инвестора связано с очень высокими рисками.
С чего начать
В Украине культура инвестирования только развивается, отсутствует понятие квалифицированного инвестора, нет работающих законов о защите прав инвесторов. Поэтому изучение основ финансовой грамотности актуально для эффективного управления своими деньгами, а также выгодно обществу в целом.
Компании по управлению активами, которые предлагают стратегии инвестирования в зависимости от срока, возраста инвестора, уровня доходов и жизненной философии, могут быть решением для людей без опыта.
Любая серьезная компания при принятии любого инвестиционного решения изучает бизнес, который стоит за ценной бумагой, в том числе его историю, динамику развития, положение в отрасли, конкурентную среду, биографию акционеров и менеджмента, качество корпоративного управления, ежеквартальную и годовую финансовую отчетность, макроэкономическую ситуацию.
Это не гарантирует принятия правильного решения, но вероятность качественного выбора точно увеличивается.
Популярные заблуждения об инвестициях: это обман, лотерея, сложная тема, требует много капитала и специального обучения. В действительности — нет. Необходимо учиться понимать риски и стремиться повышать финансовую грамотность, читая образовательные материалы, финансовые новости.
Важно помнить, что никогда не поздно быть инвестором.