Украинцы постепенно возвращают накопления в банковскую систему. По данным НБУ, портфель депозитов физлиц за прошлый год превысил 510 млрд грн. Но многие еще предпочитают держать деньги под рукой. По данным регулятора, объем наличных в обращении вне банков в феврале этого года составил 343,36 млрд грн. Причины разные — недоверие к финансовой системе, опасения девальвации, боязнь банкротства банков.
«Минфин» решил проанализировать экономическую выгоду и риски двух наиболее типичных вариантов хранения средств:
1) «Под подушкой» в наличной гривне или валюте;
2) На банковском депозите в гривне или валюте;
Мы сознательно оставили в стороне инвестиции в ОВГЗ или недвижимость. Такие инвестиции достаточно дорогостоящие и не доступны среднестатистическому украинцу.
Для простоты расчетов взяли сумму сбережений в 100 тыс. грн, что по курсу НБУ на 20 марта (27,160830 гривен) составляло 3,682 тыс долл.
Решение 1. Доллары или гривна «под подушкой»
Те, кто держит сбережения в гривне дома, должны быть готовы к серьезным потерям. Каждый год часть их сбережений съедает инфляция. Согласно данным Госстата, в прошлом году потребительские цены выросли на 9,8%. Таким образом, каждая тысяча грн сбережений потеряла за 2018 год часть покупательной стоимости и превратилась в 902 грн.
Некоторые считают, что если конвертировать деньги в валюту, инфляция им не страшна. Но это ошибочное мнение.
Доллар также подвержен своей инфляции, которая зависит от денежно-кредитной политики ФРС США и состояния американской экономики. Внутренняя инфляция в последнее время в США составляет около 2% в год — т.е. за год хранения под матрацем 1000 долларов наши граждане теряют не менее 20 долларов в покупательной способности этой валюты.
Из этих расчетов очевидно, что хранение средств «под матрацем» что в гривне, что в валюте, приводит к убыткам. Кроме этого, наличные деньги могут украсть. Их, конечно, можно сберегать в банковской ячейке, но это только увеличит ваши потери за счет расходов на оплату услуг банка.
Итог: за год под подушкой 100 тыс. грн превратились бы в 90,2 тыс. грн. А 3682 долл в 3608,36 долл.
Конечно, владельцы долларовой кубышки могут надеяться заработать на росте курса. Но не факт, что их расчет оправдается.
Так, за 2017 год официальный курс доллара вырос с 27,19 до 28,06 или на 3,2%. При этом инфляция в Украине достигла 13,7%. В 2018 году ситуация была еще хуже: официальный курс доллара просел на 1,32%, а потребительские цены выросли на 9,8%.
Решение 2. Доллары или гривна на депозите
До конца года осталось 9 месяцев, поэтому «Минфин» решил разместить депозит именно на этот срок. Для расчетов взяли официальные данные НБУ и агенства «Thomson Reuters» на 19 марта по Украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц: средняя доходность депозита в гривне – 15.69% годовых, в долларах — 3,32% годовых в долларе.
В расчетах учли налоги, которые придется заплатить с процентов по депозиту: 18% налога на доходы физлиц и 1,5% военного сбора. С учетом налогообложения нетто-ставка в гривне по девятимесячному депозиту составит 12,63% годовых, в долларе - 2,6726% годовых.
Депозит в гривне
За 9 месяцев (270 дней) на 100 тысячах гривен вкладчик «на руки» после уплаты налога и военного сбора получит доход в размере: 100 тысяч грн* 270 дней*12,63%/36500 = 9342,74 гривны.
Также можно воспользоваться программой «Бонус к депозиту» от «Минфина». С ее помощью можно получить надбавку к базовой ставке до 1,6% годовых (после уплаты налога и военного сбора — 1,288% годовых). Это позволит заработать дополнительно еще 952,77 гривен. То есть в итоге доход составит 9342,74+952,77 = 10 295,51 гривны.
«Воспользуйтесь программой»БОНУС к депозиту" и увеличьте ставку дохода на 1,8% годовых
Прогноз Нацбанка по инфляции на 2019 год — 6,3%. То есть вкладчик, который положил свои сбережения в гривне на оставшиеся 9 месяцев этого года, с учетом инфляционных потерь заработает:
100 тысяч гривен *270 дней * (12,63%-6,3%) /36500 = 4682,47 гривен.
При использовании программы «Бонус к депозиту» от «Минфина» эта цифра вырастет до:
100 тысяч гривен *270 дней* (12,63%+ 1,288%- 6,3%)/36500 = 5635,23 гривен.
Таким образом, вкладчик останется «в плюсе» даже с учетом прогнозируемого Нацбанком уровня инфляции.
Предположим, к концу доллар подорожает. Потеряет ли вкладчик?
С учетом прогнозной инфляции (6,3%), мы сделали следующие расчеты:
— Долларовый эквивалент 100 тысяч гривен на момент вложения гривневого депозита (по курсу НБУ на 20 марта): 100 000 грн: 27,160830= 3681,77 доллара США.
— Сумма вклада и доход «на руки» от размещения гривневого депозита при размещении на 270 дней (без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 100 000 + 4682,47=104 682,47 гривен.
— Сумма вклада и доход «на руки» от размещения гривневого депозита при размещении на 270 дней с программой «Бонус к депозиту» от «Минфина» = 100 000 + 5 635,23 = 105 635,47 гривен.
— Прогнозный расчетный курс продажи доллара на момент закрытия депозита через 270 дней (без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 104 682,47 гривен / 3681,77 = 28,4326 гривны за доллар.
— Прогнозный расчетный курс продажи доллара на момент закрытия депозита через 270 дней (с программой «Бонус к депозиту» от «Минфина») = 105 635,23 гривен / 3681,77 = 28,6914 гривны за доллар.
Т.е. если на момент окончания депозита курс будет ниже 28,4326 гривен за доллар (если не используется программа «Бонус к депозиту») или ниже 28,6914 грн за доллар ( с учетом программы «Бонус к депозиту») – то вкладчик будет оставаться « в плюсах» даже с учетом инфляции.
Если курс будет на этом уровне — вкладчик выйдет «в ноль». Если курс окажется выше, доход он не получит. Но его потери все равно будут ниже, чем если бы он просто продержал деньги «под подушкой».
Депозит в долларах
Если вкладчик купил американскую валюту 20 марта и сразу положил ее на депозит на 9 месяцев, то его чистый доход составит:
Без программы «Бонус к депозиту» от «Минфина»:
3681,77 долларов*270 дней* 2,6726% /36500 = 72,79 доллара;
С программой «Бонус к депозиту» от «Минфина» (бонус до 0,7% годовых, после налогообложения — до 0,5635% годовых):
3681,77 долларов*270 дней* (2,6726%+0,5635%) /36500 = 88,14 доллара.
Заработайте на 0,7% годовых больше в валюте с «БОНУС к депозиту»
Таким образом, выиграть с валютным депозитом можно будет только в случае, если курс доллара к моменту окончания депозита существенно вырастет. Тогда вкладчик сможет получить дополнительную прибыль на курсовой разнице.
В итоге, вопрос сводится только к тому, каким будет курс доллара к концу 2019 года.
Выводы «Минфина»
Деньги «под подушкой» не позволяют ни сохранить сбережения от инфляции, ни приумножить ваши средства. Вы проиграете от 2 до 6,3% за год и то, если инфляция не превысит прогноз НБУ в 6,3%.
Программа «Бонус к депозиту» позволяет получать дополнительный ощутимый доход и при гривневом вложении, и при долларовом.
Каждый должен определить для себя – «верит» ли он, в то, что курс доллара по окончании 9 месячного депозита будет ниже 28,4326 грн за доллар (если не используется программа «Бонус к депозиту») или ниже 28,6914 грн за доллар ( если используется программа «Бонус к депозиту»). Если верите – размещайте гривневый депозит на 9 месяцев, если нет – покупайте валюту и открывайте валютный вклад.
Рассылка про депозиты от «Минфина»
Дважды в месяц рассказываем о важных новостях для вкладчиков