Конечно, вы можете начать поиск перспективных компаний индивидуально. Окунувшись в «чудный новый мир» инноваций, вы станете получать десятки предложений от авторов гениальных идей, остро нуждающихся в деньгах для их воплощения. Развитие нужно финансировать: оборудование и материалы стоят денег, сотрудникам нужно платить зарплату, а банки, как правило, не финансируют, ведь ни залогов, ни сколько-нибудь успешной истории деятельности startup предоставить не может. Венчурные инвесторы – единственная надежда! Так что, не сомневайтесь, что ваша сеть контактов в новой среде будет расти, как на дрожжах. Имея деньги, вы станете другом, братом и соратником десяткам, если не сотням «гениальных» изобретателей. Вот только, как отличить, кто из новоявленных друзей «настоящий» и доведет вас до вожделенной продажи или IPO?!
Для этого вам придется провести тщательную диагностику компании, так называемый due diligence: глубоко вникнуть в суть продукта или услуги, разобраться, существует ли для них рынок, изучить бизнес план и покопаться в прошлом руководителей, а также провести анализ финансовой отчетности. Даже, если вы обладаете экспертизой в том, чем занимается компания, и в состоянии разобраться в операционных и финансовых тонкостях, не привлекая консультантов, ваших сил хватит максимум на одну-две инвестиции. Более того, для этого вам придется сделать инвестиционный процесс основной работой, забыв обо всех других занятиях, которые приносили и продолжают приносить вам доход. Но, даже если вы и готовы на такие жертвы, успех никто не гарантирует. Шансы заработать, инвестировав в одну единственную компанию – мизерны. А процесс, даже в случае успеха, может растянуться на годы.
Как же быть?
Если вы готовы инвестировать значительную сумму с достаточным количеством нулей, то прекрасной альтернативой может стать инвестиция в какой-нибудь частный венчурный фонд. Доверив деньги профессиональным инвесторам вам, конечно, придется платить за их услуги, но и взамен вы получите немало. Во-первых, став совладельцем сразу нескольких десятков компаний, в которые инвестирует фонд, вы добьетесь диверсификации своих вложений. Во-вторых, выбором и развитием интересных проектов будет заниматься команда профессионалов, оставив вам время для других занятий. Хорошим примером такого подхода может служить инвестиция в роботостроение, о которой я написал в колонке от 22 октября 2015 года. Моих знаний явно недостаточно, чтобы разобраться в тонкостях деятельности компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Тем не менее, их вполне хватило, чтобы найти тех, кто в этом действительно мастер. С момента написания колонки доходность инвестиции в Pictet Robotics Fund составила 44%.
Ну и последнее, как вариант, вы можете попросту инвестировать в одну из публичных компаний, которые специализируются на альтернативных инвестициях, в том числе венчурных. Например, в Blackstone, Carlyle или KKR, управляющих сотнями миллиардов долларов. Если раньше мои упоминания о такой возможности носили лишь теоретический характер, то теперь, после разрешения украинцам инвестировать за рубеж, вам достаточно лишь открыть брокерский счет за рубежом и вперед! Конечно, с таким подходом вы не станете миллионером в одночасье, угадав правильный startup, но и риски ваши будут существенно меньше.
Что из перечисленного выбрать? Решение только за вами и помните, что векторы риска и доходности всегда однонаправленны. Это — аксиома, нарушить которую может лишь украинский матрас – риск есть, а доходов нет!