В структуре банка UBS есть подразделения — семейные офисы, которые управляют активами своих богатых клиентов, обычно одной семьи.
В этом году в исследовании приняли участие 221 семья с общим капиталом в $493 миллиарда.
На какие активы обращают внимание
В период большой неопределенности на денежных рынках семейные офисы пересматривают собственные стратегии распределения активов.
Частный капитал
Поскольку центральные банки повышают процентные ставки, снижается доля облигаций (с 18% в прошлом году до 15% в этом году). При этом, несколько выросла доля в частных компаниях (с 18% до 21%).
Цифровые активы и технологии
Согласно исследованию, за последние годы значительно вырос интерес семейных офисов к цифровым активам и компаниям, которые используют технологию блокчейна и распределенных данных.
Поскольку многие бенефициарные собственники являются предпринимателями, они не хотят упускать потенциал этой сферы. Помня о том, как Интернет спровоцировал экономическую революцию 20 лет назад, семейные офисы обращают особое внимание сейчас на цифровые активы.
Треть (35%) уже инвестирует в эту сферу, либо рассматривает возможность сделать это, четверть (26%) инвестирует в криптовалюты, либо рассматривает такую возможность.
Более четверти (28%) семейных офисов инвестируют в децентрализованные финансы, или связанные с ними технологии, посредством прямых инвестиций.
Почему инвестируют именно в такие активы
69% — более двух третей опрошенных объяснили, что они инвестируют в децентрализованные финансы потому, что верят, что они будут широко использоваться.
53% — более половины инвестировали в криптовалюты, чтобы узнать больше о технологии.
49% — чуть меньше половины делают это по финансовым соображениям: для получения прибыли или диверсификации.
Какова цена вопроса
Среди тех, кто инвестирует в криптоактивы, большинство (81%) делают это на сумму, которая составляет до 3% от общей стоимости активов.
Что еще в портфелях состоятельных клиентов
Акции публичных компаний неизменно занимают самую большую часть активов богатейших семей (32%), ведь уже не одно десятилетие зарекомендовали себя как ликвидный и доходный актив.
Ценные бумаги занимают почти половину портфеля:
- 32% приходится на акции публичных компаний;
- 21% — инвестиции в непубличный бизнес (из них 8% — через фонды);
- 15% — облигации;
- 12% — недвижимость;
- 10% — наличные деньги;
- 4% — хедж-фонды;
- 2% — частные займы;
Остальные — 4% — приходятся на ценные металлы, предметы искусства и антиквариата, сырьевые товары и собственно инфраструктуру управления семейным капиталом.
Что мешает инвестициям
Наибольшим препятствием для инвестирования является отсутствие прозрачной регулировки, по мнению половины (50%) семейных офисов во всем мире. Но причины отличаются, в зависимости от региона.
Почти половина опрошенных компаний в США (48%) и Швейцарии (48%) заявляют, что они обеспокоены кибербезопасностью и угрозой взлома.