Всепогодный портфель основанный на паритете рисков. Портфель хеджирует риски путем открытия длинных позиций. Для защиты используются инвестиции в облигации, золото и сырьевые товары.
Рэй Далио советует составлять портфель в следующих пропорциях:
- 40% долгосрочные облигации
- 30% акции
- 15% среднесрочные облигации
- 7,5% золото
- 7,5% сырьевые товары.
Считается, что такой портфель выдерживает любую бурю в экономике и на фондовом рынке, принося стабильную прибыль инвестору.
Читайте также: Баффет потерял почти $44 млрд на падении рынка: почему он опять в выигрыше
Репутация бренда
За последние месяцы Bridgewater Associates зарегистрировала в Китае несколько товарных знаков All Weather на английском и китайском языках.
Как вежливо прокомментировала Джоанна Алперт, портфельный менеджер Bridgewater China, это сделано во избежание «путаницы» с местными аналогами. Компания хочет защитить свою интеллектуальную собственность, — сказала Алперт.
По факту в Китае только за прошлый год зарегистрировано более 100 местных хэдж-фондов со словом «всепогодный» в названии — ситуация явно напоминает типичные истории массового копирования западных брендов в Поднебесной.
В случае, если «копии» знаменитой стратегии разочаруют инвесторов, репутация бренда пострадает, — полагают эксперты.
Читайте также: Рецессия в США: что это значит для рынков и Украины
Лидер мнений
Сейчас Bridgewater — ведущий иностранный фонд в Китае, его активы под управлением в этой стране в прошлом году превысили 10 млрд юаней ($1,49 млрд).
Рэй Далио много лет интересуется Поднебесной — с тех пор как впервые побывал в Пекине в 1984 году. Он уверен, что стратегическая роль Китая в мировой экономике постоянно растет, и посвящает этой теме свои исследования.
В Китае Далио водит дружбу с вице-премьером Ван Цищанем и нередко выступает на различных мероприятиях.
У местных инвесторов американский миллиардер пользуется большим уважением и популярностью. У аккаунта Далио в китайском аналоге Twitter — Weibo — более 1 млн подписчиков. В апреле он завел профиль в местном аналоге TikTok — Douyin — и быстро набрал более 300 тыс. поклонников.
Читайте также: 3 полезных привычки миллионеров, которые стоит перенять
Что говорят китайцы
Сами китайские аналитики, которые стараются скопировать стратегию Далио, не считают свои действия неблаговидными.
Глава китайского хэдж-фонда iFund Asset Management Кай Цзян признает, что глубоко изучал книги и речи Рэя Далио. Фонд предлагает собственную версию «Всепогодного портфеля», и этот инвестиционный продукт с января 2019 года по апрель 2022-го принес годовую доходность в размере 24,5%, что выше годовой доходности 18,5% ведущего продукта Bridgewater China.
Это идеальная инвестиционная стратегия, и название используется «как благодарность» Рэю Далио, — сказал управляющий китайского фонда. Причина успеха в том, что их аналитики «лучше знакомы со структурой местного рынка», — добавил он.