Военные облигации — это инвестиционный инструмент поддержки государственного бюджета, доступный для граждан, бизнеса и иностранных инвесторов. Фактически, это долговые расписки. Государство берет у граждан определенную сумму и обязуется в определенное время ее вернуть, а также заплатить проценты за пользование деньгами.
От обычных военные ОВГЗ фактически ничем не отличаются, кроме того, что выпускаются в военное время.
Ряд банков и брокерских компаний, через которые можно купить облигации, отменили часть или все комиссии за их приобретение. Подробно о том, где военные ОВГЗ можно купить без дополнительных расходов, редакция уже рассказывала. Теперь обратим внимание на другие аспекты, которые могут заинтересовать потенциальных покупателей.
Почему облигации стоят неровные суммы
Когда на информационных сайтах рассказывают о военных облигациях, как правило, указывают, что их номинальная стоимость составляет 1 тыс. грн. Но если зайти в приложение банка или брокерской компании для покупки ОВГЗ, то окажется, что бумаги стоят больше или меньше тысячи. Почему так?
ОВГЗ бывают двух видов: дисконтные и купонные.
Дисконтные размещаются по цене меньше номинала и когда приходит время их погашения — государство по ним выплатит ровно 1 тыс. грн. Разница между ценой покупки и тысячей — и есть заработок. Дисконтные — это краткосрочные ОВГЗ со сроком размещения 3 или 6 месяцев.
Долгосрочные ОВГЗ на один или полтора года, как правило, купонные. Их цена размещения — 1 тыс. грн — и по ним выплачивается купонный доход, проще — проценты. Но если вы захотите купить такие бумаги, то они, скорее всего, тоже не будут стоить ровно тысячу, а, скажем, 1023 грн.
Почему так происходит, разберем на упрощенном примере с закругленными суммами. Предположим, есть 1 облигация с номиналом 1000 грн, срок ее размещения — 1 год, а доходность — 10%. Ровно через год владелец должен получить 1100 грн. Однако, через 6 месяцев владелец решает продать бумагу. В этом случае будет справедливо, чтобы за те полгода, которые он продержал ОВГЗ у себя, он получил проценты. Потому он продает облигацию за 1050 грн. Таким образом 50 грн зарабатывает он и еще 50 грн за 6 месяцев — тот, кто ее приобрел. Оба инвестора зарабатывают по 10% годовых.
Когда частные инвесторы покупают ОВГЗ на вторичном рынке, банк или брокер уже какое-то время подержали ценную бумагу у себя, а потому в стоимости учитывают, сколько должны получить за этот период.
На что обращать внимание при покупке ОВГЗ
Неокругленные суммы могут запутать инвестора, только открывающего для себя облигации. Поэтому, чтобы понять, какие же условия ОВГЗ и сколько удастся заработать, стоит ориентироваться не на цену бумаг, а, в первую очередь, на доходность. Банк или брокер, у которого вы приобретаете облигацию, указывает, что ее можно приобрести с доходностью, скажем, 10% годовых. Фактически это так же, как предложенная доходность по депозиту.
Если доходность, предлагаемая продавцом, существенно меньше той, которая установлена Минфином, значит продавец завысил цену бумаги и это привело к снижению доходности. Есть смысл взглянуть, какая доходность аналогичных облигаций у других банков или брокеров.
Проценты по долгосрочным бумагам выплачиваются каждые полгода. А по краткосрочным доход вы получите вместе с возвратом вложенных средств.
Также стоит обратить внимание на время погашения ОВГЗ. Если приобретаете годовые облигации, это не значит, что их погашение произойдет ровно через год после этого. Сроки выплат зависит от момента выпуска. К примеру, если вы приобрели 3-месячные облигации, которые один месяц уже держал банк, значит, погашение произойдет через 2 месяца. Точные даты выплаты процентов и погашения бумаг можно узнать перед их приобретением.
Что делать для получения денег
Иногда у редакции спрашивают, что делать после приобретения облигаций, чтобы получить выплаты по ним и не пропустить это время. Здесь все просто: выплаты производятся автоматически и от инвестора ничего не требуется.
На всякий случай, у продавца стоит уточнить, на какой счет будут зачисляться средства. Это может быть как непосредственно ваш банковский счет, так и счет у брокера, с которого потом можно будет снять денежные средства.
Деньги инвесторы получают непосредственно от Министерства финансов. Банк или брокер обеспечивают только их зачисление.
Можно ли досрочно продать военные ОВГЗ
Торговля военными облигациями разрешена на вторичном рынке. Поэтому теоретически, если инвестору понадобятся деньги, он может продать их. Так же до войны можно было продать и обычные ОВГЗ.
Но сделать это на практике можно далеко не всегда.
«Технически, физические лица могут продать ранее приобретенные военные ОВГЗ, и не только банкам, вторичный рынок для них также открыт. Но все должны понимать, что активизация вторичного рынка будет создавать конкуренцию Министерству финансов. Поэтому пока все профессиональные участники пытаются только продавать облигации клиентам, а клиенты — держать бумаги до погашения, тем самым увеличивая привлечения в государственный бюджет», — объяснила редакции заместитель директора ICU Евгения Грищенко.
Читайте также: Как и где купить военные облигации
О том, что они не занимаются выкупом облигаций у инвесторов, «Минфину» подтвердили в monobank и Альфа-Банке, которые наладили продажу ОВГЗ через мобильное приложение. Приватбанк также нацелен на распространение облигаций, а не на их выкуп. Брокеры ICU и Фридом Финанс также не выкупают облигации у клиентов.
Однако, если поискать, то все же можно найти и продавцов, которые готовы и произвести обратный выкуп. В частности, директор департамента розничного и транзакционного бизнеса банка Кредит Днепр Игорь Банашко рассказал «Минфину», что при необходимости можно продать банку приобретенные ОВГЗ по ставке, которую на момент обращения учреждение предлагает на рынке.
Если инвестор допускает, что ему может потребоваться досрочно продать облигации, лучше заранее уточнить возможность обратного выкупа у продавца.
Можно ли взять кредит под залог облигаций
Законодательных ограничений по использованию облигаций в качестве залога для получения кредитов нет. Но большинство банков в условиях войны вообще не предоставляют кредиты физическим лицам, или же готовы дать займ только под некоторые виды залога. Например, ОТП Банк — только под залог депозита.
Как рассказал редакции начальник управления менеджмента активов и пассивов ПУМБ Валерий Овчинников, преимущественно услуга кредитов под залог ОВГЗ ориентирована на юрлиц. «Интерес проявляют те клиенты, которые хотят управлять валютными разрывами. Так, валюта кредита — гривна, а ценных бумаг — иностранная валюта», — объяснил он. У банка тоже есть свои требования к оформлению таких кредитов: бумаги должны быть длиннее срока кредита, но ненамного.
Возможно, в ближайшее время оформлять кредиты под ОВГЗ позволит Приватбанк. Как сообщили в банке, эта услуга тестируется.
Читайте также: Ставка по военными ОВГЗ стала плавающей: кто сможет заработать на этом больше
В monobank отметили, что хотя и не предоставляют кредиты под залог облигаций, но, если они есть у клиента, это позволяет повысить кредитный лимит. Хотя, конечно, это далеко не единственный фактор, на который обращают внимание банковские алгоритмы.
Должны ли инвесторы в ОВГЗ подавать налоговую декларацию
Прибыль, полученная от облигаций, в отличие от депозитов, не облагается налогом. Однако, часто возникает вопрос, должны ли инвесторы подавать декларацию об имущественном положении и доходах, если вкладывали деньги в ОВГЗ.
Согласно п. 179.2 Налогового кодекса, декларация не подается, если такое физическое лицо получало доходы от налоговых агентов, которые не включаются в общий месячный (годовой) налогооблагаемый доход.
Читайте также: Важен не только патриотизм: инвесторы ожидают повышения ставок по ОВГЗ
Как объясняют в банках, поскольку процентные доходы, начисленные на облигации внутреннего государственного займа, и инвестиционная прибыль от операций с ОВГЗ не включаются в общий месячный (годовой) налогооблагаемый доход, то такие доходы физическое лицо не обязано включать в декларацию. Иными словами, граждане, купившие ОВГЗ, могут не беспокоиться, что теперь им придется возиться с декларацией.