Попытки государства подтолкнуть украинцев к накоплениям, которые сейчас самые маленькие по размеру в мире, пока не имеют соответствующего эффекта. Традиционные настроения населения, что государство заботится о будущем, отсутствие действенных механизмов для накоплений и недоверие к финансовым институтам сводят на нет любые инициативы для увеличения сбережений.

Самым большим инструментом для сбережений в Украине являются депозиты, и это не в последнюю очередь благодаря государственной гарантии возврата средств. Но вскоре ситуация может измениться.

Что такое инвестиционный счет

Инвестиционные счета, введение которых предусмотрено законопроектом № 8111, могут открываться банками или инвестиционными фирмами. Размещать на них можно любые ценные бумаги — акции, ОВГЗ, корпоративные облигации. Но в отличие от привычных для нас банковских счетов или счетов в ценных бумагах, доходы по операциям на инвестиционных счетах освобождаются от налогообложения, если выполнены определенные условия.

А именно:

  • если взносы по счету не превышают 300 размеров минимальной месячной зарплаты в год (исходя из установленной проектом бюджета-2023 зарплатной минималки в 6 700 грн — не более 2,010 млн грн),
  • срок инвестирования составляет 1 095 или 3 650 дней.

Таким образом, это, как говорится, win-win — страна поощряет граждан инвестировать деньги «в длинную», эти деньги пойдут на восстановление и развитие страны, а граждане получают очень привлекательные условия для получения инвестиционного дохода.

Читайте также: Как купить ОВГЗ в «Дії»: «Минфин» лично проверил, как работает новый сервис

Почему инвестиционные счета заинтересуют украинцев

В Украине также есть инструменты коллективного инвестирования — инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, которые предлагают долгосрочные программы страхования жизни и налоговые льготы. Они не являются плательщиками налога на прибыль и дают возможность вернуть уплаченный налог на доходы физических лиц. К сожалению, они пока не получили значительного участия населения.

А вот владельцы лицевых инвестиционных счетов могут самостоятельно принимать решения по инвестированию без затрат на инвестиционных управляющих. С другой стороны, это, безусловно, требует определенного понимания инвестиционных инструментов и их особенностей. Но если недоверие является одним из препятствий для начала инвестирования, такие счета должны дать еще один значительный стимул для улучшения уровня финансового обеспечения.

Подтверждением такого стимулирования является постепенный рост объемов инвестиций граждан в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Сочетание гарантий вместе с отсутствием у ОВГЗ налогов демонстрирует предпочтения украинцев. За последние пять лет размер инвестиций украинцев в ОВГЗ вырос более чем в 5 раз и достиг 32 млрд грн на начало октября.

Возможность самостоятельного распоряжения своими средствами вместе с налоговыми льготами получила значительное распространение в мире. Индивидуальные накопительные счета (Individual Savings Accounts), введенные в Великобритании в 1999 году, уже охватили 13 миллионов граждан или каждого пятого британца. Общий объем накоплений на таких счетах превысил 620 млрд фунтов. Похожую динамику демонстрируют и другие страны, которые ввели индивидуальные инвестиционные и пенсионные счета для долгосрочных сбережений.

Читайте также: Как новый глава НБУ повлияет на доходность депозитов

Что может помешать

Впрочем, только принятие законопроекта, без создания надлежащих условий для его функционирования, не сделает индивидуальные счета суперпопулярными среди населения Украины. Для этого требуется повышение финансовой грамотности с расширением перечня финансовых инструментов.

Но нам, в конце концов, нужно дать потребителям финансовых услуг способ, в который накапливает значительное количество граждан в мире.