Как НБУ делился с бюджетом в последние годы
Получение прибыли — не цель Нацбанка. Тем не менее, заработки регулятора впечатляют. Неприбыльный НБУ зарабатывает примерно столько же, сколько вся банковская система Украины. За прошлый год банки все вместе получили 41,3 млрд грн чистой прибыли. Прибыль к распределению НБУ составила 40,7 млрд грн.
Читайте также: В 2020 году банки заработали на 29% меньше, чем в 2019 году. Причина — коронакризис
В госбюджет регулятор перечислил 24,4 млрд грн, хотя Закон «О госбюджете-2021» предусматривал поступления от НБУ в размере 33 млрд грн. В свою очередь, в НБУ заявили, что перечислили на 2 млрд грн больше, чем планировали.
«Остаток прибыли (16,3 млрд грн) будет направлен на увеличение общих резервов НБУ, которые, в соответствии с требованиями Закона „О Нацбанке“, должны составлять 10% от среднегодового объема денежно-кредитных обязательств Нацбанка», — объяснили в НБУ.
Примечательно, что в последний раз такие значительные резервы были сформированы по итогам 2016 г. Тогда как в последние годы в резервы отчислялись символические суммы. «Минфин» обратился в Нацбанк за пояснением логики резервирования. Однако в ответ получил лишь ссылку на Закон «О Нацбанке».
Если посмотреть на динамику показателей, то отчетливо видно кратное сокращение отчислений в бюджет на фоне небольшого падения прибыли к распределению.
Так, например, по итогам 2019 г. прибыль к распределению регулятора составила 43,3 млрд грн, из которой на формирование резервов пошло менее 600 млн грн. Соответственно, в госбюджет было перечислено 42,7 млрд грн,
В 2018 г. прибыль была 68,5 млрд грн, резервы — 3,6 млрд грн. В госбюджет ушло почти 65 млрд грн, что на 17,3 млрд грн больше, чем предусмотрено Законом о Государственном бюджете Украины на 2019 год.
Мы попросили НБУ пояснить и этот момент. Но в ответ получили прогноз о дальнейшем сокращении перечислений. «Прогнозные ожидания Нацбанка относительно суммы прибыли к распределению за 2021 год составляют 27,3 млрд грн, а относительно суммы части прибыли, которая будет подлежать уплате в госбюджет в 2022 г. — 13,6 млрд грн», — сообщила «Минфину» пресс-служба НБУ.
Порядок уплаты
Согласно Закону «О Нацбанке», Совет НБУ имеет право направить часть прибыли на увеличение уставного капитала Нацбанка. Сумма перечисления не может быть больше той, которая определена в отчетности и подтверждена внешним аудитором.
Согласно Закону, перечислять прибыль в уставный капитал Нацбанк может только после подтверждения годовой финансовой отчетности внешним аудитором и утверждения советом НБУ.
Перечисление может происходить несколькими траншами по графику, согласованному с Минфином. Так было, в частности, в 2018 г., когда перечислялась прибыль за 2017 г.
А вот, к примеру, в нынешнем году Совет дал добро 20 апреля и НБУ тут же перечислил в казну сразу всю сумму — 24,4 млрд грн, как, собственно, и годом ранее.
Где НБУ берет деньги и во что инвестирует
Собственный капитал НБУ — порядка 190 млрд грн.
Обязательства регулятора на начало 2020 г. превысили 1,1 трлн грн. В отличие от комбанков, которые привлекают деньги, Нацбанк сам печатает их.
Обязательства регулятора наполовину состоят именно из банкнот и монет, выпущенных в оборот. За прошлый год прирост этой статьи составил 31,5% — до 560 млрд грн.
На втором месте — задолженность перед МВФ — 193 млрд грн.
На третьем — депозитные сертификаты НБУ, проданные банкам — 163 млрд грн.
За 2020 год активы НБУ выросли на 26% — до 1,3 трлн грн. Для сравнения: общие активы банковской системы на начало 2021 г. составляли 2,2 трлн грн.
Почти 60% всех активов НБУ номинированы в инвалюте и больше известны как золотовалютные резервы (ЗВР). За 2020 г. они выросли на 15% — до $29,1 млрд. Основной составляющей ЗВР являются ценные бумаги нерезидентов, на которые приходится половина всех активов НБУ.
За прошлый год эта статья выросла на треть.
Читайте также: Куда инвестируют банкиры
Главная статья активов, номинированных в нацвалюте, это — внутренние гособлигации (ОВГЗ). Значительная часть портфеля «висит» на балансе регулятора еще с 90-х годов. Однако НБУ подкупал ОВГЗ, например, в рамках их монетизации для национализированных банков, в частности, Привата. В последние годы эта составляющая активов НБУ постоянно сокращается и на начало 2020 г. составила 335 млрд грн.
За 2020 г. значительно увеличился портфель кредитов рефинансирования, выданных банкам: с 14 до 67 млрд грн.
На чем зарабатывает и на что тратит НБУ
Основной заработок на резервах — виртуальный
Львиную долю заработка Нацбанку приносят золотовалютные резервы. Однако этот заработок является достаточно эфемерным. Он учитывается не как процентный доход от размещения активов, а как результат от операций с финансовыми активами и обязательствами в иностранной валюте и монетарном золоте. Комиссионный заработок по этой статье за 2020 год превысил 95 млрд грн, тогда как в прошлом году был убыток — 43,4 млрд грн.
Логика здесь примерно следующая: 2019 год запомнился существенным укреплением гривны. Соответственно, валютные резервы НБУ в гривневом эквиваленте существенно похудели. То есть Нацбанк понес виртуальный убыток.
В 2020 году гривна, наоборот, девальвировала — НБУ заработал на переоценке. Но, опять-таки, виртуально, ведь он же не зафиксировал прибыль путем продажи активов.
Осязаемый процентный доход — не впечатляет
Более понятный процентный доход НБУ в прошлом году составил только 31,2 млрд грн, сократившись по сравнению с предыдущим годом почти на 15%.
Львиную долю процентного дохода регулятора обеспечивают начисления по портфелю ОВГЗ. Тогда как доход от кредитов рефинансирования составил менее 2,3 млрд грн.
Затраты
В то же время процентные расходы представляют собой главную статью затрат. В 2020 г. они составили 15,8 млрд грн. Примерно две трети этой суммы — выплаты комбанкам по депозитным сертификатам НБУ, которые регулятор продает банкам для связывания избытка ликвидности. Остальное — обслуживание долга перед МВФ.
Во сколько обходится содержание Нацбанка
На содержание регулятора в 2020 году было израсходовано 3,4 млрд грн, что примерно на 10% больше, чем годом ранее.
Почти 60% административных расходов — свыше 2 млрд грн — составляет оплата персонала.
На начало 2021 г. в Нацбанке трудилось 4,7 тыс. человек. В 2020 г. средняя базовая зарплата в центральном аппарате НБУ составляла 31,6 тыс грн, а с надбавками и доплатами — почти 52 тыс грн.
На оплату труда членов правления пошло 23,3 млн грн, что немного меньше, чем в 2019 году.
Совет НБУ (состоит из 10-ти членов) обошелся почти в 15 млн грн, что на 2,3 млн грн больше, чем годом ранее.
Читайте также: Сколько зарабатывают, где и в чем хранят сбережения топ-чиновники НБУ
Сложности перевода
Получается, что доходов Нацбанка (пусть и с учетом виртуальных) «Минфин» насчитал примерно на 126 млрд грн, а реальных расходов — менее чем на 20 млрд грн. Стало быть, превышение доходов над расходами (прибыль) НБУ, должна превышать 100 млрд грн. Более того, в финансовой отчетности НБУ фигурирует цифра прибыли за 2020 год в размере 124,9 млрд грн.
Но как эта сумма трансформируется в 40,7 млрд грн прибыли к распределению, доподлинно может быть понятно только узкому кругу бухгалтеров и аудиторов.
В Законе «О Нацбанке» на эту тему говорится следующее:
«Нацбанк определяет сумму к распределению путем уменьшения прибыли на сумму нереализованных доходов, которые направляются в резерв переоценки».
Вот эти нереализованные доходы могут быть включены в прибыль к распределению только, когда будут реализованы.
Проще говоря, если НБУ заработал на курсе, но не зафиксировал прибыль, то этот доход не может быть включен в прибыль к распределению в отчетном периоде.