Единственный вопрос: где купить просроченные долговые обязательства? Ответ есть — современная биржа для продажи долгов DPD Market поможет встретиться кредиторам и тем, кто лишит их накопленных портфелей задолженностей. О том, как устроена биржа и каковы ее преимущества для финансового рынка, «Минфин» поговорил с директором, совладельцем компании DPD Market Михаилом Иващенко.
Михаил, вы создали и в ближайшее время планируете запустить первую в Украине биржу долгов. Расскажите, пожалуйста, об этом проекте.
Это первый в Украине специализированный сервис, предназначенный исключительно для продажи долгов. Его участники — продавцы, то есть кредиторы, которые продают долговые портфели или отдельные долги, а также покупатели — факторинговые компании.
Идея создания биржи возникла в результате поиска путей решения одной из существенных проблем финансового рынка: что делать с NPL, то есть неработающим портфелем, после применения собственных методов взыскания. Из этого, собственно, следует главная цель биржи — облегчить работу с проблемной задолженностью, сделать этот процесс прозрачным, понятным, а также более конкурентным и цивилизованным.
На каких клиентов преимущественно ориентирована ваша биржа — банки, финкомпании или другие юридические лица?
Стартом для нас будут микрофинансовые компании. Банки более инертны, им нужно больше времени, чтобы присмотреться, как все работает. Но в дальнейшем, уверены, для них это тоже будет интересным инструментом. Следующий этап — коммунальные учреждения и юридические лица. А в целом, любая компания сможет стать, как минимум, продавцом на нашей бирже. К покупателям законодательство выдвигает более жесткие требования, в процессе регистрации мы проверяем статус компании, и покупать кредитные долги могут только те компании, у которых есть факторинговые лицензии.
Что принципиально изменится с появлением биржи?
В первую очередь, сам процесс продажи долгов станет проще.
Во-первых, произойдет стандартизация всех форматов долговых портфелей, которые сейчас каждая факторинговая компания составляет на свой манер. Участникам предлагается одинаковый набор информации, достаточный для того, чтобы проанализировать портфель и предложить собственную цену.
Второе — наличие базовой аналитики. К каждому портфелю будет добавлена графика и расчет основных параметров портфеля.
Третье — мы собираем максимальное количество заинтересованных покупателей, потому что биржа — объединяющая площадка. Если раньше в поле зрения продавца было до 5 факторинговых компаний, то сейчас появятся десятки. А чем больше покупателей, тем больше конкуренция, соответственно, тем больше потенциал для повышения цены портфеля.
Расскажите подробнее, как происходят процессы привлечения участников и процесс торгов на бирже?
Регистрация участников биржи проводится один раз. После подачи документов на сайте биржи, мы проверяем все данные на достоверность. Если все хорошо, клиент получает доступ к порталу биржи. Продавцу нужно ознакомиться с тем, как формируются реестры, и загрузить данные по своему портфелю — в табличном формате или через API. Каждый портфель мы проверяем на соответствие заполненных полей.
Полный цикл торгов длится две недели. Первая неделя — размещение, проверка и публикация портфеля. После этого портфель могут оценить потенциальные покупатели.
Если «товар» заинтересует, его можно добавить в избранные и в дальнейшем отслеживать. С понедельника следующей недели начинается торговая сессия и все портфели, опубликованные на прошлой неделе, выставляются на торги. Они продолжаются до 18:00 пятницы. Тот, кто предложил более высокую цену, становится победителем и получает право приобретения прав требования активов, которые содержатся в портфеле. Дальше портфель актуализируется.
Ведь за период, пока он торговался, кто-то мог погасить долг, а кто-то подписать реструктуризацию. Если такие изменения не превышают 5% портфеля, автоматически формируются документы на подпись соглашения между продавцом и покупателем. В противном случае, покупатель может отказаться от сделки. Что важно, мы разработали уникальную опцию, которая позволяет покупать не целые портфели оптом, а выбирать долги конкретного человека.
То есть факторинговая компания может выкупать долги определенного человека, вне зависимости от того, у кого он брал кредиты?
Да. Покупатель может создать себе «wish-list» и загружать реестры тех заемщиков, долги которых ему интересно приобрести. Далее система будет подсказывать, в портфеле какого финучреждения появился должник, которого вы ищете. Таким образом можно его отслеживать, участвовать в торгах тех портфелей, в которых он появляется, и выкупать его долг отдельно. Единственное замечание: мы не обрабатываем персональные данные должников, на биржу они не загружаются, поэтому нужно искать человека целенаправленно.
Кому может понадобиться такая возможность — отслеживать конкретного должника?
История о так называемых кредитных ходоках не новая. Есть заемщики, у которых 10 и более кредитов в разных компаниях. При этом каждый раз сумма не превышает 20 тыс. Обращаться в суд о взыскании 20 тыс. грн — экономически невыгодно, поскольку нужно уплатить судебный сбор, администрировать почтовые расходы
Такая функция может особенно заинтересовать финансовые компании, у которых сейчас почти у всех есть факторинговая лицензия, но они практически никогда ею не пользуются.
А почему до сих пор выкуп долгов конкретного лица не практикуется?
Потому что вручную сделать это тяжело. Биржа позволит осуществить поиск по конкретному должнику. И самое главное — мы забираем работу по администрированию.
Какую выгоду получат банки, финансовые и факторинговые компании от участия в аукционе на бирже?
Для продавца — это экономия человеческого ресурса и возможность продать подороже. Для покупателя — использование открытого рынка и возможность выбрать для себя лучший «товар».
Есть ряд других преимуществ. Скажем, сейчас должник очень часто понимает, что, имея один долг в финансовой компании, он почти лишен риска применения правовых инструментов взыскания. Но если все его долги соберут в один пул, это уже грозит действенным судебным механизмом взыскания. Иными словами, консолидация долгов будет улучшать судебную практику, которой сейчас, в принципе, маловато. Это приведет к повышению платежной дисциплины в будущем. Следовательно, появление эффективных инструментов взыскания и уменьшения процента невозврата займов даст в итоге возможность снижения стоимости кредитов в целом по рынку.
Читайте также: Безумные проценты и назойливые коллекторы: главные проблемы с МФО и что с ними делать
Выгоды для участников аукционов понятны, а какой профит биржи?
Первоочередной целью является, конечно, упрощение процесса взыскания долгов и вывод его в более цивилизованное русло. Но все же наша биржа — это бизнес-проект. До конца года мы не будем брать с наших клиентов никаких комиссий. Со следующего года мы планируем получать незначительную комиссию от стоимости приобретения портфеля.
За сколько банк или финкомпания может сейчас продать свой долговой портфель?
Однозначного ответа нет. Долги по потребительским необеспеченным кредитам финкомпаний продаются, имея срок просрочки, как правило, больше года. До войны такие портфели торговались в диапазоне 5−10% тела кредита. Банковские портфели — немного дороже.
В целом, на стоимость портфеля влияет много параметров — от сроков просрочки до платежной дисциплины. Еще следует учитывать, что цена определяется инструментами, которые в дальнейшем используют компании по взысканию. Ожидаем, что благодаря бирже цена долгового портфеля вырастет. Этому, в частности, будет способствовать появление конкуренции, а также расширение доступных инструментов взыскания.
О каких именно инструментах идет речь?
Среди прочих, будет расширена возможность эффективного судебного взыскания. Этот инструмент дорогой, а потому компании идут в суд, как правило, с большими чеками. С появлением биржи и возможностью консолидации долгов эта практика будет расширена.
Как вы сказали, судебное взыскание — это дорого и долго. Планируете ли вы оказывать юридическую поддержку вашим клиентам?
В рамках биржи юридическая поддержка не предусмотрена. Но мы можем и будем предлагать тем, кому это будет актуально, услуги юридических компаний, которые являются нашими партнерами. Впоследствии, предполагаем, таких компаний будет появляться больше.
Как война изменила оценку долговых портфелей, как оценивается возможность возврата просроченных кредитов?
Основные критерии — это количество дней просрочки и платежная дисциплина. Сейчас приобретают повышенное значение региональность, контактность. Влияет также принадлежность к военной службе, поскольку, согласно закону, военнослужащим банки и другие финансовые компании не имеют права начислять проценты.
Если клиент не возвращает кредит уже долгий срок, скажем, 5−10 лет, можно ли вообще продать такой долг?
Срок исковой давности — 3 года. Но есть один момент. Во-первых, даже истечение срока исковой давности не прекращает сам факт существования обязанности должника уплатить задолженность. Во-вторых, в удовлетворении исковых требований по взысканию задолженности, возникшей более трех лет назад, может быть отказано исключительно в случае, если должник заявит о применении сроков исковой давности в суде. Если же должник не явится в суд, а обычно так и происходит по искам финансовых компаний, то суд обязан взыскать задолженность. То есть вероятность взыскания долга более 3 лет снижается в разы, но она не исчезает. Торговаться могут разные долги, специалисты знают, как с ними работать, вопрос только цены.
Насколько высокая конкуренция за выкуп долгов?
Рынок сейчас на стороне покупателя. Причина — уже упомянутое отсутствие нормального взаимодействия между кредиторами и факторинговыми компаниями. Но рынок покупателя должен перейти в рынок покупателя и продавца, где каждый будет извлекать максимальную выгоду.
По нашему видению, биржа должна стать аналогом Бюро кредитных историй, но в своем сегменте. То есть обеспечивает концентрацию всех долговых портфелей на рынке, позволяет их анализ и создает прозрачную рыночную среду для их продажи. Фактически, представить выдачу кредитов без Бюро кредитных историй невозможно. Также должно быть невозможно представить продажу долгов без биржи.
Есть ли у биржи предохранители, чтобы не допустить к торгам недобропорядочные компании?
Проверка добропорядочности не предусмотрена. Но внутри биржи мы вводим рейтинговую систему продавцов и покупателей. Например, если компания трижды подряд сорвет сделку, она будет отстранена на время от торгов, а ее рейтинг на бирже существенно снизится. Соответственно, другие игроки смогут решить, стоит ли с такой компанией вообще иметь дело в дальнейшем. Для продавцов это, конечно, будет сказываться на стоимости их портфеля. Он либо не будет покупаться, либо значительно просядет в цене.
В каких случаях вы бы советовали кредиторам продавать долг, а когда выгоднее продолжать пытаться взыскать его самостоятельно?
Каждая компания решает этот вопрос для себя самостоятельно. Но вариантов возврата задолженности по необеспеченным кредитам, на самом деле, не так много. Один из эффективных инструментов взыскания — исполнительная надпись нотариуса, была полностью запрещена на законодательном уровне с началом полномасштабной агрессии. Остается классический коллекшн, но это всегда дорого и не всегда эффективно. Поэтому, если на определенном этапе выгоднее продать долг, чем тратить на него человеческий ресурс, то, конечно, компания принимает для себя соответствующее решение. Лучше получить даже 10% от тела задолженности и сосредоточиться на более важном, а не тратить лишнее время и ресурсы.
Изменились ли объемы долгов, которые клиенты не возвращают после 24 февраля? Возникают ли дополнительные трудности с их взысканием?
Добавилось очень много новых факторов, которые влияют на возврат займов. Взять хотя бы то, что введены специфические требования по взысканию долгов с военнослужащих и внутренне перемещенных лиц. Большинство компаний таких должников не беспокоит, как и тех, кто проживает на оккупированных территориях.
Но, в целом, портфель, сформированный после 24 февраля, гораздо лучшего качества, чем тот, который образовался ранее. Люди более взвешенно относятся к кредитам. Плюс финучреждения установили более жесткие требования к заемщику. Поэтому такие портфели лучше и имеют потенциально большую цену, а потому будут торговаться дороже.
Читайте также: Доля неработающих кредитов в банковском секторе выросла до 33,6%
Есть разные законодательные инициативы по защите прав заемщиков. Финансистам большинство из них не нравятся — говорят, что это провоцирует неплатежи. А вам?
Защита потребителей — это, безусловно, правильно. Но к защите прав потребителей следует относиться взвешенно и защищать их там, где они в этом действительно нуждаются. Кроме того, защищая потребителей, не следует забывать и о защите кредиторов. Ведь можно так зарегулировать рынок, что завтра не будет ни банков, ни финансовых компаний, ни кредитных союзов.
Запуск биржи — один из шагов, направленный на защиту не только потребителей, создавая для них определенную степень прозрачности, но и кредиторов. Они получают возможность защититься базово в условиях зарегулированного рынка коллекторов и сложных правил администрирования.
Что предлагаете изменить в профильном законодательстве, чтобы решить эти проблемы?
Существующее судебное законодательство по взысканию долгов в целом соответствует международной практике. Самая большая проблема в том, что у нас нет институтов внесудебного взыскания, которые есть в цивилизованных странах. К примеру, в Польше при их регуляторе есть структура, к которой обращаются финучреждения в случае невозврата заемщиками кредитов. Этот орган быстро принимает решение по отношению к должникам — на их счета налагаются аресты и средства списываются автоматически.
Такие механизмы могут контролировать стоимость кредитов, правомерность начисления штрафных санкций. Но кредитор должен понимать, что он в любом случае сможет вернуть хотя бы то, что временно предоставил клиенту, не говоря о процентах, комиссиях
В таком случае, существующий рынок коллекторов, в том числе противоправный, просто прекращается, и, как следствие, его регулирование, администрирование вообще становится ненужным.