Стоит ли волноваться за финансовую устойчивость своего банка

Банковские тренды первого полугодия

На фоне восстановления экономики после нескольких коронакризисных волн чиновники и эксперты отмечают ряд достижений в финансово-банковском секторе.

Во-первых, ускорился рост корпоративного кредитования до 29,8% в годовом измерении, в частности благодаря программе «Доступные кредиты 5−7−9%».

Во-вторых, повысились объемы ипотечного кредитования на 41,7% год к году.

В-третьих, выросли совокупные чистые доходы банков до 31 млрд грн, что на 25% больше, чем в прошлый период.

Также за пять месяцев 2021 года на 40,8% выросли объемы безналичных платежей с использованием платежных карт, по сравнению с этим же периодом 2020 года.

Такую оптимистичную картину омрачали только повышение потребительской инфляции до 10%, демарш менеджеров среднего звена НБУ против централизации решений, критика представителями иностранных банков правительственной программы льготного кредитования и банкротство небольшого банка «Земельный капитал».

Насколько серьезными считать эти события — зависит не столько от объективной оценки ситуации, сколько от субъективных ценностных убеждений наблюдателей. К счастью, системных банковских кризисов за последнее полугодие не произошло.

Наоборот — банки вместе со своими лучшими корпоративными клиентами, ориентированными на экспорт, пожинают плоды посткризисного восстановления, глобального роста цен на сырьевые товары и предыдущих реформ.

Но это не отменяет того, что накопление рисков часто происходит в условиях видимого благополучия, а финансовая стабильность может быть обманчивой.

Депозиты сокращаются

В первом полугодии продолжался постепенный прирост гривневых депозитов населения (+8,2%) и корпораций (+1,6%). При этом валютные вклады физлиц снизились на 4,9%, юридических лиц — выросли на 4,9%. Такие темпы роста депозитов выглядят вялыми, особенно на фоне ускорения инфляционных процессов.

Снижение покупательной способности национальной валюты на фоне исторически низких процентных ставок не способствует мотивации клиентов экономить средства на банковских счетах. Банки же не спешат активно привлекать вклады, так как перенасыщены свободными ресурсами.

Как следствие, продолжается тренд по сокращению средней срочности депозитного портфеля. В структуре новых депозитов населения доля вкладов на срок свыше шести месяцев составляет только 44,3%.

Украинцы не видят смысла в замораживании средств на более длительные сроки, если за почти такую же низкую ставку можно сохранять свободный доступ к текущему счету. Рост учетной ставки порождает надежду на рост депозитных ставок.

Очистка от токсичных активов

Ускорились темпы очистки балансов банков от токсичных активов. Так, общий уровень недействующих кредитов за полугодие сократился с 41% до 37,2%.

Несмотря на существенный прогресс в списании безнадежных долгов, уровень NPL ratio Приватбанка превышает 71%. У остальных госбанков 40% кредитного портфеля недействующие. Однако, с точки зрения вкладчиков, это не влияет на надежность госбанков, балансы которых годами находятся в «теплой ванне» бюджетной поддержки.

Оставшаяся часть банковской системы достигла приемлемого уровня недействующих кредитов — 10,6%.

Такой уровень уже выглядит вполне прилично, особенно если принять во внимание масштаб и амплитуду предыдущих финансовых кризисов.

Прирост кредитования

Рост чистых активов банковской системы во втором квартале прежде всего был обусловлен приростом корпоративного кредитования на 33 млрд грн. Впервые после многолетнего спада доля кредитов бизнеса в активах банков превысила 25%, тогда как год начинался с исторического минимума — 23,9%.

Впрочем, суммарная доля ОВГЗ (29,2%) и депозитных сертификатов НБУ (8,3%) до сих пор превышает объемы корпоративного кредитования. Такие дисбалансы в структуре активов в пользу высоколиквидных финансовых инструментов свидетельствуют об отсутствии у банков желание предоставлять займы украинским компаниям.

Важным трендом на кредитном рынке стала дедолларизация, в результате которой за последние полтора года валютный кредитный портфель банков похудел на треть в корпоративном и розничном сегментах. При этом кредитование в гривне выросло на 6−13%, по сравнению с началом 2021 года.

Дальнейшее снижение роли доллара в валюте баланса будет способствовать высшей финансовой устойчивости банков из-за низкой чувствительности к внезапным курсовым колебаниям.

Концентрация падает, конкуренция растет

Из-за роста роли частных банков, которые пытаются догнать по рыночной доле четверку лидеров с государственным капиталом, усиливается конкуренция на рынке.
Об этом свидетельствует падение индексов концентрации, в частности доля ведущих пяти банков с начала 2021 года упала с 58,7% до 56,8%, а индекс Герфиндаля-Гиршмана по чистым активам снизился с 930 до 871.

Напомню: значение последнего индикатора ниже 1 тыс. свидетельствует о незначительной концентрации, что характерно для высококонкурентных рынков. Это подпитывает технологические гонки и борьбу банков за предоставление лучшего сервиса клиентам.

В то же время, недостатком относительно низкого уровня концентрации рынка банковских услуг является более слабые возможности в аккумуляции крупных сумм финансовых ресурсов, что ограничивает развитие кредитования крупного бизнеса.

Нормативы: полет нормальный

Для наблюдения за ситуацией на банковском рынке НБУ разработал и регулярно отслеживает систему нормативов, которые комплексно описывают основные риски банков.

На официальном уровне эти нормативы считаются индикаторами раннего предупреждения банкротства банков. Посмотрим, как изменились важнейшие показатели финансового здоровья за последние полгода.

Во-первых, совокупный объем регулятивного капитала банков за первое полугодие 2021 года вырос на 9,4 млрд грн до 191,5 млрд грн, то есть прирост составлял 5%.

Таких темпов роста вполне достаточны, учитывая беспрецедентно высокие уровни адекватности капитала банковского сектора. Соответствующий норматив Н2 составляет 21,6%, что в два раза выше минимально разрешенного порога 10%.

Во-вторых, хорошими являются усредненные значения нормативов крупных кредитных рисков Н8 (77,3%) и максимального размера кредитного риска по операциям со связанными лицами (4,2% при максимально допустимом значении 25%).

В-третьих, средние показатели ликвидности Н6, которые должны быть не менее 60%, выросли до 89,7%. Это свидетельствует о достаточном запасе средств для выплат вкладчикам и проведения денежно-кредитных операций клиентов.

Направление этих избыточных средств на кредитование сдерживается низкой кредитоспособностью многих компаний. Как видим, динамика нормативов свидетельствует о снижении внутренних банковских угроз.

Ренкинг финансовой устойчивости

В ренкинге финансовой надежности банков YouControl за второй квартал самый высокий индекс FinScore «A» получили 14 банков. Большинство из них входят в состав международных финансовых холдингов, кроме государственных Укргазбанка и Приватбанка.

Индекс «А» свидетельствует о минимальной вероятности наступления неблагоприятных финансовых последствий. Тройка лидеров по данному показателю — ИНГ банк Украины (Нидерланды), Ситибанк (США), Райффайзен банк (Австрия).

В то же время, несколько изменились лидеры, каждый из которых является высоконадежным по результатам финансового скоринга YouControl. Больше всего поднялся за квартал Креди Агриколь Банк (+7 позиций).

Другими банками-лидерами ренкинга стали Приватбанк (+3 ступеньки) и немецкий Прокредит банк (+2 позиции).

В целом украинские банки даже на низших ступенях ренкинговой таблицы пока остаются достаточно устойчивыми к потенциальным рискам, которые может принести осень 2021 года.