Экономисты предупреждают, что такая политика, наблюдаемая и в других регионах мира, особенно в Европе, рискует стать причиной так называемой жесткой посадки для экономики США. По сути, если ФРС продолжит столь агрессивное ужесточение кредитно-денежной политики, она рискует вызвать рецессию.

В то время как многие компании переложили растущие расходы на плечи потребителей, повысив цены на свою продукцию, некоторые также начали увольнять работников. К примеру, Alphabet недавно предупредила о планах провести увольнения в ближайшем будущем с целью стать на 20% более эффективной, чем сегодня.

«Чем больше мы пытаемся понять макроэкономику, тем менее уверенно начинаем себя в ней чувствовать, — сказал генеральный директор Сундар Пичаи на ежегодной конференции Code в Лос-Анджелесе 6 сентября. — Макроэкономические показатели коррелируют с расходами на рекламу, потребительскими расходами и так далее».

Риски дефляции

Но, несмотря на предостережения экономистов, американский регулятор решил продолжить борьбу с инфляцией. Во время своего недавнего публичного выступления председатель ФРС Джером Пауэлл, по сути, перечислил аргументы в пользу третьего подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов.

«Сейчас мы должны действовать открыто, решительно. Мы должны продолжать в том же духе, пока работа не будет сделана, — сказал Пауэлл. — ФРС принимает на себя ответственность за ценовую стабильность».

Индикатор FedWatch от CME Group оценивает вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов, третьего по счету, в 86%. Тем временем, инвесторы считают, что так называемая «конечная» ставка ФРС дойдет до уровня выше 4%, прежде чем Пауэлл даст сигнал о приостановке ужесточения денежно-кредитной политики.

Илон Маск, самый богатый человек в мире, считает, что если ФРС продолжит, как сейчас ожидают рынки, резкое повышение процентной ставки, то это приведет к дефляции. Короче говоря, большинство товаров и услуг станут до смешного дешевыми.

«Серьезное повышение ставки ФРС чревато дефляцией», — написал генеральный директор Tesla в Twitter.

Твит Маска вызвал множество откликов, в том числе со стороны главного экономиста и глобального стратега Europac Питера Шиффа. Он не согласен с предпринимателем и считает, что все будет наоборот. По мнению Шиффа, значительное повышение ставки ФРС может вызвать «гиперинфляцию» и «тяжелую рецессию». Эксперт также добавил, что США рискуют впасть в «финансовый кризис, который окажется хуже, чем в 2008 году».

«Нам грозит гиперинфляция. Повышение стоимости обслуживания долга, серьезная рецессия, взрывной дефицит федерального бюджета и обвал цен на активы приведут к финансовому кризису, который будет хуже, чем в 2008 году. ФРС ответит масштабным QE (количественным смягчением), что приведет к обвалу доллара и резкому росту потребительских цен», — считает Шифф.

Будущее от Маска

Дефляция определяется как противоположность инфляции. Она характеризуется непрерывным снижением общего уровня цен. По словам экономистов, дефляция может побудить домохозяйства отложить принятие решения о покупке в ожидании дальнейшего падения цен и, прежде всего, вызвать ухудшение финансового положения заемщиков.

Такое развитие событий может привести к падению общего потребления и росту запасов компаний, которые больше не могут продавать свою продукцию. В ответ на это они сокращают производство и инвестиции.

Дефляция может быть вызвана ростом производительности или снижением спроса.

В богатых странах случаи дефляции редкие. За последнее столетие есть только два таких примера: дефляция 1930-х годов, которая затронула США, а затем Европу, и дефляция, обрушившаяся на экономику Японии в конце 1990-х годов.

Читайте также: Богатейшие американцы потеряли $93 миллиарда за день на фоне обвала рынка

Маск не в первый раз предсказывает эру снижения цен. В апреле прошлого года миллиардер уже говорил о том, что скоро мы вступим в «мир изобилия», в котором большинство вещей не будет стоить ничего. Но эта дефляция будет вызвана не кредитно-денежной политикой регуляторов, а, скорее, значительным прогрессом в области искусственного интеллекта и робототехники, которые все чаще используются в повседневной жизни.

«Речь идет о настоящем мире изобилия. Любые товары и услуги будут доступны каждому, кто их захочет», — сказал миллиардер.