► Подписывайтесь на «Минфин» в Instagram: главные новости об инвестициях и финансах
Издание ссылается на данные аналитиков RBC и Bernstein, ожидающих, что Shell в 2022 году проведет buyback на $12 млрд, Chevron выкупит свои акции на $3−5 млрд против $1,4 млрд в прошлом году. British Petroleum планирует провести buyback на $4 млрд.
Решение компаний основывается на резком скачке цен на энергоносители в прошлом году. Стоимость нефти держится на уровне $90 за баррель и выше впервые с 2014 года, цены на газ превышают $800 за тысячу кубометров. На этом фоне прибыль энергетических компаний за прошлый год заметно выросла.
Читайте также: Brent до $100 за баррель: Morgan Stanley изменил собственную оценку цены на нефть
Последний рекорд выкупа акций был зафиксирован в 2008 году — сумма buyback достигла $46 млрд.
Зачем компании выкупают свои акции
Компания выкупает бумаги у акционеров и фактически выводит из оборота на фондовом рынке определенную часть своих акций.
Чаще корпорации объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливается свободная наличность, не находящая применения в инвестициях для развития компании. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и укрепить их позиции.
Тем более что в условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у нее сейчас нет новых направлений для развития и вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как признак стагнации бизнеса и начинают продавать ее акции — бумаги падают в цене, а чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании. Это создает риски смены собственника или поглощения.