Подробно об индексе
Индекс финансового стресса — важный индикатор финансовой стабильности, отражающий текущий уровень напряжения в финансовом секторе Украины.
ИФС принимает значения от 0 до 1, где 0 — полное отсутствие напряжения, 1 — самый высокий уровень стресса.
ИФС рассчитывается на основе 20 индикаторов, сгруппированных по пяти субиндексам:
- субиндекс банковского сектора;
- субиндекс поведения домохозяйств;
- субиндекс корпоративных ценных бумаг;
- субиндекс государственных ценных бумаг;
- субиндекс валютного рынка.
Каждому субиндексу присвоен начальный вес в соответствии с объемом и влиянием на финансовый сектор страны.
ИФС учитывает эффект изменения во времени корреляции между субиндексами. Это позволяет учесть усиление связей между секторами экономики в неблагоприятных условиях, что может дополнительно углублять кризис.
Что даст запуск индекса
- измерить уровень стресса финансовой системы;
- оценить глубину и продолжительность периода нестабильности финансовых рынков, а также сравнить его с уровнем стресса в прошлые кризисы;
- оценить (в сочетании с другими показателями) эффективность антикризисных мер;
- определить характер потрясений финансовой системы и ее отдельных составляющих — системный или эпизодический.
ИФС отражает исключительно текущее состояние дел в финансовом секторе и не указывает на будущие риски в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Он позволяет более точно оценивать уровень стресса в режиме реального времени. Это полезно, в частности, для своевременного определения антикризисной политики центрального банка.