30 августа 2016 года НБУ отозвал банковскую лицензию и ликвидировал КСГ Банк за систематическкие нарушения в сфере финмониторинга. Регулятор установил, что КСГ Банк использовал схемы, связанные с конвертацией безналичных денег в наличку. Информацию об этом НБУ передал в правоохранительные органы.
Осенью один из акционеров КСГ Банка Сергей Касьянов обратился в суд с просьбой признать противоправным и отменить решение НБУ и Фонда гарантирования об отзыве лицензии и ликвидации банка.
Истец также просил суд обязать Нацбанк возобновить работу КСГ Банка.
Суд полностью отказал в удовлетворении исковых требований акционера КСГ Банка.