Жорж Массуд
управляющий партнер украинского офиса McKinsey&Company

Эта тенденция, уверен Массуд, будет актуальна и в нынешнем году — банкиры понимают: чем крупнее банк, тем он устойчивее. Он прогнозирует еще несколько сделок, где основными покупателями станут украинские и российские банки, и дает рецепты, как правильно сокращать расходы в финучреждениях.

— В отчете McKinsey годичной давности есть фраза, в переводе с английского означающая примерно следующее: «Несмотря на всю сложность ситуации, в банковском секторе виден свет в конце туннеля». Вы по-прежнему видите этот свет?

— Я по-прежнему верю в перспективы украинского рынка. Конечно, если оценивать ситуацию в краткосрочной перспективе, то дела у банков идут не очень хорошо. Доля проблемных кредитов, по мнению аналитиков рейтинговых агентств, составляет 30-40%. Возможна девальвация гривны. Есть также проблема ликвидности. Поэтому сегодня украинский банковский сектор трудно назвать привлекательным в краткосрочной перспективе. Кроме того, многие считают этот рынок перенасыщенным - с точки зрения количества банков и конкуренции между ними за денежные ресурсы.

Но если посмотреть на украинский банковский сектор в перспективе нескольких лет, то станет понятно, что Украина - это по-прежнему большой рынок, находящийся на ранней стадии своего развития, и ему предстоит пройти большой путь. Почему я так считаю? Объемы ипотечного кредитования остаются небольшими в сравнении с ВВП. Потребительское кредитование могло бы расти значительно быстрее. Кредитные карты? Каждый американец в среднем владеет шестью кредитными картами, турок - тремя. Украинец - меньше чем одной. Многие украинские банки даже не выпускают кредитных карт. Я уверен, что в долгосрочной перспективе украинский банковский сектор будет стремительно расти. Это вопрос 5-10 лет.

— Топ-менеджеры Сommerzbank, Erste Group, SEB Group, наверное, с вами поспорили бы. 

Банковский рынок в Европе вернется в нормальное состояние через три-пять лет. — Состояние рынка, убытки - одна из причин ухода некоторых иностранных банков из Украины. Но дело не только в этом. Важно - с какими проблемами банк борется на родине. Немецкие, португальские, испанские, греческие банки испытывают серьезные трудности: борьба с проблемными кредитами, низкая прибыль по сравнению с докризисными показателями, недостаток ликвидности, ужесточение требований регулирующих органов в отношении достаточности капитала, снижение рентабельности акционерного капитала. В сложные времена банки фокусируются на операциях в тех странах, в которых находятся их головные офисы, а не на тех странах, где они имеют небольшой объем операций. Я думаю, что банковский рынок в Европе вернется в нормальное состояние через три-пять лет.
 
Игра на своем поле

— Как распродажа банков повлияет на украинский рынок?

— Сейчас очень многие банки выставлены на продажу. Конечно, в основном европейские. Цены на эти банки - в разы ниже докризисных. Сейчас самое время для консолидации, чем активно пользуются некоторые местные игроки. Я думаю, в ближайшие год-два мы можем услышать о банковских сделках с участием местных и российских инвесторов.

— Что это за сделки?

— Повторюсь: я не хотел бы говорить о конкретных банках. Речь идет всего о нескольких сделках, десятка продаж мы не увидим.

— Как эффективным на украинском рынке банкам - например, ВТБ или Дочернему банку Сбербанка России  — удается достигать высокого результата?

— Очевидно, что дочерние банки крупных российских игроков сфокусировались на оптимизации портфелей и чистом доходе. Возможно, еще одно стратегическое преимущество дочерних банков - в доступности дешевых денежных ресурсов от российских «мам». Дешевых - в сравнении со стоимостью денег на украинском рынке.

— Влияние российских банковских групп на украинский рынок увеличится с течением времени?

— Все российские банки, которые хотели выйти на этот рынок, уже вышли - исключая, пожалуй, Газпромбанк. Остается открытым вопрос, за счет чего будут расти российские банки - за счет скупки активов или органически.

Однако, помимо российских, в Украине будет много сильных местных игроков. Некоторые европейские игроки также рассматривают Украину как стратегический рынок.

— Есть мнение, что сегодня выгоднее работать с корпоративным сектором. Вы его разделяете?

— Доходы от корпоративного бизнеса сейчас высоки. До кризиса маржа на корпоративных кредитах составляла менее 1%. Сейчас она может доходить до 2-3%. Некоторые игроки корпоративного банковского рынка показывают хорошие результаты даже в это непростое время, фокусируясь на доходных бизнес-операциях, кредитовании надежных заемщиков, трейдинге.

Без оптимизации дистрибуции не обойтись. На нее приходится около половины всех расходов банков.Но если сосредоточиться на одном очень узком сегменте, банк может остаться нишевым игроком — за исключением крупных корпоративных игроков либо банков, ориентированных на потребительское кредитование. Поэтому оптимальная банковская модель - универсальная, сбалансированная. Розница - это в первую очередь депозиты, а также заработок на кредитных картах, потребительском кредитовании, в перспективе - ипотеке. Малый и средний бизнес меньше по объемам, но более прибылен по сравнению с корпоративным сектором, если банк грамотно управляет рисками. 

— А как быть банкам, ориентирующимся на розничный сегмент?

— Стоит начать с оптимизации дистрибуции. Отделения нужны для привлечения депозитов, консультирования клиентов, кредитования. Однако без оптимизации дистрибуции не обойтись, поскольку сегодня на нее приходится около половины всех расходов банков. Я говорю именно об оптимизации, а не о сокращении: советы в духе «закрыть отделения, уволить людей» лишены смысла. Нужно смотреть на бизнес-модель банка, стартовые позиции, цели.

Впрочем, украинские банкиры и представители иностранных банков могут многое рассказать об эффективности филиальных сетей. Многие из них начинали выстраивать эффективные сети отделений, ориентированные на конкретные бизнес-задачи, еще до кризиса.

Кризисные меры

— Как правильно сокращать расходы?

— Сокращение расходов — это не линейное уравнение. Во-первых, необходимо сконцентрироваться на производительности труда сотрудников. Если выстроить эффективные процессы в отделениях, можно высвободить существенные человеческие ресурсы для решения других задач. Например, я много раз наблюдал в украинских банках, что в отделении клиентский менеджер 30% времени занимается продажами и 70% - административной работой. За счет более эффективных процессов можно гораздо больше времени высвободить под продажи.

Я много раз наблюдал в украинских банках, что в отделении клиентский менеджер 30% времени занимается продажами и 70% — административной работой.Во-вторых, стоит не только оптимизировать работу ключевых направлений бизнеса, которые приносят наибольший доход, но и провести переоценку проектов. Банки - это в основном большие бюрократические структуры, которые часто одновременно ведут 20-30 проектов - по развитию филиальной сети, внедрению новых продуктов, развитию IT-систем. Далеко не всегда проекты согласуются со стратегическими целями банка; бывает, что они реализуются по инерции, поскольку, например, были запланированы очень давно. Важно постоянно проводить переоценку - насколько тот или иной проект действительно важен, на какой проект стоит потратить деньги сейчас, а на какой - при более благоприятной рыночной конъюнктуре.

— Как девальвация отразится на банковской системе?

— Зависит от степени девальвации. Если она будет контролируемой, и гривна подешевеет незначительно (меньше чем до 9 гривен за 1 доллар США), то банки смогут контролировать эффект такой девальвации. Если неконтролируемой - курс может выстрелить, подстегиваемый паникой населения. Поскольку около 40% банковских кредитов выданы в иностранной валюте, это может сказаться негативно на ряде банков.