Валютное кредитование погубит Украину?

Состояние банкиров - как в известной пословице - «и хочется - и колется». Гривневая переликвидность по системе до сих пор большая, несмотря на уход немалых средств в ОВГЗ и НДС бумаги, но гривневых кредитов почти не выдают. Ставка все еще высокая и гривна «коротковата» - не более чем на 3-6 месяцев. Валютная ликвидность тоже большая. Здесь и валютные вклады украинцев, и иностранное фондирование. Но валютных кредитов тоже мало: бизнесу - еще рискованно, рядовому гражданину – пока запрещено законом.

«Антикризисное законодательство в отношении физических лиц действует до конца текущего года (в отношении юридических его отменили летом). Это прямая норма – запрет. Там нет экономического регулирования. Если норму не продлят, то в 2011 году возможность кредитования в валюте появится. Но это не значит, что все за нее ухватятся», - считает председатель правления коммерческого банка Игорь Юшко.

Предусмотрительный НБУ

Национальный банк не позволит ухватиться за отмену нормы о запрете валютного кредитования. Он намерен не допустить кредитования в СКВ рядовых украинцев. В стенах регулятора подготовлен законопроект, которым предлагается запретить валютное кредитование граждан на долгосрочный период. То есть навсегда.

«В этом законопроекте написано, что валютных кредитов для населения не будет. Спорный вопрос. Я бы советовал так радикально не формулировать, потому что нельзя предсказать, как быстро гривна может стать долгосрочной. Я бы выбрал другую формулировку или вообще не включал этой», - подчеркивает Владимир Лавренчук, председатель правления коммерческого банка.

Банкиры признают, в идеале кроме гривны не должно быть других валют. Но для этого гривна должна быть дешевой. «Т. е. для массовых потребителей ставка должна быть достаточно низкой и прогнозируемой на 10-15 лет. Параллельно и у банков депозиты тоже должны иметь защиту. Т. е. нужны условия, когда депозиты досрочно нельзя снимать», - продолжает банкир.

Сегодня ни одно из этих условий не выполняется. Поэтому при отсутствии в законопроекте этих норм он принципиальных вопросов регулирования рынка не решает. Поэтому банкиры настаивают - валютное кредитование пока можно оставить, хотя бы на короткую перспективу.

«Мы свои планы строим исходя из развертывания кредитования в гривне. Однако фиксирование такого безальтернативной формы, когда кредитная гривна при вкладам в 15% годовых и более - не может быть дешевой, она откладывает кредитования населения на неопределенное время. Поэтому я как участник рынка хотел бы, чтобы эта норма не была в законе, а была в подзаконных нормативных решениям НБУ. Надо сделать некий люфт для очень надежных клиентов, с очень жесткими нормативами, с возможностью использовать валюту на время, пока гривна не достигнет уровня доходности или уровня ставок, которые приемлемы для большинства населения».

Сейчас прозрачное финансирование банки имеют только от иностранцев: вышел на международный рынок, занял деньги, добавил свою маржу, и разместил их по мини- кредиторам. Но каждый раз, при желании стать на это путь надо вспоминать 2008 год. Поэтому против не только Нацбанк. Категорически против валютных потребительских кредитов ученые-экономисты. «Если они (т. е банки) в очередной раз окунутся в этот процесс - будет плохо. Поскольку импорт, (так как, по сути, происходит кредитование импорта) соответствующим образом приведет к формированию дефицита во всем. Надеюсь, что банкиры массово не попытаются это сделать. Если только попробуют, то подпилят ту ветку, на которой сидят. Сегодня чрезвычайно важно понимание и банков, и населения - потребительское кредитование для нас закончится трагически!», - такой неутешительный вердикт вынес Директор Института экономики и прогнозирования НАН Украины, академик Валерий Геец.

Бизнес тоже останется без валютных займов

Для финансистов главное - чтобы НБУ не перегнул палку. Если с запретом кредитования физиков они готовы примириться, то с запретом валютных займов предпринимателям - вряд ли. А такая идея уже витает коридорам Нацбанка. Об этом сообщило агентство РБК неделю назад. По информации источников агентства, «на закрытом заседании в НБУ регулятор объявил о намерении полного запрета валютных займов. Не только для украинцев. Но и для бизнеса. Как переходный вариант, - могут оставить какие-то виды кредитов. Но если запрещать, то запрещать все, подтвердил высокопоставленный чиновник в НБУ. Дату не назвали, но подтвердили, что скоро. А на вопрос банкиров, куда девать валютные депозиты, им предложили операцию своп».

«На сегодняшний день кредитный портфель в номинальных ценах не растет, а в реальных (большая часть кредитного портфеля в валюте) ниже, чем был. В 2009 году он упал в реальных ценах почти на 20%. Поэтому если экономику надо поднимать до 5%, как планируется, а в следующем году до 10%, - значит, нужны финансовые инъекции. Надо массовое, прозрачное финансирование участников рынка», - подчеркивает Владимир Лавренчук, председатель правления банка.

Для финансистов окончательный запрет - это, прежде всего, растущие валютные риски. Минимизируют их через того же заемщика. Поэтому сегодня могут сказать - на сколько подорожают гривневые займы, т. е. вырастет процентная ставка.

«Есть система страховки. Ее можно купить зарубежем. И стоит она около 4-5%. Это один из путей: завели валюту, купили страховку на банк, и перенесли составляющую валютной страховки на сумму стоимость кредита», - рассказывает Владислав Кравец, член правления коммерческого банка.

Судебные призраки

Теоретически, утверждают специалисты, банкиры могут обращаться в суд. Если, конечно, рискнут. Уже сегодня можно начинать поиск тех международных требований либо норм, которые нарушит Украины в случае отмены валютных займов. Ибо с точки зрения украинского законодательства, в случае принятия закона, нарушений прав или Конституции не будет.

«У банков есть два варианта. Первый - это через субъекта законодательной инициативы разработать законопроект об отмене этой нормы. Или через субъекта конституционного представления подать представление в Конституционный Суд и просить признать данную норму неконституционной. Третьего варианта нет», - считает Мирослав Федченко, директор юридической компании.

Третий вариант есть - согласиться с Нацбанком. Точнее, с его видением будущего, - снижением долларизации во избежание валютных рисков. Тот факт, что НБУ так настойчиво стал выступать против долларовых займов, не исключают эксперты, может значить, что он видит какой-то риск повторения ситуации 2008 года. По меньшей мере, до тех пор, пока платежный баланс страны не станет устойчиво-положительным.