«Слияние саудовских банков станет крупнейшим в 2020 году. Совокупный объем активов новой финансовой группы составит $220 млрд, что сделает ее третьим кредитором в Персидском заливе», - отмечает информационное агентство.
И добавляет, что рыночная капитализация объединенной компании будет равна $46 млрд - это можно сравнить с капитализацией крупнейшего игрока на региональном рынке Qatar National Bank QPSC.
Почему возникла необходимость в М&A
По данным Bloomberg, слияние NBC и Samba является ключевым пунктом национальной программы «Видение 2030», объявленной наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом ибн Салманом Аль Саудом в 2016 году. Она заключается в диверсификации экономики страны, снижении зависимости от рынка и развитии сферы услуг, туризма, инфраструктуры, рекреационной сферы.
По словам председателя совета директоров NBC Саида Аль Гамди, новая национальная стратегия требует сильного финансового сектора, который сможет финансировать диверсификацию экономики.
Читайте также: M&A в Украине: крупнейшие сделки 2019 года. На что спрос в 2020 году
Как будет происходить слияние
«Государственный инвестиционный фонд, председателем которого является наследный принц Аль Сауд, станет крупнейшим акционером объединенного предприятия NBC-Samba с долей в 37,2%», - отметили в NBC.
NCB заплатит 28,45 риала ($7,58) за каждую акцию Samba. Сумма сделки оценивается в 55,7 млрд риалов (около $15 млрд). Акционерам NCB будут принадлежать 67,4% акций объединенной компании, акционерам Samba - 32,6%.
Ожидания
Предполагается, что слияние принесет новой компании около 800 млн риалов ежегодно (более $213 млн). Сделка должна быть закрыта в первой половине 2021 года. Она будет сопровождаться изменениями в топ-менеджменте банков - Аль Гамди станет управляющим директором группы, а действующий председатель правления Samba Аммар Аль Худайри возглавит объединенный банк.
Что ждет Украину на рынке M&A до конца года
Как следует из отчета Capital Times, в 2019 году в Украине так же доминировали внутренние M&A сделки - их количество составляло 53%. Такой высокий показатель свидетельствует о том, что иностранные покупатели все еще опасаются вкладывать капитал в нестабильную украинскую экономику, в то время как местные игроки способны быстро оценивать риски и перспективы.
Прошлый год ознаменовался существенным увеличением закрытых сделок M&A - их количество выросло на 46,9% по сравнению с 2018 годом. Всего в 2019 году было закрыто 144 сделки, а объем рынка составил $2,4 млрд (на основании 70 из 144 сделок, стоимость которых была публично раскрыта).
Ключевыми факторами инвестиционной привлекательности могут стать:
- открытие рынка земли;
- изменение «зеленого тарифа» для возобновляемой энергетики;
- изменение налогообложения для IT-компаний.
Скорее всего, в пятерке лидеров останутся те же индустрии, а особое внимание может быть приковано к медицине и ритейлу.
Из других факторов, которые уже повлияли на рынок M&A в 2020 году, стоит отметить новое законодательство по имплементации плана BEPS. Из-за неопределенности в данном вопросе многие компании откладывают свои планы M&A.
На фоне падения мировых рынков и истерии в связи с коронавирусом большинства иностранных инвесторов по-прежнему будет не до Украины. Хотя, наверное, рынок отметится несколькими интересными соглашениями с участием зарубежных «стратегов» до конца 2020 года.