Рост цен вероятнее всего продолжится. В связи с обострением конфликта, участникам нефтяного рынка придётся перенаправлять суда или менять график прохождения Персидского залива. Ориентир по росту цен в связи с данной ситуацией — 1−2 доллара на баррель. Замедлить рост цен может рутинизация войны, как это сейчас принято называть. США предупредили, что атаки могут повторяться в случае продолжения атак хуситов в Красном море. Так же, сдерживает рост цен снижение спроса на нефть и сокращение объемов добычи OPEC+.
С технической точки зрения цена склонна к росту при выходе их нисходящей формации. Предпочтительнее начинать покупать не раньше 76,3
На фоне роста эскалации на Ближнем Востоке золото так же, пока склонно к росту. Пока цена находится выше сопротивления 2037, есть шанс увидеть продолжение роста. Данные по инфляции в США (инфляция подросла), опубликованные ранее так же, в пользу роста цен на золото.
Сдерживает рост цен на золото ожидания инвесторов, которые верят в начало цикла снижения ставки ФРС. Сейчас вероятность начала снижения ставки ФРС составляет 70%, на март 2024.
Ожидания роста американского фондового рынка пока тоже не оправдываются. Кроме эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также между Пекином и Тайванем, опасение вызывает статистика по макроэкономике США, как следствие, ставка ФРС. Эксперты отмечают множество препятствий и рисков, которые могут возникнуть в этом году, даже если центральный банк начнет снижать ставки. Высокая инфляция, рост долга США и усталость американского потребителя могут ввергнуть экономику в рецессию. Американцы уже израсходовали деньги, накопленные во время пандемии, поэтому темпы роста расходов уже снижаются. Просрочки по кредитным картам растут, люди экономят меньше, а доверие потребителей ослабевает. Даже розничный найм снизился во время праздников.
Правительство тоже копит долги. Эрик Дитон, президент и управляющий директор The Wealth Alliance, который придерживается оптимистичного прогноза на год, указал на то, что агентство Fitch понизило рейтинг американского долга, когда он превысил отметку в $34 трлн.
С технической точки зрения, рост цен на индекс S&P500 (ES) возможен, по-прежнему, но нужно внимательно следить за прошлым сопротивлением 4700+
Индекс доллара на фоне происходящего растет. Прорыв сопротивления нисходящего канала говорит в пользу попытки движения в область 104+
Европейский центральный банк снизит процентные ставки четыре раза в этом году, поскольку инфляция снижается быстрее, чем предполагалось ранее, согласно опросу экономистов Bloomberg. Ожидается, что сокращения, каждое из которых составляет 25 базисных пунктов, начнутся в июне, а дальнейшее снижение в сентябре, октябре и декабре приведет к общему снижению ставки по депозитам до 3%. Хотя это на один шаг больше, чем ожидалось в обзоре прошлого месяца, он все же более консервативен, чем шесть, начиная с апреля, которые оценивают инвесторы.
ЕЦБ в настоящее время приостановил ужесточение ДКП, ожидая увидеть, как 10 повышений ставки, осуществленные с середины 2022 года, повлияют на экономику. Политики уделяют особое внимание динамике заработной платы в первой половине 2024 года. Рост затрат на рабочую силу может удержать инфляцию от замедления до целевого показателя в 2%.
Инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось. Источник: опрос экономистов Bloomberg, проведенный 5−11 января.
Такой сценарий соответствует предупреждениям чиновников ЕЦБ, которые заявили, что в 2024 году тенденция резкого замедления прошлого года не продолжится, отчасти потому, что правительства постепенно прекращают помощь, предназначенную для решения проблемы высокой стоимости жизни. Базовый уровень инфляции, исключающий волатильные компоненты, в том числе энергоносители и продукты питания, в этом году сейчас видится ниже, но немного выше в 2025 году, оставаясь выше целевого показателя ЕЦБ на уровне 2,2%.
Согласно опросу, за рецессией во второй половине 2023 года последует постепенное восстановление, которое может набрать скорость в течение этого года. Ожидания роста экономики остались стабильными в 2024 году и были повышены на 0,1 процентного пункта в 2025 году.
Пара EURUSD склонна к снижению в область 1,07.
Материал подготовлено Forex Club.
Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.