Доллар заметно прибавил в весе накануне, обновив максимумы этого года против евро и фунта, но ускорил снижение в паре с иеной. С утра европейские валюты восстанавливаются, правда, импульс выглядит слишком сдержанным, чтобы говорить о более глубокой коррекции. Опубликованный вчера протокол заседания ФРС оказался неоднозначным. С одной стороны, регулятор подтвердил, что грядет скорое повышение ставки, а с другой – дал понять, что не станет торопиться с темпами ужесточения, даже если инфляция превысит целевой уровень. Это не понравилось долларовым быкам, хотя в целом реакция рынка оказалась весьма сдержанной. Евро/доллар отметилась на минимумах в районе 1.1675 и закрылась ниже уровня 1.17, который пара пытается тестировать перед открытием Европы. Доходность 10-летних трежерис вернулась под отметку 3%, что сдерживает долларовых быков. Сегодня ЕЦБ опубликует протокол последнего заседания, который вряд ли сможет повысить привлекательность единой валюты, поскольку, судя по экономической статистике, регулятору нечем порадовать рынки. А значит, пара рискует снова оказаться под давлением, особенно если во второй половине дня спрос на доллар вернется.
Нефть Brent консолидируется после очередной неудачной попытки роста, которая на сей раз ограничилась на подходе к отметке 80. Общая картина остается позитивной, но в краткорочной перспективе котировки могут перейти к более ощутимой коррекции, если на рынках продолжат распространяться спекуляции на тему ослабления квот в рамках сделки ОПЕК+ из-за потенциального сокращения добычи в Иране и Венесуэле на фоне санкций. У производителей, участвующих в соглашении, есть незадействованные мощности, которые они с радостью используют, чтобы пополнить свои бюджеты. Так что «санкционный фактор», который подтолкнул цены к недавним высотам, в дальнейшем может приобрести негативный окрас и спровоцировать коррекцию в сырьевом сегменте. На данном этапе ощутимой просадки котировок не ожидается, несмотря на то, что сигналы из США продолжают указывать на дальнейший рост активности сланцевиков – добыча достигла нового рекорда, а запасы углеводородов и бензина выросли вопреки прогнозам.
Тем временем цены на золото движутся в направлении отметки 1300, правда, с большим трудом. Сильный доллар мешает полноценному восстановлению металла, несмотря на давно сформировавшиеся условия перепроданности. Причем этот фактор по-прежнему преобладает в определении динамики золота, которое частично утратило свою привлекательность в качестве защитного актива. Наибольшим спросом в этом контексте пользуется японская иена. И это только усложняет задачу драгоценного металла. Но у котировок еще есть шанс завершить эту неделю в плюсе, хотя и небольшом, если доллар попадет под фиксацию прибыли, а доходность трежерис не вернется выше уровня 3% в ближайшее время. Ближайшее локальное сопротивление по-прежнему проходит на отметке 1300.
Из экономических событий, помимо протокола ЕЦБ, в Европе следует выделить отчет по финансовой стабильности в еврозоне и выступление представителя ЕЦБ Прэта. В Британии внимание привлекут данные по розничным продажам и выступление главы Банка Англии Карни. Тем временем Америка опубликует данные по обращениям за пособиями по безработице, продажам жилья на вторичном рынке, ценам на жилье, выступления представителей ФРС Харкера и Бостика.