«Успешное размещение пятилетних евробондов „Укрэксимбанка“ вызвало ажиотаж на рынке, несмотря на понижение целевой доходности с 8,5% до 8,375%, о чем свидетельствует переподписка на выпуск почти в восемь раз», — отметил ЛІГАБізнесІнформруководитель департамента торговых операций «Phoenix Capital» Иван Хоменко.
«Как мы и ожидали, Укрэксимбанк сумел снизить доходность размещения на фоне высокого спроса», — говорит Сергей Фурса из «Astrum Investment Management».
По словам И.Хоменко, еще до фактического размещения бумаги «Укрэксима» торговались на так называемом сером рынке уже выше номинала, а после официального размещения выпуска цена достигла 102,5%, что соответствует годовой эффективной доходности 7,7%.
По мнению экспертов ИГ «Сократ» и ИК «Phoenix Capital», такой спрос со стороны инвесторов обусловлен высоким кредитным качеством эмитента, текущей рыночной конъюнктурой на долговом рынке, а также стабилизацией экономической и политической ситуации в стране.
Как отмечает И.Хоменко, евробонды украинских эмитентов за последние две недели очень сильно выросли в цене (доходность суверенных бумаг на сегодняшний день составляет от 4,5% до 6,5%). «Одной из ключевых причин такого спроса на относительно высокодоходные бумаги является избыточная ликвидность на финансовых рынках, которая также вызывает сильный спрос на большинство новых размещений», — говорит руководитель департамента торговых операций «Phoenix Capital».
Высокий спрос при первичном размещении «Укрэксимбанка» окажет поддержку котировкам еврооблигаций других украинских эмитентов, а также поддержит активизацию планов по привлечению средств, — прогнозирует Сергей Фурса из «Astrum».
Так, в ближайшие 1-2 месяца на первичный рынок выйдут правительство и ряд корпоративных заемщиков. «Ожидается несколько новых выпусков евробондов Украиских эмитентов, таких как ДТЭК и „ПриватБанк“, которые также скорее всего успешно разместятся и станут ликвидными рыночными инструментами», — говорит И.Хоменко.