Первый пришел, первый ушел

Продажа СЕБ банка не стала сенсационной новостью. Сам по себе СЕБ банк небольшой, по состоянию на 1.10.2011 года занимает 55-е место по размерам активов, согласно классификатору НБУ. По итогам 9 месяца СЕБ банк зафиксировал убытки в размере 13 млн. грн при кредитном портфеле 2 млрд. грн. СЕБ банк хотя и позиционирует себя, как розничный банк, но имеет небольшую по украинским меркам сеть, всего около 60 отделений по всей Украине. Можно было бы не обращать внимания на продажу этого банка, если бы не одно обстоятельство. СЕБ банк, это бывший банк «Ажио», который стал первым украинским банком, который действительно купили иностранные инвесторы в далеком 2004 году. Тогда за банк «Ажио» шведская группа СЕБ заплатила 27,5 млн. настоящих долларов. Это было действительно чудо. До этого у нас были сделки по покупке украинских банков типа иностранными компаниями, то это были в основном сделки с оффшорами, когда собственники сами у себя покупали банки. А это была первая реальная покупка, когда заплаченные деньги не нужно было возвращать в виде кредитов или других активов «псевдо покупателю». И хотя со временем сумма в 27,5 млн. долл. стала выглядеть маленькой, когда за украинские банки начали платить миллиарды, но тогда это были большие деньги. Честно говоря, никто бы не мог представить, что украинские банки могут так много стоить. До этого, если и называли цены на украинские банки, то они были в пределах десятка миллионов и то с большим торгом. А тут такая лафа, деньги, что называется сыпятся с небес.

Но, если тогда продажа банка «Ажио» группе СЕБ была знаменательным событием, то теперь продажа банка СЕБ украинскому инвестору в лице бывшего руководителя Укрссиббанка Александру Адаричу тоже выглядит знаково. Фактически банк, побывав в зарубежных руках, вернулся к своему человеку, который, скорее всего, знает, что с ним делать. Великий кругооборот банков завершился. И теперь уже украинские инвесторы являются желанными покупателями бывших наших банков.

Почему пришлось продать СЕБ банк, это лучше расскажут собственники СЕБ группы, оставим эти комментарии для них. Тут другая мысль поговорить о том,  почему зарубежные инвесторы, купив украинские банки, теперь их продают или думают продать. В чем причина того, что купив украинский банк, они, как правило, имея большой опыт работы на других финансовых рынках, все же стали перед такой непростой проблемой, как продажа банка.

«Вот Вы поедете в Киев и спросите…» (с)

В прошедшие годы прихидилось много читать различных зарубежных и наших обзоров об украинской экономике, об украинском банковском рынке, о перспективах украинского рынка. И кто бы ни составлял эти обзоры и презентации, или это были солидные зарубежные консалтинговые компании или просто младшие работники украинских банков, но всегда эти обзоры не указывали или не хотели указывать главного. Все эти обзоры были лишены главной цифры, доли «теневой» и как называет Мировой банк «неофициальной» экономики. И это при том, что на сайте Мирового банка, доля теневой экономики Украины почти 46%, но скорее всего, этот показатель еще больше. А для «теневой экономики» банки не нужны и это всегда оставалось за кадром. Конечно, теневая экономика существует и в других странах, но в странах Прибалтики или Западной Европы, этот показатель в разы меньше. И поэтому банк в Литве и в Украине, это две большие разницы. Недопонимание специфики украинской экономики вело к ошибкам и откровенным ляпсусам при прогнозировании или оценке работы банков в Украине. В результате, получалось что-то похожее на «игру в войнушку в темной комнате», когда не знаешь и не предвидишь многое, что может произойти в любую минуту.

Царствовать, это еще не значить управлять

Вы купили банк, что будете делать? Оставите старого руководителя или пришлете из-за границы крутого малого, который имеет большой опыт работы в банковском секторе?

Лучше оставить старого, он знает рынок, у него команда профессионалов, только укрепим его консультантами или контролерами. Так, то оно так. Но очень часто старый руководитель сам же этот банк к продаже нерезиденту готовил и знает все и вся об этом банке. И не только хорошее, но и все нехорошее. А зная все, задается себе вопросом, а не пора ли уходить. И получается, что работа не работа, и уже хочется в другое место и говорить новым хозяевам неудобно. Что тут делать и вообще стоит ли что-либо делать. Пусть оно само по себе катиться. Банк же работает.

Лучше сразу поставить зарубежного специалиста, он вовремя все ошибки предыдущего руководства исправит. А может и правильно. Одно смущает, что этот большой специалист по банковскому делу, скорее всего книгу бывшего президента Украины «Украина не Россия» не читал и, наверное, даже названия не слышал. А зря. Каждая страна уникальна по-своему. И очень часто, то, что работает в Эстонии, совершенно не работает в Украине, и Россия имеет много своего уникального, что не имеет Украина. Польша и Украина находятся рядом, но это не значит, что они похожи банками, скорее всего, мало похожи.

Мы знаем, что надо делать, мы Вас научим

Опыт мировой банковской системы исчисляется веками. Много разного придумано и реализовано в банковской системе в США и Китае, Индии и Буркина-Фасо. Ну и что это значит, а ничего этого не значит, а только, что разнообразие банковских продуктов безгранично. А коль оно безгранично, то оно разнообразно. И не стоит, брать стандарт банковского продукта из Турции или Чехии, переводить его на украинский, и думать, что опля и все получиться. Мало ли какие интересные банковские продукты придумала человеческая мысль, на то она и мысль, чтобы придумывать.

Вот один из «умных продуктов», который привнес один зарубежный владелец в один украинский банк. Было дано очень ценное указание, бросить всю работу и связаться со всеми руководителями юридических лиц — клиентами банка и заставить их заполнить анкету. А в этой анкете строк много и все красивые, какое семейное положение и день рождения жены и детей, сколько зарабатывает жена и сколько Ваша семья тратит на обустройство жилья и питание, а сколько раз Вы отдыхаете, и во сколько это Вам обходится. Короче, наши люди на местах, почитали это все, подумали, и решили, что не стоит ссориться с теми немногими клиентами банка, которые еще остались после последней выходки нерезов и оформили это все «с потолка». И отослали, чтобы не приставали. Но, Вы не подумайте, что эти нерезы с нашими налоговиками в доле, нет, они просто подумали, что если они будут знать всю эту информацию, то они смогут предложить для украинских корпоративных клиентов очень выгодные корпоративные пакеты банковских услуг, а то в последнее время от них эти самые клиенты начали разбегаться, как «крысы с тонущего корабля». Можно себе только представить, какими были эти незабываемые пакеты корпоративных услуг после того, как они обработали эти анкеты.

А есть еще одна интересная вещица. Вот, придумали люди скоринг, для того, чтобы оценивать надежность заемщика. Работает этот скоринг очень просто. Приходит желающее физическое лицо в банк или точку выдачи кредита, ему задают большое количество вопросов, о семье, работе, о хобби, об образовании и т.д. Все это умная программа обрабатывает и выдает нужный результат. То есть предсказывает, вернет заемщик кредит, или нет. Ну, как такой умной программой не воспользоваться? Мы все пользуемся и Вам нужно пользоваться. Пользуемся. Вот только две проблемы. Во-первых, вводишь данные о владельце серии заправок, а скоринг его «отфутболивает», а вводишь данные скромного работника службы коммунального хозяйства, он ему самый высокий бал надежности устанавливает. И самое главное, что когда после этого скоринга из ста выданных кредитов по девяносто кредитам даже проценты не хотят платить, то хочется этой программе «за горлянку подержаться».

Розничные кредиты, ох уже эти розничные кредиты

Где бы было сказано, что приход на украинский банковский рынок дал импульс создания розничного рынка кредитования и именно этот рынок и погубил украинские банки с зарубежным капиталом. Определенная доля правды в этом есть. Фактически настоящий рост розничного кредитования начал происходить с 2005 года, когда на украинский рынок начали заходить нерезиденты. Причем, прежде всего кредиты населению начали выдавать в валюте, а не в гривне. И эта любовь к валютным кредитам и сейчас омрачает настроение и банкирам и заемщикам. Но сложно сказать, кто тут больше виноват.

Есть страны мира, где вообще запрещено кредитовать в какой-либо другой валюте, кроме национальной. Но, есть и много стран, где валютные кредиты для населения, это нормальное явление. В той же Польше до кризиса были популярны ипотечные кредиты в швейцарских франках. В Украине получилась такая ситуация. Зарубежные владельцы зарубежных банков, как правило, инвестируют валюты в свои банки по простой и в тот же время понятной схеме. Они дают кредиты в валюте или выкупают их еврооблигации, в свою очередь национальные банки (это типа украинские банки), должны эту валюту обменять на национальную валюту, но при этом захеджировать валютные риски. Для такого хеджирования, как правило, используют или форварды или свопы. В результате, такой операции национальные банки получают очень дешевые ресурсы в национальной валюте, и они могут без особых проблем выдавать кредиты для физических лиц в национальной валюте. Но, тут, есть маленькое «но». Еще в середине 90-х, когда гривневые ОВГЗ начали активно скупать нерезиденты, они выпросили у НБУ, чтобы он заключил с ними форварды на валюту. И пока курс был 1,7-1,8 грн за доллар, проблем особых не было. Но наступил кризис 1998 года, и НБУ пришлось с большим трудом искать компромисс с нерезидентами, так как у него валюты по 1,8 грн не было, а покупать ее по 4-5 грн, он не мог. После долгих торгов и переговоров нашил некое решение проблемы и после этого НБУ эти форварды не взлюбил, а без НБУ форварды работать в Украине не смогут. Можно конечно заключать форварды между банками. До кризиса 1998 года, таких форвардных контрактов было много заключено, но когда грянул кризис, все они стали просто листочками бумаги. Ну, что тут сказать. Украинская специфика. Поменять валюту на гривну можно, но вот захеджировать риск нельзя. Тогда зарубежные владельцы украинских банков, нашли очень эффективное решение, выдавать кредит только в валюте, чтобы не было валютных рисков. Они просчитали, что если даже гривна и девальвирует, то проблем не будет. Кредиты выдавали в валюте, и заемщики будут погашать в валюте. Какие тут риски. И может действительно так оно бы и случилось, если бы те цифры, которые были написаны в сентябре 2008 года, очень уважаемыми людьми для очень уважаемых людей оказались верными, и действительно пессимистический прогноз роста курса доллара был 5,5 грн. Но реальность оказалось другой. И действительно на сегодня многие украинские заемщики физические лица должны кредиты в валюте, вот только нет у них гривны, чтобы покупать эту валюту. Поэтому пиши накладные или не пиши, рисуй графики или не рисуй, но гривны больше у населения не появиться и они будут так же плохо покупать валюту и так же плохо погашать валютные кредиты. А залоги? Что эти залоги. Их еще попробуй забрать, а потом пробуй продать. Это все не так просто, как может показаться из кабинетов Лондона и Парижа.

P.S. Достоверной информации по какой цене продали СЕБ банк нет, но скорее всего сумма продажи меньше суммы инвестированной шведами в банк. Уже давно ушли в прошлое продажи банков по 5-6 номиналов, теперь уже и за один номинал продать банк сложно. Вот где действительно, парадокс судьбы. Купить очень дорого, чтобы продать потом очень дешево.