- 29 жовтня 2020, 13:15
Чому найкращий час для інвестицій - саме зараз?
Хочете розкажу вам про найбільшу мрію багатьох інвесторів? Це знайти найкращий час для інвестицій, коли ціна вкладених грошей рекордно низька в порівнянні з тим, які прибутки вони принесли.
Існує стереотип, що знайти саме такий момент – єдиний вірний шлях. Тому багато людей, які хочуть почати інвестувати, місяцями чи навіть роками чекають вдалої миті.
Чи дійсно така стратегія найбільш виправдана?
Якщо запитаєте моєї думки, скажу, що не впевнений. На мою думку, найкращий час для інвестицій – саме зараз, у ту саму мить, коли ви читаєте ці рядки. Чому? Тому що інвестування – не спринт, а марафон. Один ривок і трошки вдачі навряд дозволять вам дістатися фінішу. Спробую аргументувати свою позицію.
«Полювання» на акції за привабливою ціною – прагнення переграти фондовий ринок, тобто досягти зростання вищого, ніж може показати біржовий індекс.
Як би сильно не хотілося вірити, що це можливо, зазвичай виходить не так. За даними досліджень, які проводилися в США, 96% фондів не здатні переграти ринок у довгостроковій перспективі. Для тих, кого цікавлять інші 4%, скажу, що серед них найвидатніші світові генії інвестування, такі як Уоррен Баффет чи Рей Даліо. Однак для входу до їхніх інвестиційних фондів треба багато грошей, а інвестування в індекси – це варіант, доступний абсолютно кожному.
Що за індекси і як у них інвестувати
Спробую пояснити, що таке біржові індекси та S&P 500. Індекс можна порівняти з кошиком, до якого входять різні види акцій, а S&P 500 – найвідоміший у світі «кошик». Він поєднує акції 500 найбільших компаній США, які формують близько 80% всього ринку акцій США. Кожен день проводиться оцінка вартості акцій усіх 500 компаній та обчислюється середнє значення. На його підставі роблять висновки про те, росте ринок чи падає.
Компанії, які входять до цього індексу, обираються дуже ретельно і зазвичай ростуть у довгочасній перспективі. Водночас, коли якась із корпорацій починає суттєво відставати, її замінюють на іншу, більш успішну. От і виходить, що придбавши акції фонду, який слідкує за біржовим індексом S&P 500, інвестор фактично гарантує собі прибуток, адже, по суті, він купує частинку найпотужнішої економіки світу.
Математика дуже проста. Поки хтось чекає вдалого моменту і в кращому випадку зберігає гроші під матрацом/на банківській картці, а в гіршому – піддається імпульсу і витрачає їх на телефон останньої моделі чи брендову сумку зі шкіри крокодила, інвестори в індекс у довготривалій перспективі залишаються у плюсі.
Так, S&P 500 не застрахований від падінь – наприклад, у березні цього року під час розпалу коронакризи він сягнув досить низького значення, проте до середини серпня вже встиг вирости на 52%. А це значно випереджає темпи відновлення світової економіки. На більш тривалих проміжках часу індекс S&P 500 – а отже, і фондовий ринок США – показують зростання в середньому на 9–10% на рік.
Індекси є лише у США?
Сполучені Штати – не єдина у світі країна, яка має біржові індекси. І в Європі, і в Азії такі фонди теж поширені. Для нас це означає, що у своєму портфелі можна зібрати цілий світ для того, щоб максимально посилити захист інвестицій. Залежно від періоду ринки в одному регіоні можуть почуватися краще, ніж в іншому. Наприклад, у нульові роки американський ринок майже завмер в одній точці, а європейський, навпаки, показував непогане зростання.
Скористатися цією перевагою можна, навіть не збираючи «індексний калейдоскоп» самостійно – фонд Vanguard Total World Stock ETF (VT) зробив це за вас, поєднавши в собі акції 2900 компаній із 47 країн світу.
Придбавши його, інвестор може зосередитися на підкоренні нових кар’єрних вершин і більше не думати, куди вкладати гроші, – світова економіка візьме діло у свої руки.
Скільки це коштує
Інвестувати у VT значно дешевше, ніж користуватися послугами активних менеджерів. Щорічна комісія цього фонду становить всього 0,08%. Тобто з кожної вкладеної вами тисячі доларів ви заплатите лише 80 центів. У порівнянні з комісіями активних менеджерів ці суми просто непомітні.
От, власне, усі мої аргументи на користь регулярного інвестування. Сподіваюся, ви не сильно засмутилися відсутністю романтичної одіссеї з несподіваними сюжетними поворотами, яка мала б супроводжувати пошуки найсолодшого часу для інвестицій. Гроші, як і нерви, надають перевагу спокою, а не пригодам.
Василь Матій, сімейний фінансовий радник, партнер iPlan.ua, лектор KSE
|
15
|
- 08:44 Україна очікує на цьому тижні від ЄС 1,5 мільярда євро
- 08:10 Сенат США остаточно схвалив пакет допомоги Україні
- 08:00 Офіційний курс: НБУ зміцнив курс гривні на 19 копійок
- 23.04.2024
- 20:00 Головне за вівторок: Британія виділить Україні 500 млн фунтів, прогноз курсу долара від Мінекономіки
- 18:49 На крипторинку з'явились токенізовані казначейські векселі
- 18:10 БЕБ перевіряє понад 5 мільйонів банківських трансакцій у справі оператора азартних ігор
- 17:31 Курс валют на вечір 23 квітня: на міжбанку долар впав, а євро зросло
- 16:53 Українці за 24 години придбали понад 30 тисяч ОВДП. Які облігації найпопулярніші
- 15:40 Нафтова компанія Венесуели хотіла переходити на розрахунки в USDT через санкції, але Tether їх заблокує
- 15:02 Рада дозволила АРМА купувати ОВДП за заарештовану валюту
Коментарі - 27
Ну як у співвітчизника спитати - в наступну годину гривня виросте чи впаде до долара? Хз. А за 10 років? Скаже ясно що виросте, бо по статистиці наші люди купують бакси для збереження заощаджень, отже ставлять на зміцнення долара. Отож...
Тому автор, на мою думку, і пропонує ставити на довгий і товстий... індекс, тобто на тренд, а не гратись у пророків і не ворожити на теханалізі. Trend is your friend, як кажуть там у них.
Також не забуваємо про дивіденди, які почнуть капати після входу, навіть відносно невдалого, що допоможе підправити помилку таймінгу. Багато які компанії і індексні фонди їх платять.
Сидіти роками в кеші - то мінус 2-3 відсотки інфляції в доларі. На проміжку в 10 років то уже мінус 18-26% капіталу.
Вскочити на всі гроші у бездивідендні акції перед боковим трендом - також фігня.
Ну на то диверсифікація і є. Якщо тримати відсотків 20 у кеші, а решту в широкому індексі, що платить якісь там дивіденди - то вже можна і маневрувати за різних несподіваних обставин, і не прогавити тренди. Якщо ви не плануєте щодня читати фінансові звіти, обганяти ринок - то такий стиль має право на життя.
Щастя в тому, що при просадці ринку дешевшає не тільки портфель інвестора, але й всі інші компанії. Не вгадав - можна перекластись. Єдине, чого не варто робити - фіксувати збитки на негативних емоціях і лізти в хайп на позитивних.
Предложила б рецепт из стагфляции 1980х - ''портфель лентяя''.
Тогда может, проще купить именно эти акции, а не надувать через индексные фонды пузыри акций компаний-зомби?
Насчет ''исследований'', там ак всегда манипуляции - берется индекс, и хэдж-фонды, с дикими премиями руководству.
И подходящий интервал времени)
И да, кризис-то еще не начинался, весной было только предупреждение.
Еще - автор не помнит, что ''марафон'' с ETFами во время стагфляции - не лучшая идея?
Можно лет десять ждатьждать выода в ''0''.
Насчет ''растущего на 9-10% в год'' американского фондового рынка, американцам об этом не рассказывайте - засмеют.
Ох это вечное усреднение.
Любой актив растет на интервале в 100 лет.
Но до момента роста инвестор может банально не дожить.
Влупить 500тыс под 4% с ростом еще на 4% ежегодно.
Если стагфляция будет длиться 20 лет, после которых рынок выйдет в ноль, то инвестор будет получать от 20тыс в год и через 18 лет уже будут дивиденды 8% (40тыс в год). Это если все проценты снимать подчистую без реинвестиции.
Если в процессе стагфляции или падения докупать позиции портфеля, то будет еще интереснее, так как див.доходность у дешевеющих акций увеличивается. Единственный минус - это капитал морозится на 20 лет, но так можно попасть и с недвижимостью, а тут всё же плюс в том, что можно только часть акций продать, если совсем припрет, а хату по частям не продашь.
Для многих кстати психологически лучше получать 5 тысяч долларов в месяц гарантированно, чем 1 миллион сразу и больше ничего. Тяжело проедать свой капитал.
REIT и вправду кажется интересным.
С точки зрения обывателя)
Но, фонды недвижимости могут столкнуться с проблемами, если упадет спрос на аренду.
А в экономический кризис коммерческая недвига вполне ожидаемо должна падать.
Раз проблемы у бизнеса, которомукоторому эта недвига могла б понадобиться.
Уже не раз читала ваш довод про ''дивидендных аристократов''.
Отвечу, дивиденды платятся из прибыли компании.
При стагфляции компании чувствуют себя не слишком хорошо, как следствие - нет прибыли, из чего тогда брать дивиденды?
А если ''аристократы'' решат, что пришли новые времена, дивиденды - для лохов и вообще, байбэк - наше все?
Докупать падающие дивидендные акции - хорошая идея.
Но автор пишет про ETF'ы максимально широкого рынка.
А там как раз наблюдается история с несколькими растущими акциями, и сотнями по сути неинтересных акций компаний-зомби.
500 тыс не обязательно долларов :) Ну пусть будет 30-50 тыс дол, как стоимость квартиры. Думаю 4-8% в у.е. получать в течение апокалипсиса тоже неплохо, пусть и в абсолютных цифрах с такого капитала это будет не космос.
Про аристократов и королей я интересуюсь (хотя у меня их и нет :) потому что они пережили уже разные ситуации на рынке, включая великую депрессию, вторую мировую, карибские кризисы и индокитайские войны, но продолжали платить, а часто и увеличивать дивиденды.
Если эта пресловутая стагфляция - не зверь мифический и доселе невиданный, то определенные выводы из истории сделать можно.
Хотя я неофит со взором горящим, могу ошибаться и готов учиться :)
Хватит например превращения юаня в мировую валюту.
Честно говоря, вреда американской экономике от водородных бомб было б гораздо меньше)
Чтоб REIT потеряли привлекательность, будет достаточно не закрытия всего и вся, а перехода в онлайн.
Если передили, не значит, что переживут и это кризис.
Все случается в первый раз.
В прошедшем времени они работали в условиях нормальных ставок по кредитам.
А сейчас слишком привыкли к бесплатным деньгам.
Виданый конечно.
Инфляция доллара 5-10% годовых, ставка ФРС до 17%)