BP в Джамахирии. Европейский предмаркет

26 февраля 2011 года в программе Форума «Фондовый и валютный рынки» в Екатеринбурге состоится семинар ведущего аналитика FIBO Group Елены Кашиной.

Место проведения Форума: г.Екатеринбург, ул. Студенческая, 3, Центр Культуры «Урал». Время проведения семинара: с 13:35 до 15:05 по местному времени.   

25 и 26 февраля 2011 года в рамках Форума пройдет одноименная выставка. Елена Кашина будет работать на стенде FIBO Group.

Эпиграф.

«Джамахирия — форма общественного устройства, обоснованная в Третьей Всемирной Теории Муаммара Каддафи и изложенная в первой части Зеленой книги (не путать с Бежевой Книгой). Слово «джамахирия» - неологизм, образованный путем замены в корне слова «джумхурия» (республика) единственного числа «джумхур» (народ) на множественное число «джамахир» (массы)».

Каждый третий понедельник февраля в США празднуется «День Президентов». Традиционно праздник приурочен к дням рождения Джорджа Вашингтона и Авраама Линкольна. Праздник известен также как день распродаж. Предшествующая текущему моменту тонкость рынка и отсутствие данных о торгах от CME Group усиливают неопределенность…  

Однако на фоне неопределенности кое-какие идеи все же просматриваются.

Наиболее интересной видится ситуация на рынке нефти.

Взгляните на иллюстрацию, где изображен свечной график котировок Light Sweet Crude Oil (WTI) для ближайших фьючерсов.

Зелеными линиями обозначены страйки, которым соответствуют области сопротивлений, а красными – области поддержек. Важно следующее: уровень 90 – это уровень, к которому привязаны многочисленные интересы продавцов и покупателей, а посему данный уровень должен проторговаться сполна, что мы и наблюдаем. Другое важное обстоятельство: уровень 90 – принципиальная граница повышательных и понижательных рисков, уверенно пройти которую обычно невозможно с первого раза. В одном из предмаркетов января, когда цена осуществила пробой границы вниз, мы говорили, что пока это напоминает «сбивание орехов палками в горах Таджикистана». Так и получилось… Граница – это борьба интересов. Очень больших интересов. Вот тут и начались «беспорядки»: Египет с «опасениями по поводу Суэцкого канала», а теперь Ливия (Великая Социалистическая Народная Ливийская Арабская Джамахирия)… 

По запасам нефти Ливия замыкает следующую цепочку лидеров: Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, Ирак, Кувейт, ОАЭ, Россия. Ливийские запасы являются сегодня самыми значительными из подтвержденных резервов на африканском континенте. Газовые резервы страны также велики и являются четвертыми по величине в Африке. Плюс к этому считается, что ливийские недра остаются недоразведанными. Как следствие, ведется жесткая конкурентная борьба между международными нефтяными компаниями за получение прав на бурение в этой стране.

Известно, что в настоящее время ливийские месторождения нефти осваивают три британских нефтегазовых гиганта – BP, Royal Dutch Shell и BG.

Британское правительство крайне заинтересовано в сотрудничестве с Ливией, поскольку после скорого истощения ресурсов северного моря Ливия может оказаться единственным альтернативным России источником поставок газа. К 2015 г. Великобритания  планирует импортировать 80% потребляемого страной газа, в то время как сейчас она импортирует лишь 40%.

Ливия является членом ОПЕК, 95% ее доходов от экспорта приходятся на нефть и газ.

Страна серьезно пострадала от резкого падения цен на нефть, и сегодня остро нуждается в иностранных инвестициях для увеличения объемов добычи нефти.

В июне 2010 г. глава Министерства нефти Ливии одобрил планы бурения на глубоководных нефтяных скважинах BP в Ливии, несмотря на утечку нефти в Мексиканском заливе, заявив: «Утечка нефти — это трагедия, но ее масштабы преувеличены».

Кстати, именно тогда, когда цена на нефть достигла в апреле 2010 г. ключевого уровня $85 за баррель Light Sweet Crude Oil произошел взрыв нефтяной платформы Deepwater Horizon, арендованной BP. В результате последовавшего пожара, борьба с которым была безуспешна, погибли люди, а 22 апреля платформа затонула. Свободное истекание нефти из скважины, на которой до катастрофы работала платформа, повлекло за собой крупнейшую экологическую катастрофу.

Как итог: к началу июня 2010 г. компания BP потеряла треть своей рыночной капитализации (с момента аварии она снизилась со $180 млрд до $115 млрд); расходы на операцию по очистке превысили $760 млн.

Есть разные способы восполнения потерь… и получения прибылей…

С другой стороны, высокие цены на нефть всегда давали повод лидеру ливийской революции полковнику Муаммару Каддафи взять на себя финансирование «вооруженной борьбы против западного империализма по всему миру». Интересный факт: Дж. Буш во время своего правления разрешил американским компаниям работать в Ливии.  В сентябре 2004 г. он отменил все санкции против этой страны, но не исключил Ливию из списка стран, финансирующих терроризм.

Что наблюдается сейчас в ожиданиях игроков по Light Sweet Crude Oil?

$85 за баррель остается ключевым уровнем снизу (именно к нему цена опускалась при пробое уровня $90).

Манит уровень $100, на котором экспортерам хотелось бы заключить фьючерсные контракты.

Но надо торопиться, поскольку скоро заканчивается отопительный сезон и, самое главное, Центробанки всех государств возмущены инфляцией, вызванной ростом цен в сегменте сырья и энергоносителей.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена