Биржи готовятся… Европейский предмаркет

Начнем с того, что наши размышления по EUR не были пустыми. С того момента, когда мы завели речь о важности достигнутых отметок в диапазоне 1,28 – 1,29, EUR/USD прошла путь наверх в размере 500 пунктов. Неплохо. Одновременно демонстрируют восстановление такие кросс пары как EUR/CHF и EUR/AUD.

Напомним, предмаркет от 05.01.11 был посвящен EUR/AUD. В нем давалась схема движения пары по уровням Фибоначчи и прогнозировался отскок от предполагаемого дна. На момент публикации прогноз подтверждается, но пара встретила сопротивление на уровне 1,34, в то время как нулевой уровень Фибоначчи, к которому должна по идее пара стремиться, находится в районе 1,39. Получается, что у пары еще есть потенциал роста, следовательно, есть он и у EUR в целом.

Как сказано выше, EUR/USD встретилась с трудностями при подходе к 1,34 (случайное совпадение с парой EUR/AUD?). Что характерно? По итогам американской сессии игроками опционного рынка был актуализирован диапазон 1,30 – 1,37. Пара как раз находится в центре данного диапазона. Обычно такая схема является классической и интерпретируется автором как продолжение хода. При этом ранее (в конце декабря) один из предмаркетов был посвящен рассмотрению факта ярких движений маркетмейкеров, организующих сильные февральские уровни сверху. Тогда речь шла об уровнях 1,38 – 1,39 и давалось предупреждение о том, что падение EUR/USD может быть приостановлено вплоть до организации очень сильной восходящей коррекции. На сегодня данный «план» отработан на 50%, и продолжение роста EUR/USD вполне возможно, тем более что теперь пара находится в диапазоне повышательных рисков, который вполне может привести ее к широкой области защиты маркетмеркеров 1,38 – 1,40 (1,41). И только резкое падение от текущих отметок (из диапазона 1,33 – 1,34) ниже 1,30 нарушит данный сценарий и направит пару к 1,26.

Что при этом происходит с американским фондовым рынком? Индекс S&P500 так и стоит на подходе к защите на уровне 1300. Ранее говорилось, что защита усиливается. Это означает, что повышательное давление сохраняется, но только в рамках спекуляций перед разворотом. Данная отсрочка во времени как раз идет на пользу EUR, предоставляя возможности для восстановления. Однако думается, что процесс не будет растянут во времени. Уже сейчас азиатские фондовые рынки негативно реагируют, несмотря на то, что после закрытия торгов в США была опубликована положительная квартальная отчетность компании Intel. В отчете говорится о рекордной прибыли в IV квартале 2010 г. и даются положительные прогнозы на 2011 г. Задел для американской квартальной отчетности, конечно, неплохой, но пресса активно муссирует не это, а предстоящие макроэкономические данные США. В частности, сегодня ожидаются несколько главных показателей инфляции: индексы потребительских цен (CPI и Core-CPI), индекс розничных цен (RPI), индекс инфляционных ожиданий. Кроме этого выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, уровню загрузки мощностей, деловым запасам и индексу потребительских настроений. Заметим, что вчера в США был опубликован индекс цен производителей (PPI), который показал максимальный рост с января 2010 г. (+1,1% м/м). Базовый индекс (Core PPI), который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос в декабре всего на 0,2% м/м. Сообщается, что повышение цен на сырьевые товары, в том числе на нефть, вызывает некоторую озабоченность в США.

Одним словом, волатильность должна усилиться. Отсюда необходимо особенно следить за публикуемыми показателями и реакцией фондового рынка. Тем более что после бравурного снижения уровня безработицы в США (до 9,4% с 9,8%) вчера «вдруг» вышли нелицеприятные еженедельные данные. Количество американских рабочих, которые заполнили заявки на выплату пособий по безработице на прошлой неделе увеличилось на 35 тыс. Экономисты ожидали, что число заявок снизится на 2 тыс. Как результат, был сделан вывод: «Исцеление идет медленно». Т.е. в качестве метафор вновь стали фигурировать медицинские термины. Это определенный признак изменения настроений.

В данном смысле внимание привлекло сегодняшнее сообщение агентства Dow Jones: «Крупнейшая американская биржа IntercontinentalExchange Inc (ICE) заявила, что предпримет ряд шагов для поддержания стабильности биржевых торгов. В предстоящем месяце будут разработаны и внедрены новые правила, ограничивающие пределы резких движений цен в некоторых секциях сельскохозяйственных товаров и на валютных рынках. Биржа заявляет, что уже 25 января будет вмешиваться в ход торгов, приостанавливая их для избежания каскадного эффекта в случае резкого падения и высоких колебаний цен. В частности это касается контрактов на фьючерсы сахара-сырца, какао, кофе Арабика, хлопок и замороженного концентрата апельсинового сока. Такие же меры уже применяются для контрактов на индекс доллара, валюты и фондовые индексы. Поводом к приостановке торгов может стать лавинообразный поток приказов на продажу. Для выявления подобных ситуаций будет разработан особый компьютерный алгоритм, после чего будет вводиться временное ограничение на торговлю».

Уже последовали комментарии типа: «ICE, вероятно, считает, что это лучший способ контролировать рынок и попытаться сделать его более устойчивым».

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена