Под девизом Barclays «Now there’s a thought». Американский предмаркет

Европейский негатив расцветает.

Германия отчиталась лишь о 0,1%-ом росте объемов промышленного производства в июле против прогноза +1,0% м/м и предыдущего значения -0,6% м/м. Данные по торговому балансу Германии также не порадовали. Согласно сообщению федерального бюро статистики рост экономики Германии во II полугодии замедлится. В июле снижение экспорта составило 1,5%. Данные по экспорту за июнь были пересмотрены в сторону понижения.  Профицит внешней торговли сократился, составив 13,5 млрд EUR против 14,2 млрд EUR месяцем ранее.

Кроме этого внимание привлекла макроэкономическая статистика по странам – должникам.

Дефицит торгового баланса Португалии продолжил рост. С мартовского значения -4,801 млрд EUR дефицит в июле расширился до -5,163 млрд EUR. Рост ВВП Португалии во II квартале составил 0,3%. На этом фоне Греция продемонстрировала «отвратительные результаты»: ВВП продолжил снижение. Квартальное и годовое падение соответственно: -1,8% и -3,7%.

Существенно расширился в июле и дефицит торгового баланса Франции до -4,18 млрд EUR против предыдущего значения -3,72 млрд EUR. Рынок ожидал гораздо меньшего торгового дефицита — в размере 3,9 млрд EUR. Правда, дефицит бюджета в июле сократился до 93,1 млрд EUR с 108,8 млрд EUR год назад.

Напротив, оптимистичная в сравнении с экономиками Еврозоны отчетность Великобритании по промышленному производству поддержала британский фунт. Валютная пара EUR/GBP ювелирно коснулась уровня 0,8200, GBP/USD также попыталась развить успех, но была остановлена продавцами на подступах к уровню 1,55 (текущий High = 1,5493). Не следует забывать о распространенном сегодня прогнозе  британского банка Barclays в отношении инфляции, в котором говорится о существенном ее снижении в будущем. Будет так или не будет – дело второе, а первое – это идея, смысл которой в том, чтобы рынок не закладывался на пересмотр политики Банка Англии, очередное заседание которого состоится завтра (публикация намечена на 15:00 мск).

Здесь следует сказать несколько слов о Barclays. Банк и финансовая группа в одном лице занимает третье место (до кризиса 2008 г. — пятое место) в «контроле» FOREX. Для сравнения – доля  Deutsche Bank  на FOREX составляет 21%, UBS – 14,5%; Barclays — 10,5%. Для сведения: десятка крупнейших банков контролирует 80% валютного рынка, на остальных участников приходится всего 20%. Отсюда понятна важность комментариев, которые дает Barclays, являясь, естественно, одним из маркетмейкеров, о манипуляциях которых периодически говорится в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков. Интересен в этом смысле девиз Barclays «Now there’s a thought», что в переводе означает «Есть идея!». И вот здесь необходимо еще раз взглянуть на уровень 1,55 и расстановку сил по итогам предыдущей американской сессии для валютной пары GBP/USD (см. анализ стратегий).

USD/JPY. Пара явно чего-то ждет. Напомним, что пока вербальными интервенциями занимались только представители правительственных кругов и Банка Японии, а Минфин Японии молчал. Этому есть объяснение – слишком тесна связь Минфина Японии и ФРС США. Небольшая заметка из истории: валютной политикой изначально занимался Минфин, и, по идее, до сих пор за ним главное слово, которое весит больше, чем объявление Банка Японии об очередных вливаниях ликвидности. Отсюда становится понятным, почему сегодня официальные круги Японии сообщили: «Мы пристально следим за валютными курсами», и «Ждем решения Минфина по валютным рынкам». А чего ждет Минфин? Очевидно, сигнала от ФРС США.

Первая ласточка прилетит сегодня в виде публикации «Бежевой книги» ФРС США. Мало кто знает, что крупные игроки имеют тенденцию игнорировать Beige Book, поскольку FOMC перед очередным заседанием получает две другие книги – «Зеленую» и «Синюю», и именно на них обращает большее внимание. Это не шутка. В «Бежевой книге» систематизируется информация о текущей ситуации в экономике, поступающая из всех 12 округов. А вот в «Зеленой книге» содержатся экономические прогнозы сотрудников ФРС. В «Синей книге» и вовсе содержится анализ альтернативных вариантов денежно-кредитной политики, т.е. модели для дальнейшей «экспериментаторской деятельности». На всеобщее обозрение выставляются только исходные данные — Beige Book. Напомним, что два региональных Федеральных резервных банка в прошлом месяце снова призвали к повышению процентной ставки по экстренным займам для банков до 1%, несмотря на усиление признаков того, что восстановление американской экономики замедляется.

Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.

Ближайшие важные публикации и события:

17:00 мск – решение Банка Канады по итогам очередного заседания;

22:00 мск – публикация «Бежевой книги» ФРС США;

23:00 мск – данные по потребительскому кредитованию в США за июль (прогноз: значительное снижение объемов).