У евро и фунта выработался иммунитет к снижению фондовых индексов

Комментарии:

Несмотря на то, что в субботу рейтинговое агентство S&P снизило кредитный рейтинг США, по итогам торгов евро/доллар и фунт/доллар закрылись в отрицательной зоне. На фоне падения фондовых индексов резко возрос спрос на швейцарский франк, японскую йену и золото. Три актива, которые постоянно выручают трейдеров в условиях неопределенности. Из этих трех безопасней золото, так Банк Японии и Швейцарии бдят за рынком и выжидают, когда можно начать операцию по ослаблению своих национальных валют. Снижение рейтинга США также обвалило цены на нефть.

По итогам торгов в понедельник индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 634,76 пунктов (-5,55%) до 10,809.85 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 79.92 пунктов (-6.66% %) на отметке 1,119.46 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 174,72 пунктов (-6,90%) на отметке 2357.69 пунктов.

Фондовые индексы Латинской Америки завершили день в отрицательной зоне. По итогам торгов ключевой индекс Бразилии Bovespa снизился на -8,08% до уровня в 48668,29 пунктов, мексиканский Bolsa потерял 5,88%, а чилийский Ipsa ослаб на 6,92%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets Index опустился на 4,88%.

Сегодня внимание участников рынка будет направлено на результаты заседания Комитета открытого рынка ФРС США. По прогнозам ставка останется без изменений, а вот обсуждение мер по стимулированию экономики вызовет большой интерес. Бернанке говорит, что QE3 не будет, но немало экспертов считают, что QE3 неизбежна.

Рис. 1

Комментарии:

В понедельник ЕЦБ приобрел облигации Италии и Испании, но это не помогло евро/доллару. Давление на европейскую валюту усилилось после падения европейских индексов. В ходе американских торгов курс евро/доллар на фоне снижения американских фондовых индексов опустился до отметки 1,4130. Дилеры говорят, что защитные стопы срабатывали три раза ниже 1,4300, 1,4250 и 1,4200. Бегство из акций вызвало высокий спрос на швейцарский франк, йену и золото. На торгах в понедельник франк обновил исторические максимумы против доллара и евро. Что дальше ждать от евро?

Азиатские фондовые индексы утром просели еще на 4%. При этом евро/доллар торговался выше 1,4150. С одной стороны это позитивный фактор для единой валюты, но поскольку сегодня вечером состоится заседания Комитета открытого рынка ФРС США, то неизвестно, какое примут инвесторы торговое решение с открытия европейской сессии. Спрос на франк и йену высокий, но не стоит забывать, что риски по этим парам растут, т.к. Банк Японии и Швейцарии следят за курсами и готовы в любой момент выйти на рынок. Посмотрите на часовой график USDCHF, вообще пару не узнать. Волатильность высокая, а динамика движения похожа на шум.

Единая валюта стабилизировалась у линии Lb около 42 фигуры. Так как откаты составили больше 61.8% от пятничного роста, включая вчерашние гэпы, то боковой тренд сохранится. Полагаем, что будет еще один ход к 1,4115, и затем рынок будет готовиться к оглашению решения ФРС США.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.

Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.