Про ОВГЗ

Алексей Кущ.

Вакханалия на рынке ОВГЗ, где «тарятся» за счет государственного бюджета фондовые спекулянты, зарабатывая по 20% «в валюте», многомерна и захватывающа. Здесь, как в «цирке уродов», есть свои потайные комнатки, где могут быть удовлетворены самые изощренные пожелания клиентов, включая и «схематоз» в особо крупных…

Но как и любое представление, а в данном случае это не дешевый водевиль с государственными облигациями и депозитными сертификатами НБУ, все имеет свой закономерный финал. И после «вальпургиевой ночи» на рынке капитала придет горькое похмелье. «Хвостатые сатиры» и прочая «нечисть» сгинуть как в повести «Вий» под первыми лучами солнца и за все придется отдуваться «Хомам Брутам» из Нацбанка, если конечно они к тому времени «досидят» в своих креслах. И чтобы не чесать «репу», глядя на разгромленный «гостиничный пентхаус», в регуляторе решили разослать «буллу об операциях с ценными бумагами», мол знали, предупреждали, но банки не вняли.

В качестве «превентива» НБУ рекомендует банкам усилить мониторинг финансовых операций с ОВГЗ, в том числе номинированных в иностранной валюте, с тем, чтобы не допустить легализацию с помощью указанных сделок «грязных денег».

В качестве иллюстрации Нацбанк даже привел описание схемы, которая представляет собой циклические перепродажи в течение одного операционного дня «бумаг» с одним кодом ISIN. При этом, покупка облигаций проводится по более высокой ценой, а последующая продажа – по сниженной. Таким образом, один участник схемы получает убыток, а другой – прибыль.

Реализация схемы достаточно проста. Например, есть некое публичное лицо, политик, который днем рассказывает вам про вечное и о том, как родину нужно любить, а вечером его поглощают иные думы. «Нала» много и это хорошо. Но и затрат хватает, а они в последнее время достаточно «глубоко» светятся, правда в основном журналистами, но тоже неприятно. А это плохо. Опять же электронные декларации, куда попадают машины, дома, квартиры, шубы и даже коллекция «спичечных коробков». В общем, нужен безнал, много безнала. В размере, который соответствует «образу жизни». А для этого требуются легальные доходы. И если их нет, то это не означает, что они не могут быть «нарисованы».

И вот тут на помощь спешат «Чип и Дейл». Есть правда и «Гаечка», но она сейчас в заморских странах. Перед публичным человеком как «двое из ларца» появляются брокеры, которые покупают на свою фиктивную компанию портфель ОВГЗ. Цена покупки – условные 105 единиц. В тот же день облигации продаются «публичному человеку» за 95 единиц. Затем ценные бумаги наш «физик» продает банку, но уже за рыночную цену в 100 единиц. За один оборот схемы заработок политика составляет 5 «убитые енотов». Банк остается при своих, то есть с рыночным портфелем облигаций. Подставная компания фиксирует убыток в размере 10 у.е. и после использования в схеме уходит в утиль как побывавший в деле контрацептив. Прелесть схемы заключается в том, что у физического лица может вообще не быть легальных денег в ее начале: операцию можно закрыть либо клирингом, либо авансировать с помощью кредита на покупку ОВГЗ. Отрицательная дельта, образуемая в компании-участнице, перекрывается той стороной схемы, которая ответственна за «инфраструктуру». Этот убыток, а также вознаграждение участникам схемы, компенсируются «публичным лицом» либо в Украине «налом», либо через сеть офшорных компаний – «там». И не смотрите, что дельта не очень большая. Дисконт «отправляется в космос» с помощью многократных прокруток схемы, на финише которой наш политик становится легальным миллионером и обладателем «безнала», способного заполнить самую роскошную электронную декларацию.

О подобном искусственном формировании инвестиционных доходов и упомянул в своей «цидулке» НБУ, заявив, что украинские публичные лица, их родственники и связанные лица, таким образом, легализуют сомнительную прибыль и используют ее в процессе декларирования.

По мнению регулятора, банки должны выявлять подобные операции, лишенные экономического смысла и на основании статьи 10 Закона Украины «О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем…», блокировать их.

В общем, перед нами реинкарнация старой доброй схемы времен Януковича, после которой остался «след» в виде государственных облигаций, зарегистрированных на офшорных владельцев, благополучно «конфискованных» совсем недавно в пользу государства. Так называемый «хвост схемы», который остался после многократных «прокруток». Что в общем-то не удивительно, учитывая, что персоналии «инвестиционных банкиров» за последние пять лет практически не поменялись.

Государственные облигации Украины уже многие годы используются действующим политическим истеблишментом в качестве инструмента отмывания доходов, полученных от коррупционной деятельности и функционирования рентной модели экономики. В этой схематехнике облигации выполняют функцию «экзоскелета», с помощью которого легализуется коррупционный доход. В конечном итоге облигации погашаются и схема уходит в небытие, уступая место другим «многоходовочкам». Вот и получается, что рынка ценных бумаг в Украине практически нет, зато есть весьма обеспеченные торговцы, которые зарабатывают не хуже, чем брокеры на Уолл-стрит.

И главное для этих «фондовиков» — постоянно поддерживать реноме медийных персон, чтобы стать токсичными для правоохранительных органов и в случае открытия уголовных дел вопить о репрессиях и засилье силовиков. А с другой стороны – это ведь мы все «лайкаем» их, смотрим, подписываемся «на новости», пишем восторженные комментарии… То есть, сами превращаем и свою финансовую систему, и экономику в целом, в большое поле с «закопанными» золотыми монетами. Наивно ожидая, что уж на этот раз наше «золотое дерево» точно вырастет. И оно действительно вырастает. Только на чужом огороде…