Инсайдеры

Уже достаточно давно хотел порисовать по теме инсайдерского кредитования в Украине, но как то все плохому поросенку пятачок мешал. Поводом обратить внимание на данный аспект банковской системы стала публикация в кому-то желтой, а кому-то не очень прессе:

200 млрд депозитов — на кредиты по «схемам

Судя по всему, корпоративное кредитование в Украине сводится к простому механизму: банки „пылесосят“ депозиты населения и финансируют на эти деньги компании своих собственников — инсайдеров.
Сам себе кредитор
»Около 50% выданных банками корпоративных кредитов — это инсайдерские сделки", — такое суждение в интервью ЭП высказали риск-менеджеры двух крупных банков.
По мнению экспертов, это касается не только олигархических учреждений, но и банков с иностранным капиталом. Грешат кредитованием инсайдеров, и крупные, и мелкие банки. Пальма первенства принадлежит госбанкам, которые львиную долю активных операций направляют госкомпаниям и на покупку гособлигаций.
Если верить отчетности Нацбанка, то на бумаге выходит, что инсайдерские кредиты в банковской системе — норматив Н10 — составляют менее 3%.
Однако анализ других показателей указывает, что это, мягко выражаясь, не соответствует действительности. Например, в банковских кругах многих интересует, почему самый крупный в стране Приватбанк с активами 154 млрд грн почти половину своих активов, включая кредиты, разместил в Днепропетровской области.
Это, конечно, прямо не говорит о том, что 50% кредитов Приватбанка инсайдерские, но заставляет задуматься. Либо в Днепропетровске сосредоточена половина украинской экономики, либо банк руководствуется патриотическими чувствами.
Именно в этом городе прописан «Приват» и его основные акционеры Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов.
По информации налоговой в группу «Приват» помимо банка входит еще 1 089 предприятий, большинство из которых базируется в Днепропетровском регионе.
Не менее интересный вопрос: почему второй по величине государственный Ощадбанк с активами 78 млрд грн прокредитовал физлиц всего на 2 млрд грн — 2,6% от активов? При этом банк имеет самую крупную сеть — 6 тысяч отделений.
В то же время портфель кредитов, выданных им юрлицам составляет 46 млрд грн. Что это за компании — не секрет: в основном государственные корпорации и госмонополии, а также фирмы людей, приближенных к власти и наблюдательному совету банка. Кредиты таким компаниям выдаются по указке сверху.
Кстати, один из крупнейших заемщиков банка НАК «Нафтогаз» — давно скрытый банкрот. Показательно и то, что депозитный портфель физлиц в Ощадбанке превышает 27 млрд грн. Из них только 7% выдано «физикам» в виде кредитов.
То есть банк работает по накатанной схеме: «пылесосит» депозиты населения и отправляет деньги госкомпаниям, которые, по сути, являются инсайдерами банка.
Примечательно, что для Ощадбанка установлен индивидуальный норматив кредитования инсайдеров — не более 20% портфеля, и то при условии, что объем негативно классифицированных — проблемных — активов банка составляет менее 7% по каждой группе активов. Но любое ограничение можно обойти, если очень хочется… (и так далее)

Очевидно, что подобная стратегия оптимально работает в условиях отрицательных реальных ставок по депозитам физических лиц. Т.е. когда реальная инфляция выше номинальных ставок по депозитам. Подобное мы имели «счастье» наблюдать до острой фазы кризиса (до 2009 года). Возможно, на причинах высокой инфляции в «оранжевый» период нашей истории мы остановимся как-нибудь в недалеком будущем, но сейчас просто констатируем факт, что инфляция в 2009-12 гг. гораздо ниже, чем в 2005-08 гг. Соответственно, стратегия кредитования связанных предприятий с фактическим переносом выплат по депозитам населения на это же население через механизм инфляции дала сбой.

Как бы видится очевидным, что рентабельности в 25-30% на данный момент достигнуть достаточно сложно. Таким образом, банки которые работали по данной схеме чуть ли не автоматически оказываются в зоне риска. 

Каждый желающий может посмотреть куда (в общих чертах) идут его средства, размещенные на депозит в том или ином банке по статистике от НБУ 
Дані фінансової звітності банків України

Я же решил ограничиться первыми 40, выбросив банк «Надра» (он искажает картину из-за глобального оттока вкладчиков соотношение кредитов к депозитам зашкаливает т.е на банке висят кредиты, депозиты «сделали ноги»).

Европейские банки заходили кредитовать в Украину розницу, промышленность им не интересна по большому счету да и задачи не те, делали ставку на ипотечное кредитование. «Олд» (или «тру») государственные банки 100% баблососы, практически все средства населения пошли на кредитование неэффективных государственный или «правильных» предприятий. Карманные банки местного крупного олигархата в большей степени обращают внимание на розницу, чем госы, но акцент на баблоотсасовании. Олигархи из 1 лиги используют банки примерно для таких же целей, что и их более значимые «коллеги». Отдельно стоят детища г-на Лагуна(Дельта и 3/4).

Все выше рисовалось по валовым выданным кредитам, с учетом просрочки картина еще более веселая.