Ринок прогнозує перше зниження ставок, яке відбудеться на травневому засіданні з ймовірністю 91%.
Індекс долара з технічного погляду продовжує рух у область 104−105. Наступного тижня очікується, що ФРС за підсумками засідання Комітету з відкритих ринків США збереже ставки без змін, але коментарі голови Федрезерва Джерома Пауелла будуть у фокусі ринку, щоб підсумувати очікування того, коли ФРС почне знижувати ставки та якими темпами.
Євро впав до долара після неоднозначних коментарів президента Європейського Центрального Банку Крістін Лагард. Вона заявила, що «передчасно обговорювати зниження ставок» для економіки Єврозони, але зазначила, що ризики для економічного зростання «зміщуються у бік зниження». Рада керуючих ЄЦБ у четвер залишила відсоткові ставки без змін. Інвестори закладають ризики на зниження ставок на 130 базисних пунктів (б.п.) у 2024 році, що приблизно відповідає рівню, що спостерігався до заяви ЄЦБ. У середині січня ринок закладає зниження у розмірі 150 б.п.
З технічної точки зору євро схильний залишатися в діапазоні 1,05−1,12.
Вкотре прогнози зниження ставки змінюються з березня на травень. Споживчі ціни зросли у четвертому кварталі на 1,7% у річному обчисленні порівняно з 2,6% трьома місяцями раніше. Подвійний набір даних передбачає, що економіка рухається до «м'якої посадки», коли інфляція стримується, не викликаючи рецесію. Йєллен заявила, що високі показники США були «найшвидшими за всю історію» — і це більше, ніж просто відновлення економіки після пандемії. «Ми також зосередилися на спрощенні ланцюжків поставок і залученні більшої кількості американців у робочу силу», — сказала вона.
М'яка позиція ФРС та впевнені дані щодо макроекономіки США продовжують штовхати ціну на індекс S&P500 вгору. Поки що ринок не знайшов опору. Найближча підтримка на рівні 4780.
Ринок нафти не стурбований тим, що конфлікт на Близькому Сході може спричинити перебої з поставками. Незважаючи на продовження бойових дій у регіоні, ціни на нафту сьогодні значно нижчі, ніж у середині жовтня. Головним фактором тиску на ціни продовжує виступати надмірна пропозиція нафти, і ринок бачить «близько нульову» ймовірність реалізації сценарію, за якого ескалація конфлікту може спричинити перебої з поставками.
Внесок попиту (блакитним) та пропозиції (жовтим) у динаміку Brent, а також її зміна з 7 жовтня. Джерело: Bloomberg
З технічної точки зору нічого не змінюється, діапазон зміни ціни знаходиться в області 73−88$
Матеріал підготовлено Forex Club.
Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.