За даними аналітиків ParadTrade, ф'ючерси на фондові індекси США демонструють зростання, оскільки інвестори оцінюють квартальні звіти найбільших технологічних компаній, таких як Microsoft, Meta та Tesla, а також підсумки засідання Федеральної резервної системи (ФРС). У фокусі ринку також майбутній звіт Apple та можливе зниження відсоткових ставок Європейським центральним банком (ЄЦБ).
Ф'ючерси на акції зростають: вплив звітності, рішення ФРС та очікування за ставками ЄЦБ
Звіти технологічних компаній та реакція ринку
Квартальні звіти технологічного сектора спричинили неоднозначну реакцію інвесторів.
Microsoft показала прибуток вище за прогнози, проте слабкі очікування щодо зростання підрозділу Azure викликали зниження котирувань після закриття ринку. Зростання витрат на штучний інтелект продовжує залишатися ключовим фактором, який чинить тиск на прибутковість компанії.
Meta продемонструвала позитивну динаміку виручки та чистого прибутку, проте заявила, що у наступному кварталі можливе уповільнення зростання та збільшення капітальних витрат на ШІ-інфраструктуру. Попри це акції компанії зміцнилися на тлі впевнених заяв керівництва про стратегічні перспективи.
Tesla повідомила про плани запуску більш дешевого електромобіля у першій половині 2025 року. Ця заява розглядається як реакція на зниження темпів зростання продажів і конкуренцію, що збільшується в секторі. Крім того, компанія продовжує оптимізацію витрат, досягнувши історично мінімальної собівартості виробництва автомобілів у четвертому кварталі.
Однак загальне тло для технологічного сектора залишається напруженим. Нещодавній вихід на ринок китайської ШІ моделі DeepSeek поставив під сумнів необхідність масштабних інвестицій в інфраструктуру ШІ, що посилило тиск на найбільших гравців галузі.
Рішення ФРС та вплив на ринки
Федеральна резервна система на останньому засіданні зберегла ставку на рівні 4,25−4,50%, наголосивши, що поки не бачить підстав для її зниження у найближчій перспективі.
Ключові моменти прес-конференції голови ФРС Джерома Пауелла:
- Ринок праці залишається сильним, а інфляція — вище за цільовий рівень у 2%
- ФРС не планує знижувати ставку доти, доки не буде чітких доказів уповільнення інфляції
- Політичні ризики (торгове мито, податкові ініціативи) можуть вплинути на інфляцію.
На тлі цих заяв прибутковість державних облігацій США продовжує зростати, що чинить тиск на фондовий ринок і знижує привабливість активів, що не приносять дохід, таких як золото.
ЄЦБ та очікування зниження ставок
На тлі уповільнення економічного зростання у єврозоні Європейський центральний банк розглядає можливість зниження процентної ставки. Минулого року ЄЦБ чотири рази знижував ставку, і якщо інфляція продовжить знижуватися, регулятор може ухвалити аналогічне рішення протягом найближчих місяців.
Висновки
- Фондовий ринок США продовжує демонструвати помірне зростання, незважаючи на стримані прогнози щодо прибутковості технологічних компаній. Інвестори розраховують на позитивний ефект від штучного інтелекту, проте оцінка його рентабельності залишається предметом дискусій.
- ФРС зберігає жорстку позицію, що чинить тиск на ризиковані активи. Очікування ринку зі зниження ставки зсуваються на пізніший період 2025 року.
- Європейський ринок може отримати підтримку на тлі можливого зниження ставки ЄЦБ, що підвищить ліквідність та попит на акції європейських компаній.
- Технологічний сектор стикається з викликами — високі витрати на ШІ, конкуренція, що посилюється, і потенційне уповільнення зростання виручки можуть обмежити потенціал подальшого зростання котирувань.
- Apple опублікує звітність найближчим часом. Інвестори чекають нових даних про динаміку продажів у Китаї та перспективи розвитку у сфері штучного інтелекту.
Фінансові ринки перебувають у фазі невизначеності. Найближчими тижнями ключовими факторами стануть нові макроекономічні дані, коментарі регуляторів та подальші кроки найбільших корпорацій у напрямку штучного інтелекту та інноваційних технологій.
За матеріалами ParadTrade
Коментарі