За повідомленням відділу аналітики компанії InstaForex, валютна пара EUR/USD у середу продовжувала торгуватися досить спокійно. Ключовою подією дня, з технічного погляду, стало чергове закріплення ціни вище за бічний канал 1,1230 — 1,1353. «Чергове» — тому що мінімум тричі ціна долала рівень 1,1353 за останні півтора місяці. Щоразу всього на десяток чи два пункти, що не дозволяло їй продовжити зростання. У результаті ці півтора місяці пара провела всередині бокового каналу з мінімальним висхідним ухилом. Це ухил зберігається і зараз, тому можна навіть сказати, що пара дорожчає весь цей час, але робить це мінімальними темпами. Таким чином, технічна картина 4-годинного таймфрейму, як і раніше, не змінюється. Парі потрібне чітке і глибоке закріплення ціни вище за канал (або нижче) хоча б на кілька днів. У першому випадку європейська валюта отримає шанси на формування нового висхідного тренду. Однак, наскільки тривалим він буде, зараз важко сказати. Усю другу половину 2021 року ми очікували, що почнеться висхідний тренд. Підстави були дуже простими. Програма кількісного стимулювання ФРС роздмухнула грошову масу США до небувалих розмірів, що не могло не спровокувати зростання інфляції, що ми й бачимо зараз. Дисбаланс між грошовими масами ЄС і США постійно збільшувався і все зростання долара в 2021 виглядало просто як технічна корекція. Зараз ситуація змінюється, оскільки ФРС з кожним днем займає все більш «яструбину» позицію. А «яструбина» позиція — це «бичачий» фактор для валюти.Незважаючи на те, що підвищення ключової ставки цього року може бути вже закладено в поточному курсі долара, американська валюта може продовжувати користуватися попитом на підставі того факту, що в Євросоюзі навіть не думають про підвищення ставки. А інфляція там розганяється тими самими темпами, просто з невеликим запізненням.
Огляд пари EUR/USD. 13 січня. Ринок не оцінив виступ Джерома Пауелла.
Джером Пауелл обмежився загальними чи відомими ринку фразами у Сенаті.
Текст промови Джерома Пауелла був відомий ще вранці, проте кілька тез ми все ж таки маємо розглянути. Джером Пауелл підтвердив наміри американського регулятора посилювати монетарну політику в 2021 році, проте він також звернув увагу на високу інфляцію та ринок праці — дві ключові цілі ФРС останнім часом. Щодо інфляції Пауелл заявив, що усвідомлює її тиск на найбільш незахищені верстви населення, а також повідомив, що його відомство боротиметься з подальшим, таким високим зростанням цін. З приводу ринку праці він зазначив, що той перебуває в хорошому стані, але жорсткість монетарної політики не повинна чинити тиск на її відновлення. Однак, на перше місце за ступенем значущості Пауелл поставив все ж таки інфляцію. Він заявив, що економіка більше не потребує адаптивної політики, яка проводилася останні півтора роки. «Однак шлях до повернення до допандемічним рівням ставок буде довгим», — заявив голова ФРС. Пауелл також повідомив у Сенаті, що вплив чергової «хвилі» пандемії має бути недовгим та неруйнівним для економіки.«Ми очікуємо, що завдяки відновленню ланцюжків поставок пропозиція наздоганятиме попит, що й погасить високу інфляцію». Таким чином, Пауелл дав зрозуміти ринкам, що ФРС збирається боротися зі зростанням цін, але при цьому, як і раніше, чекає, коли проблема почне залагоджуватися «сама собою». Голова ФРС також вважає, що цього року може бути ухвалено рішення про скорочення балансу ФРС, який за час пандемії роздувся майже до 9 трильйонів доларів. І відбуватися це може набагато швидше, ніж після рецесії у 2008−2009 роках. Ми оцінюємо виступ Пауелла як «яструбине». Жодного «голубиного» слова сказано був, тому падіння долара США після його виступи (нехай і не сильне), все ж таки не було пов'язане з цим. Ми вважаємо, що невелике послаблення американської валюти було простим ринковим «шумом», не більше. Виходячи з цього, можна зробити висновок, що доларові бики вже переситілися покупками, тому можуть послабити свою хватку, яка все ж таки дозволить європейській валюті подорожчати на початку 2022 року.
Волатильність валютної пари євро/долар станом на 13 січня становить 67 пунктів і характеризується як «середня». Таким чином, ми очікуємо рух пари сьогодні між рівнями 1,1364 та 1,1498. Розворот індикатора Хайкен Аші вниз просигналізує про виток низхідної корекції.
Найближчі рівні підтримки:
- S1 — 1,1414
- S2 — 1,1383
- S3 — 1,1353
Найближчі рівні опору:
- R1 — 1,1444
- R2 — 1,1475
- R3 — 1,1505
Торгові рекомендації:
Пара EUR/USD нарешті вибралася з бічного каналу, оскільки був подоланий рівень 1,1353. Таким чином, зараз можна залишатися в довгих позиціях, відкритих сигналом про подолання цього рівня, з цілями 1,1475 і 1,1498, які слід утримувати відкритими до розвороту індикатора Хайкен Аші вниз. Відкривати короткі позиції слід після закріплення ціни нижче за мувінг з цілями 1,1292 і 1,1261.
Коментарі