World Forex: Реакция рынков на независимость Каталонии

Как и следовало ожидать, во вторник вечером (в среду по московскому времени) власти Каталонии, основываясь на результатах референдума, подписали Декларацию о независимости, и мировая экономическая общественность не могла не заметить это событие. В документе провозглашается независимость «Республики Каталония» от Испании и пока сложно предположить, какие последствия будет иметь данный документ, ведь пока что проблемы Каталонии остаются нерешенными:

• ни референдум, ни подписанная Декларация не признаются Мадридом официальными. Но и это не главная проблема — Брюссель также не считает законным отделение Каталонии;

• несмотря на провозглашение независимости, Каталония не сможет разорвать экономические связи с Испанией и ЕС, но может попасть под их санкции.

Днем ранее глава Каталонии Карлес Пучдемон призвал приостановить действие Декларации для того, чтобы попробовать найти точки соприкосновения с Мадридом и Брюсселем. Этим самым он поставил в тупик Мадрид, который все же посчитал недопустимым признание независимости, пусть и неявным образом с последующей заморозкой решения. Пока власти Испании пытаются найти решение конфликта в политической и юридической плоскости, трейдеры принимают свои решения, голосуя своим капиталом.

Ситуация на валютных, фондовых и товарно-сырьевых рынках 11.10.2017

1. EUR/USD

Нестандартное решение с заморозкой Декларации и желание Мадрида найти решение конфликта было воспринято трейдерами как уменьшение политической напряженности. Валютная пара EUR/USD за один день показала рост на 0,26%, достигнув уровня 1,1825. И роль в росте евровалюты сыграло не столько желание обеих сторон конфликта прийти к обоюдному решению, сколько опасения трейдеров в отношении остановки налоговой реформы в США. Причиной сомнений стали разногласия Трампа с одним из сенаторов-республиканцев, а также отсутствие ясности в отношении ФРС. Дополнительное давление на доллар оказывают снижение доходности гособлигаций и эскалация конфликта с Северной Кореей.

Сейчас евро находится у своих 12-тидневных максимумов, а доллар США просел ниже максимального значения за последние 10 месяцев по отношению к корзине основных валют.

2. Фондовые рынки

Фондовые рынки в момент ослабления доллара США наоборот показывают рост. Промышленный индекс Dow Jones обновил исторический максимум, достигнув отметки 22 830,68 (+0,31% в сравнении с предыдущим днем и +15,5% с начала года). Немного просели акции интернет гигантов Amazon и Facebook, но резкий рост акций ритейлера Wal-Mart Stores отлично компенсировал это снижение. +0,99% прибавил и другой ведущий индекс США — S&P500.

Оптимизм на фондовых рынках поддерживается стартом в этот четверг публикации финансовой отчетности за 3-й квартал. Первыми отчетность опубликуют ведущие инвестиционные банки. Трейдеры закладывают в прогноз сравнительно высокую прибыль, потому после начала периода публикации квартальной отчетности возможен небольшой разворот фондовых индексов.

Не отстает от рынка США и азиатский рынок. На фоне положительного прогноза развития мировых экономик своего пика за последний 21 год достиг японский индекс Nikkei 225. Лидерами роста оказались ценные бумаги железнодорожных компаний и компаний по производству продуктов питания.

3. Товарно-сырьевые рынки

Золото дешевеет перед публикацией протокола ФРС, а нефть уходит в плюс на стабилизации спроса и предложения. Товарно-сырьевые рынки полностью проигнорировали политическую напряженность в Каталонии, показав, что мировой рынок и экономика США имеет для них куда большее влияние. Инвесторы считают, что последнее заседание ФРС подтвердит вероятность поднятия учетной ставки, которое приведет к перетоку капитала из защитных активов в американскую валюту.