Vilika

6 августа 2014, 08:09

В Нацбанке обеспокоены качеством залогов по кредитам рефинансирования, которых он с начала кризиса выдал на общую сумму более 180 млрд грн. Скорость и механизмы выдачи таких займов часто не предусматривали надлежащего контроля обеспечения, которое взамен предоставляется банками, или же в Нацбанке закрывали на качество залогов глаза. Причем ситуация развивалась одинаково как в “семейный”, так и в “постмайданный” период управления Нацбанком: только при Соркине за финансистов, которые страдали от денежного голодания, просил Михаил Гойхман, а при Кубиве – Андрей Иванчук. В первом полугодии 2014-го объем предоставленного Национальным банком рефинансирования составлял 120 млрд грн, что в 1,7 раза больше, чем за весь прошлый год. При этом выданные НБУ займы всегда делились на две части: стабилизационные кредиты, реально необходимые для спасения банков и возврат депозитов (которые НБУ выдавал не слишком охотно), а также “схемное” финансирование – по ставкам существенно ниже рыночных. Например, банкиры неоднократно обращали внимание на существование никому не понятной градации в ставках по кредитам НБУ. Мол, одни банки могли получать такие ссуды под 7-7,5% годовых, а другим регулятор выдавал деньги под 19% (2 учетные ставки НБУ до 5 июня с.г.), затем 14,25% (1,5 учетной ставки ). После увеличения учетной ставки до 12,5% стоимость таких кредитов поднялась до 18,75%. В условиях дефицита гривни и высоких ставок по вкладам населения, доступ к ресурсу НБУ стал главным конкурентным преимуществом ряда банков, которые одной рукой брали кредиты якобы на поддержку ликвидности и возвращения вкладов населению, а другой – активно кредитовали своих клиентов, тогда как их конкуренты сворачивали финансовые программы. В качестве примера можно назвать ПриватБанк, Дельта Банк, “Финансовая инициатива”, ВиЭйБи Банк и еще несколько меньших банков. Многообразие форм кредитования со стороны НБУ, а также достаточно гибкий подход к залогам под такие кредиты (рынку известны случаи договоров, где залог надо было оформить уже после получения кредита в Нацбанке – естественно, его оформляли с нарушениями) вызвали внутри Нацбанка желание стандартизировать подходы к выданному ранее рефинансированию. В одном из своих недавних интервью глава НБУ Валерия Гонтарева рассказывала, что в процессе анализа качества активов одного из банков, которые потеряли платежеспособность, выяснилось, что выделенных под залог рефинансирования активов с покрытием 0,25 (НБУ оценил 1 гривну кредита в 25 копеек при залоге) не хватило даже на половину суммы. Хотя в залоге были кредиты первой и второй категорий, проводилась оценка активов, все было подтверждено документально… Конечно, в этом случае можно сетовать на “семейную” коррупцию, однако вопросы к качеству надзора (или нежеланию его совершать должным образом) остаются и сейчас. Например, перед введением временной администрации в Еврогазбанке, который связывают с экс-главой НАК “Нафтогаз” Алексеем Ивченко, менеджменту финучреждения позволили так переформатировать вклады своих клиентов, что с 1,9 млрд грн депозитов физлиц почти 1,7 млрд грн подлежат компенсации из Фонда гарантирования вкладов физлиц. На этом фоне идея госпожи Гонтаревой сделать публичной продажу ФГВФЛ активов проблемных банков вызывает как минимум улыбку. Ведь именно фонд должен не допустить схемного переформатирования депозитного портфеля, чтобы снизить нагрузку на бюджет. Однако, вместо того, чтобы работать над внутренними ошибками, НБУ усиливает жесткость условий работы для банков. В распоряжении DT.UA оказался проект постановления Нацбанка, которое устанавливает порядок реструктуризации выданных ранее НБУ кредитов и может в корне изменить подходы к выдаче новых кредитов рефинансирования. Существенные изменения претерпевает и список оценщиков и аудиторов, выводы которых НБУ будет принимать для оценки предлагаемого залога. Разработанный Нацбанком документ предусматривает, что проведение реструктуризации осуществляется подписанием нового кредитного договора, оценку активов по которому могут осуществлять только шесть компаний. В перечень избранных аудиторов, по предложению НБУ, вошли E&Y, PriceWaterhouseCoopers, KPMG, Deloitte Touche Tomazu, Colliers и DTZ. При этом предлагается установить следующие коэффициенты покрытия залога после его оценки: недвижимость – 0,7; ценные бумаги первого уровня листинга – 0,7; ипотечные кредиты с высоким качеством обслуживания долга – 0,5. Государственные ЦБ, валюта и гарантии правительств и банков-нерезидентов с рейтингом не ниже “А-” – 0,9. После переоформления залога (и, видимо, его доформирования) у банков будет не более трех лет, чтобы вернуть всю задолженность. В течение 2014 года надо будет вернуть регулятору не менее 5% всего долга, в 2015-м и 2016 году – по 30%, в течение 2017 года – 35%. При этом погашать надо ежемесячно. Положительным моментом для банков будет разве что процентная ставка, которую в НБУ предлагают определить на уровне дисконтной +1% и не корректировать. Это – пряник. Далее – кнут. Оценщика имущества банка НБУ может определять самостоятельно. После подписания договора о реструктуризации комбанк должен взять на себя обязательства по ограничению ряда операций. В частности, не распределять дивиденды. Прекратить выплату премий и бонусов, кроме непосредственной оплаты/вознаграждения за продажу банковских услуг. Не покупать основные средства, не предназначенные для осуществления банковской деятельности (такие ОК можно принимать на баланс вследствие реализации прав залогодержателя). Не покупать ценные бумаги, кроме государственных и гарантированных государством (при этом возможна реализация прав залогодержателя). Также банкам, которые согласились на реструктуризацию кредитов рефинансирования, будет запрещено досрочно погашать свои облигации (выкупать их можно по цене не выше 90% от номинала), выдавать бланковые кредиты (кроме кредитования физлиц с предельной суммой 100 тыс. грн по ранее выданным займам и 50 тыс. грн – по новым кредитам, межбанковских кредитов овернайт и операций с банковскими картами). Учитывая объемы ранее выданных кредитов, Нацбанк ставит банкиров в довольно сложное положение. Например, Ощадбанк и ПриватБанк должны будут вернуть регулятору за текущий и следующий годы по 7 млрд грн. Дельта Банк – около 4 млрд грн. Платить придется даже рекордсмену по невозврату рефинансирования – банку “Надра” Дмитрия Фирташа – около 2,6 млрд грн. И “другу Кубива” Олегу Бахматюку – его “ВиЭйБи” и “Финансовая инициатива” должны будут вернуть около 4 млрд грн. Суммы, учитывая серьезный отток средств из банковской системы, немалые. И рефинансировать их комбанкам придется в условиях закрытых внешних рынков, только привлекая новые вклады физлиц. “Это приведет к росту ставок на ресурсном рынке, – считает один из известных на финансовом рынке казначеев. – Кроме того, многие владельцы банков окажутся перед выбором – или возвращать НБУ долги, или обанкротить свои финучреждения, поскольку такие кредиты – особенно выданные по льготным ставкам – часто использовались для финансирования бизнеса собственников банков”. Не до конца понятна банкирам и схема возврата рефинансирования, которое не будет реструктуризировано. Например, по информации НБУ, с 2008 года было выдано стабкредитов на сумму 115 млрд грн. Из них 91,5 млрд грн – с 2008-го по 2013 г., а 23,6 млрд грн – в этом году. При этом банки отдавали регулятору в залог в основном ипотеку, причем по завышенным ценам. Переоценка таких кредитов приведет к тому, что значительная часть рефинансирования окажется не обеспеченной залогами. “Если НБУ потребует вернуть такие кредиты, то это приведет или к смерти части банков, или к всплеску коррупции”, – уверен один из авторитетных финансистов. Хотя в целом идею возврата ранее выданных кредитов банкиры считают здоровой. “Надо добиться, чтобы банки замещали в своих пассивах деньги НБУ средствами клиентов, – уверен член совета ассоциации “Украинский кредитно-банковский союз” Ярослав Колесник. – Но в данном случае НБУ предлагает слишком низкую ставку для использования таких кредитов – она должна быть не менее чем 1,5 учетной ставки, чтобы банкиры были заинтересованы в замещении ресурсов НБУ и не было случаев использования стабилизационных кредитов для развития бизнеса”. Александр Дубинский

6 октября 2013, 14:42

За последние три года предприятия, обслуживающие госреестры, получили от Минюста авторское вознаграждение на сумму более миллиарда гривен, что значительно превышает стоимость покупки самих реестров, передает ZN.UA. Об этом свидетельствует проведенный Минюстом аудит заведующего госреестрами Информационного центра, результаты которого имеются в распоряжении ZN.UA. Как сообщает издание, общая сумма выплат госпредприятию Информационный центр от Минюста за 2010-2013 гг. за то, что украинцы пользовались принадлежащими государству реестрами, составила 1 млрд 115 млн 120 тыс. грн. Из этих средств Арт-мастер и 3-Т зачислили себе 411 млн. «Отметим, что за последние года сумма авторского вознаграждения заметно возросла по сравнению с 2007-2009 гг., когда Минюст уплатил частным компаниям вознаграждение на сумму „всего“ 205 млн грн.», — передает ZN.UA. Напомним, 4 октября Министерство юстиции заявило о почти полном восстановлении работы подведомтсвенных реестров в то время как компания-разработчик програмного обеспечения для них заявляет о его взломе, угрожая украинцам потерей данных. Так, в Минюсте сообщили, что на 11:00 4 октября на полностью возобновлена ​​работа Государственной исполнительной службы Украины и Государственной регистрационной службы Украины, на 92% восстановлен доступ к реестрам государственных нотариусов и на 82% — частных нотариусов. Раннее Минюст сообщал, что он начинает постепенное восстановление работы своих реестров, предлагая клиентам способ устранить существующие проблемы в помощью установки нового обновления. В компании ООО Арт-мастер, которая занималась разработкой програмного обеспечения доступа к госреестрам, от нового элемента ПО открещиваются. «Заявляем, что мы не имеем никакого отношения к созданию данного патча. Более того, с началом применения данного патча пользователями, программное обеспечение Единых и Государственных реестров фактически является взломанным. Соответственно, никто не может гарантировать сохранность информации в реестрах, поскольку имеет место несанкционированное вмешательство в работу программного обеспечения», — говорится в сообщении ее пресс-службы.

6 марта 2013, 15:34

Прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA) компаний Киевстар и Билайн, входящих в VimpelCom Limited, за прошлый год сократилась на 1% — до 6,867 млрд грн Показатель дохода на одного абонента (ARPU) в 4 квартале по сравнению с аналогичным периодом 2011 года сократился с 41,1 гривны до 40,7 грн. Как говорится в финансовой отчетности компании VimpelCom Limited, которая контролирует этих операторов, октябрь-декабрь операторы Киевстар и Билайн закончили с прибылью до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA) 1,814 млрд грн. Кроме того сообщается, что в четвертом квартале компании увеличили чистый операционный доход по сравнению с 4 кварталом 2011 года на 3,82%, или на 0,127 млрд гривен до 3,453 млрд грн. В том числе доходы от сегмента мобильной связи выросли на 3,9%, или на 0,12 млрд грн до 3,190 млрд грн. Показатель капитальных расходов (CAPEX) сократился на 23,6%, или на 186 млн грн до 602 млн. В четвертом квартале года чистый доход компании возрос на 4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 3,453 млрд грн. При этом EBITDA возросла на 9% — до 1,814 млрд грн. Количество абонентов мобильной связи Vimpelcom в Украине в 2012 году увеличилось на 5% — до 25,96 млн, абонентов широкополосного доступа к интернет — на 54%, до 613 тыс. При этом средний доход с одного абонента по услуге ШПД вырос на 8%, до 47,2 грн. Как отмечается в финотчете оператора, причиной положительной динамики дохода и абонентской базы является успешный перевод абонентов на пакетные тарифные планы. В частности, 75% абонбазы уже переведены на пакетные тарифы, в 2013 году оператор намерен перевести остальную базу. Напомним, что июль-сентябрь телекоммуникационные операторы Киевстар и Билайн (обе — Киев) закончили с прибылью до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA) 1,849 млрд грн. В третьем квартале компании увеличили чистый операционный доход по сравнению с 3 кварталом 2011 года на 3,67%, или на 0,128 млрд грн до 3,613 млрд грн. Между тем, чистая прибыль телекоммуникационного холдинга Vimpelcom по US GAAP за 2012 год выросла до $2,15 млрд против $525 млн годом ранее, сообщает компания. Выручка по итогам года сократилась на 2% до $23,06 млрд. Показатель EBITDA составил $9,77 млрд, что на 3% превышает аналогичный показатель прошлого года. В отчете говорится, что маржа EBITDA достигла 42,4% против 40,6%. Капитальные затраты компании за год снизились на 38% до 4,12 млрд долларов. Число абонентов холдинга увеличилось на 5% до 214 миллионов человек. По итогам IV квартала прибыль Vimpelcom достигла $801 млн против убытка в $381 млн. Выручка холдинга увеличилась на 1% до $5,95 млрд. Показатель EBITDA вырос до $2,45 млрд (+10%). Маржа EBITDA составила 41,1% против 37,8% за аналогичный период 2011 года. Капитальные затраты сократились на 56% до $1,63 млрд. Напомним, что в конце декабря управляющая телекоммуникационными активами «Альфа-групп» компания Altimo сообщила о намерении увеличить свою долю в Vimpelcom (владеет 100% российского сотового оператора Вымпелком) с 52,7% до 56,2%. С этой целью 128,532 млн привилегированных акций Vimpelcom, принадлежащих Altimo, конвертируют в обыкновенные акции сотового оператора.