Риск или страх

Привыкнув считать, что риск – дело благородное, а страх – удел слабых, мы невольно путаемся в этих понятиях, и там, где следует честно признаться в собственном страхе, с умным видом рассуждаем о риске.

Риск – понятие числовое, математическое, и его можно рассчитать на основе статистических данных. Этим занимаются, например, финансовые аналитики и страховые актуарии. А помогают им математики, статистики и программисты, — люди сугубо прагматичные, а в глазах обычных людей, даже скучные.

Страх – это, напротив, понятие из области умственной, психологической. А сей предмет (голова), как говорил доктор в одном фильме, — предмет темный и исследованию не подлежит. Теорий по этому поводу, конечно, много, но к делу их не подошьешь и инвестиционную стратегию на них не построишь. Во всяком случае, так или примерно так говорит наш знакомый инвестиционный консультант Сергей.

ИНВЕСТИРОВАТЬ ИЛИ СБЕРЕГАТЬ

Когда обескураженные странными, по их мнению, финансовыми советами Роберта Кийосаки, журналисты с удивлением спрашивали, как он может призывать людей инвестировать, ведь это так рискованно, тот отвечал, что да, инвестировать рискованно, но не инвестировать гораздо более рискованно. При этом, он рассуждал о риске, как математическом понятии, а журналисты говорили о страхе, как о чувстве. Не удивительно, что понять друг друга им было сложно.

Но мы то с вами, надеюсь, догадываемся, что природа страха заключается всего лишь в неизвестности, недостаточном знании о предмете, его вызывающем. Хотя бы потому, что в жизни нам не однажды удавалось свой страх не только преодолеть, но и успешно забыть о том, что некогда его вызывало. А пользовались мы в большинстве случаев всего лишь получением новых знаний или же простой, но надежной народной мудростью: «Глаза боятся, а руки делают».

Примерно так же, по словам Сергея, многие люди путаются в понятиях инвестирования и сбережения. Инвестировать, — это значит стремиться к получению дохода от своих вложений, а сберегать – это значит, стараться избежать их потери. Совершенно разные действия и соответственно, совершенно разный результат. К чему это приводит, давно известно. Классический случай описал еще Пушкин. Его Герман из «Пиковой дамы» говорит: «Я не в состоянии жертвовать необходимым в надежде приобрести излишнее». Чем эта история закончилась, думаю, многие помнят, но при этом на свой счет не относят.

Ну, на нет, как говорится, и суда нет. В таком случае, мое последующее повествование не для них.

СНАЧАЛА – ПЛАН

Те, кто за прошедшее от последней публикации время так и не удосужился сделать хотя бы попытку составления «Личного финансового плана», тоже могут расслабиться. Ибо, не имея этого плана, говорить о разработке «Личной инвестиционной стратегии» никак нельзя.

Кстати, другой мой знакомый Сергей, но теперь уже нумеролог, предложил очень интересную, на мой взгляд, и именно психологическую к нему поправку. Раздел «Расходы», по его словам, лучше назвать «Приобретения». Здесь нет никакой подтасовки, ведь мы действительно приобретаем и с удовольствием потребляем самые разнообразные товары и услуги, и что бы нам не говорили о вреде потребительского отношения к жизни, хотим потреблять больше. Надо ли к этому стремиться, вопрос дискуссионный, но согласитесь, во втором слове больше позитива, чем в первом.

Правда, пока я писал эти строки, мне в голову пришло еще одно слово – «Благодарность». Оно тоже никак не противоречит нашей материальной реальности, мы действительно, благодарим людей за приобретаемые нами товары и услуги, и измеряем эту благодарность деньгами. Зато в эзотерическом плане «Благодарность», как мне кажется, выглядит лучше, чем «Приобретения». А раз пошла такая тема и «Остапа понесло», то и название раздела «Доходы» можно было бы сменить на «Вознаграждение». Ведь доходы могут быть и от нечестных, неправедных дел, а вот вознаграждения такие дела точно не заслуживают. Разве что – воздаяния. Ладно, позже обсудим этот момент с нумерологом.

Итак, представляю вопросы анкеты для разработки личной инвестиционной стратегии. Но вначале – два совершенно необходимых замечания.

1. Вся информация представленная Клиентом Финансовому консультанту является конфиденциальной
2. Все рекомендации полученные Клиентом от Финансового консультанта носят рекомендательный характер.

Понятно, что за свои деньги клиент хочет получить лучший сервис, и инвестиционный консультант в принципе готов был бы его обеспечить. Но для этого он должен лично контролировать (с правом вето) все денежные потоки клиента на предмет соответствия выбранной инвестиционной стратегии. Это уже похоже на работу топ-менеджера или управляющего делами, но с более широкими правами. Думаю, большинство из нас к этому пока не готовы.

Вопросы для разработки «Личной инвестиционной стратегии».

1. Какую сумму вы готовы инвестировать для достижения ваших финансовых целей?

— начальные инвестиции -

— регулярные инвестиции -

2. Какова основная цель ваших инвестиций?

— гарантированное сохранение капитала;

— защита сбережений от инфляции;

— сохранить от инфляции и немного заработать;

— заработать как можно больше.

3. Инвестиции какого характера вы предпочитаете?

— минимальный риск и низкий потенциал доходности;

— низкий риск и средний потенциал доходности;

— средний риск и высокий потенциал доходности;

— высокий риск и максимальный потенциал доходности.

4. Ваши ожидания относительно долгосрочной доходности инвестиций?

— до 7% в год;

— 7-11% в год;

— 11-15% в год;

— от 15% в год и выше.

5. Что вы знаете об инвестициях?

— почти ничего не знаю;

— кое-что знаю, но сомневаюсь в полноте своих знаний;

— неплохо разбираюсь в этой области;

— обладаю глубокими знаниями в этой области.

6. Какую часть сбережений вы готовы вложить в активы, которые могут не только расти, но и падать в цене?

— самую минимальную;

— до половины своего капитала;

— более половины своего капитала;

— всю свободную сумму.

7. На какой срок Вы готовы вложить деньги?

— до 3 лет;

— от 3 до 5 лет;

— от 5 до 10 лет;

— свыше 10 лет.

8. Какое падение стоимости активов приемлемо для вас?

— до 5 % стоимости;

— 5 — 10 % стоимости;

— 10 — 15 % стоимости;

— 15 — 25 % стоимости.

9. Как Вы поступите, если Ваши активы из-за рыночных потрясений потеряют более 35% стоимости?

— продам все и выйду в деньги;

— продам часть своего портфеля;

— не стану вносить изменения в портфель;

— докуплю еще, пока дешево.

ИМЕЮЩИЕСЯ АКТИВЫ

I. Консервативные.

Наличные:

Cуммарно в национальной и иностранной валюте

Депозиты:

Остатки на счетах, депозитах, пластиковых картах

Прочие:

Накопительное страхование, драгоценные металлы

II. Умеренные.

Ценные бумаги:

Облигации, векселя

Инвестиционные фонды:

Фонды облигаций, смешанные, денежного рынка

Недвижимость, земля (кроме используемой лично).

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

III. Агрессивные.

Ценные бумаги:

Акции

Инвестиционные фонды:

Фонды акций, индексные фонды, отраслевые фонды

Прочие:

Доверительное управление, доли в бизнесе и т.п.

ИТОГО.

Активы

Пассивы

Горизонт инвестирования:

— 3 — 5 лет;

— 5 — 10 лет;

— от 10 лет.

Возможно, из предъявленных вопросов вы уже поняли, что инвестиционная стратегия разрабатывается на основе:

— текущего и прогнозного финансового состояния;

— отношения к рискам;

— горизонта инвестирования.

Как видите, о воздействии внешних факторов речь не идет, хотя косвенно на финансовое состояние они влияют. Это я к тому, что не стоит слишком увлекаться новостными колонками и программами.

И в заключение – несколько слов о правдивости. То, что нам хочется несколько приукрасить свои ответы на вопросы анкеты, — вещь природная; все мы в той или иной степени жаждем признания и одобрения со стороны окружающих. Но вранье инвестиционному консультанту, вас в его глазах никак не возвысит и никак не унизит, а вот разработанную им для вас инвестиционную стратегию исказит. Охота ли вам получить за свои деньги пустышку?

http://uainvestor.ru/