НБУ предлагает развивать Р2Р-кредитование в Украине: К чему это может привести

Р2Р (peer-to-peer) — новомодный финансовый инструмент, который очень недавно появился в Украине и, со слов замглавы НБУ Катерины Рожковой, набирает популярность. По ее мнению, только за март 2016 года около 0,6 млрд грн украинцы инвестировали в Р2Р.

В чем же суть этого Р2Р? Все очень просто. Всегда есть желающие получить кредиты и есть желающие дать в долг. В классическом варианте физлицо, желая инвестировать деньги, отдает банку деньги на депозит, а банк уже выдает кредит желающему его получить. В системе Р2Р нет банка как финансового посредника. Физлицо фактически инвестирует деньги в кредит для другого физлица или юрлица, в этом случае банк выступает посредником, который берет комиссию за помощь в осуществлении этой инвестиции и поиске потенциального заемщика. Но при этом банк снимает с себя ответственность в гарантировании получения обратно физлицом денег и дохода.

В результате того что банк фактически работает как обычный посредник, а не финансовый посредник, его услуги значительно дешевле. В результате физлицо, которое инвестирует свои деньги через Р2Р, получает фактически все проценты, которые оплачивает заемщик, и доход получается больше. На сегодня один из крупнейших банков Украины предлагает украинцам услуги Р2Р, которые обеспечивают доход на 5% больше, чем если бы физлицо разместило деньги на депозит в этом банке. Неудивительно, что много желающих инвестировать деньги именно в Р2Р, а не разместить деньги на депозите. Большой доход всегда привлекает.

Руководство НБУ озадачилось вопросом, что же делать с этим Р2Р в Украине. Согласно действующему банковскому законодательству Украины, такого рода инвестирование не запрещено, но и не оговорено. В результате это дает гибкость для развития этого процесса, но и имеет ряд существенных рисков.

Как говорится, чем больше доход – тем больше риска. И действительно, Р2Р позволяет всегда получить больше, чем по традиционному банковскому депозиту. Но при этом стоит всегда помнить о тех рисках, которые сопровождают такого рода инвестиции.

Первый и самый главный риск. Несмотря на то что банки могут быть посредниками по предоставлению услуги Р2Р для физлиц, Фонд гарантирования вкладов не гарантирует возврат денег, если банк будет ликвидирован. Это как раз тот случай-исключение, когда инвестиции не гарантируются ФГВ. И это физлица должны четко понимать. Что даже 200 тыс. грн никто им не вернет, если что-то случится с банком.

Второй риск. Физлицо фактически инвестирует деньги в кредит. Если заемщик погасит вовремя кредит и в полном объеме, проблем не будет. Но если заемщик кредит не погасит, то и физлицо потеряет деньги. Тут, как говорится, «один на один». Банки стараются уменьшить этот риск, и поэтому они, перед тем как выбрать заемщика, делают проверку его платежеспособности, как правило, с помощью системы скоринг. Это частично уменьшает риск непогашения, но не дает стопроцентную гарантию надежности невозвратов.

Третий риск заключается в том, что такого рода инвестирование и кредитование вне поля контроля НБУ. А это значит, что могут быть и обычные злоупотребления, и мошенничество, которые не сразу можно будет выявить. И хотя все риски остаются на инвесторе, в конечном итоге инвесторы будут потом жечь шины возле НБУ и кричать «Отдайте наши деньги».

Рынок Р2Р нужно развивать в Украине. К слову, операции Р2Р могут осуществлять любые посредники, в том числе и обычное ЧП или ООО. Для этого не нужны ни лицензии, ни разрешения. Это фактически альтернатива банковского кредитования. Не приведет ли это к тому, что Р2Р заменит классическое кредитование? Тем более, глава НБУ Валерия Гонтарева сама признала, что кредитование в Украине не работает после «ее реформ». Но тогда может возникнуть другой вопрос: а зачем тогда вообще нужен НБУ и все его руководство, если кредитование экономики осуществляется не через коммерческие банки, за которые отвечает НБУ, а через альтернативные источники? Ситуация почти комическая. После всех громких заявлений Гонтаревой о том, что банковская система Украины идет в ЕС, получилось, что банковская система не способна даже выполнять свою главную функцию кредитования. И нужно создавать альтернативные каналы кредитования уже без НБУ...