Что ожидает доллар/гривна, евро/гривна и фондовые активы UX на этой неделе, с 18 по 22 июля.

На мировых площадкахАмерика еще раз СОСТОИТСЯ благодаря Капиталу, который сработает на страну. Главной темой для дискуссий остается вопрос повышения налогов «для богатых». Обама намерен добиться увеличения налогов для граждан, зарабатывающих более $250 тыс. в год. …именно они должны «взять на себя ответственность за будущее страны». …

Вина в произошедшем в США лежит на чересчур осторожной политике президента,  «Обама опасался дефицита тогда, когда ему не следовало этого делать», …..«Слабое стимулирование вместе с осторожностью на других фронтах, включая ипотечную помощь, привело к слабой экономике в 2010 году. Это в свою очередь было причиной победы республиканцев на промежуточных выборах. …это нанесет еще больше вреда для долгового положения США.  …… нынешняя экономия губительно сказывается на рынке недвижимости. Вместо того, чтобы поддержать домовладельцев, их выставляют на улицу, увеличивая таким образом предложение на рынке недвижимости. Но спрос не растет. Таким образом, нельзя ожидать подорожания недвижимости и увеличения поступлений от ее продажи…

 + … увеличение „кредитного потолка“ решить проблему само по себе не сможет. …эффективные меры по уменьшению дефицита американского бюджета…  в обмен на согласие увеличить лимит заимствований Белый дом предложил согласованный план сокращения бюджетного дефицита и уменьшения госдолга. …получивший название „Cut, Cap and Balance“ (»Сократить, ограничить и сбалансировать").

Доллар по-прежнему остается первым среди равных. …Центральные банки придерживаются политики «относительно стабильного распределения основных валют», а именно доллара США и евро, но они также постепенно от них отходят, добавляя иену и «другие» валюты. ….глобальная потеря доверия к доллару США, падение его в мировых резервах в четвертом квартале 2010 года, может быть объяснена исключительно за счет эффекта оценки, так как торгово-взвешенный доллар обесценился за период на 4%.  

+ У евро еще и свои причины для НЕ роста:

…инвесторы скептически настроены в ожидании саммита лидеров стран ЕС 21 июля в Брюсселе.… европейским властям не удастся согласовать меры по сдерживанию долгового кризиса в регионе.

… результаты стресс-тестов европейских банков, …тестирование не прошли восемь банков, …16 банков прошли тесты буквально на грани — в случае негативного развития экономической ситуации их капитал первого уровня опустится до диапазона от 5% до 6%.

+ Жан-Клода Трише: «ЕЦБ не сможет принимать в качестве обеспечения гособлигации Греции по операциям рефинансирования в случае дефолта..»

+ «Спрос на золото в качестве более надежного актива продолжает увеличиваться, ….инвесторы задаются вопросом, сможет ли экономика США продолжить рост самостоятельно или ей понадобятся новые меры стимулирования». ..

Если бы золото не росло сейчас в цене – доллар рос бы более ощутимыми темпами, придавливая евро под 1,39…"опасения вокруг суверенных долгов являются основными факторами давления на евро". + «Прорыв вниз трендовой линии поддержки открывает дорогу к 200- недельной скользящей средней на 1,4024$, предыдущему минимуму на 1,3968$ и к линии 200-дневной скользящей средней на 1,3907$»…+ пробит существенный опционный барьер около отметки 1,4130$,…

На валютном же рынке Украины, курсовая политика НБУнаправлена на укрощение долларовой инфляции, а на фоне перспективы роста курса доллара на мировых площадках, снижает спекулятивные аппетиты банков на МБК…,

Помня о том, что прогноз курсов пары EUR/UDD, соответственно, евро/гривна.  есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые учитывают макро данные экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д, …что курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость… что в силу прямой привязки евро к доллару, в паре  EUR/USD  наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе. ….исходя из данности, что «Миром пока еще правит доллар», прогнозируя динамику Dow, мы сможем «предвидеть» динамику парEUR/USD, доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу. посмотрим, что ожидает доллар/гривна, евро/гривна и фондовые активы UX на этой неделе, с 18 по 22 июля.

Данные макро статистики США, напрямую формирующая динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и парыEUR/USD в том числе,  публикуемая  с 18 по 22 июля, см. Today's Calendar, показывают перспективу ослабления темпов роста основных показателей экономики США, Leading Indicators, на фоне  пока еще благоприятного бизнес климата Philadelphia Fed Survey, но уже при ухудшении условий рынка труда, Jobless Claims и продолжении восстановления ипотечного рынка, Housing Starts  Existing Home Sales….

Учитывая то, что инфляционное давление в США, показывает на редкость нисходящую динамику, ProducerPriceIndex ConsumerPriceIndex, как минимум, нежелании ФРС повышать ставки в среднесрочной перспективе, — позитивный среднесрочный сигнал для рынков, поскольку — это в пользу роста доллара. это хорошо для всех остальных активов, поскольку «сильный» доллар – это, не растущая нефть, это не растущая инфляция, это растущие экономики…

И если долговые проблемы в ЕС и любая новость по этому поводу, продолжат «давить» на евро, то разговоры «о скором дефолте» в США, приподнимают доллар, как валюту покупки долговых активов, TREASURIES, до начала августа!....

На этой неделе, у евро час «Ч» — 21 июля, ожидания которого скорее будут подыгрывать росту курса доллара, на скепсисе инвесторов, здесь нужно смотреть на золото, METAL FUTURES, которое до 21 будет индикаторов доверия инвесторов к евро….

Рынок сырья этой недели, COMMODITIESбудет под давлением до четверга на ожидании данных о замедления темпов роста экономики США. Leading Indicators,, + долговые проблемы ЕС до 21…, + присутствие на рынке 2 млн. баррелей нефти в день….

Но, с другой стороны, рост цен на золота не позволит доллару, CURRENCIES, «разогнаться» и удешевить нефть, при условии подтверждения на рынке бондов, снижением доходности, см.TREASURIES,….

Такая ситуация  НЕ будет способствовать росту активов, коррелирующих с Dow, S&P 500, Nasdaq, Индексом ММВБ и  UX, и паре EUR/USD…, как минимум, до четверга, 21…

Публикация же в среду, 20 июля Отчета «о росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API)  может еще более притормозить рост нефти, и ослабить рост активов Портфелей, коррелирующих с индексами Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и на короткий период — пары  валют EUR/USD, в частности…

Теперь, собственно, сами данные макро статистики США, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX публикуемые с 18 по 22 июля с проекцией на каждый день:

Monday Jul 18

Понедельник,  в силу отсутствия сколько-нибудь значимых стат. данных по экономике США переориентирует инвесторов на другие факторы – новости из ЕС, США, рынки сырья….+ ожидание позитивного вторника…

Негатив новостного фона и снижение цен на сырье НЕ способствует росту Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX,и пары  валют EUR/USD, в частности…

Tuesday Jul 19

Позитив статистики вторника и среды вряд ли поможет активам Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и паре валют EUR/USD, развернуться к росту…

На этой неделе, до 21, политика будет «важнее» экономических данных…

С другой стороны, при позитивных «долговых» новостях из ЕС, озитив статистики по США 19 по21 сыграет в пользу роста евро. Но только при позитиве новостей их ЕС…..

Нефть с эти дни будет так же — только реагировать, но не влиять на динамику активов Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пару  валют EUR/USD…

Housing Starts 8:30 AM ET

Wednesday Jul 20

Existing Home Sales 10:00 AM ET

Thursday Jul 21

Joblъess Claims 8:30 AM ET

Philadelphia Fed Survey 10:00 AM ET

Leading Indicators 10:00 AM ET

Friday Jul 22

Пятница для активов Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и для пары валют EUR/USD, в силу отсутствия стат.данных по США. может стать поводом для отката вверх…но, при условии состоявшегося недельного «даун-тренда»…

На основе выше приведенного анализа новостных и основных статистических факторов рынка, Today's Calendar,, можно прогнозировать.

По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH риски снижения по-прежнему выше нежели роста по четверг 21 включительно… Но. в этот же день, 21. на позитиве новостей из ЕС очень вероятен откат вверх, в продолжением «ап-трнда» в пятницу, 22….

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, доллар на МБК, по 21 скорее будет укрепляться… с 21 и по 22 подешевеет…,

В обменниках, гривна скорее будет стабильна до 22 относительно доллара и подешевеет к 21-22 по отношению к евро…

По фондовым активам:

 Учитывая, что динамика Dow, S&P500, Nasdaq первична,

а Индекса ММВБ и  UX– вторична.

А так же с учетом того, что «украинский рынок акций пока остается предрасположенным к снижению по внутренним причинам из-за недостаточной ликвидности и летней активности участников рынка….

Индекс ММВБм UX– с 18 по 21 – скорее снижение с периодами ренджей…

21 вероятен рендж с переходом к росту активов, по 22 включительно…

Рекомендации пор торговым операциям,  Investtrade-plane: