Обзор основных валютных пар, нефти и золота.

НЕФТЬ — Цены на нефть положительно отреагировали на выход статистики министерства топлива США, которая впервые за последние 11 недель показала сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе. Однако нефть не смогла сохранить рост и отступила.


Данные показали, что запасы сырой нефти за неделю по 4 декабря упали на 3.6 млр. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение всего на 1.3 млн.


Нефть марки WTI изначально взлетела к $39.00, однако потом отступила к $37.00.


Между тем, сочетания сдержанного спроса и растущего предложения продолжает оказывать давление на нефтяную отрасль с тех пор, как ОПЕК отдал предпочтение сохранению доли рынка, а не защите цен на нефть. Напомним, что в минувшую пятницу члены ОПЕК не смогли договориться о снижении квот на добычу, чтобы стабилизировать цены, которые с середины 2014 года упали более чем на 60%.


По разным оценкам предложение на данный момент от 500,000 до 2 млн. баррелей в сутки превышает спрос. С возвращением на рынок Ирана в ближайшие месяцы предложение нефти увеличится дополнительно еще на 500,000 баррелей в сутки.
Во вторник, министерство топлива США понизило прогноз по ценам на американскую нефть на 2016 год до $50.89 за баррель с предыдущего прогноза в $51.31 за баррель.


Нефть марки WTI изначально взлетели к $39.00, однако преодолеть фигуру не смогли в ожидании более серьезного катализатора. Котировки вернулись к $36.85 (ближайшая поддержка) и остаются в районе 6-летних минимумов. Аналитики обращают внимание на линию поддержки треугольника в области $35.50, преодоление которой откроет дорогу в области кризисного минимума $32. Ближайшее сопротивление находится на $37.95/00, затем — в области $39.30.

---

ЕВРО — EUR/USD преодолел $1.1000 и показал максимумы на $1.1041. Последний раз курс находился в этой области 3 ноября.

Доллар упал более чем на 1%. В прошлый четверг EUR/USD стремительно вырос после того, как ЕЦБ принял решение о снижении депозитной ставки и продлении срока действия программы QE. Однако участники рынка ожидали более агрессивных шагов, поэтому евро отреагировал ростом.

Между тем, по мнению экономистов, опрошенных Reuters, в последующие два года инфляция в Еврозоне замедлится:

-в 2016-м до 1.0% с 1.1% ранее;

-в 2017-м рост инфляции составит 1.5% против предыдущих 1.6%.

Рост ВВП в ЕС составит 0.4% кв/кв до первого квартала 2017 года. Также есть вероятность 40%, что ЕЦБ в следующем году нарастит программу выкупа активов.

EUR/USD вырос более чем на 300 пп в тот день. Сейчас курс направляется к $1.1060. Выше сопротивление находится на $1.1100 (минимумы сентября, максимум 28 октября). Поддержка отмечается в районе $1.0995, ниже — на $1.0940 и $1.0905 (максимум 8 декабря).

---

ИЕНА — USD/JPY продолжил снижение и приблизился к Y121.00. Курс показал минимумы в районе Y121.06 (минимальный уровень за последний месяц) и потом восстановился слегка.

В среду курс упал на 1.50%, показав максимальное дневное падение за последние месяцы.

Снижение на Wall Street, а также ослабление курса доллара США позволили USD/JPY пройти важный уровень поддержки, расположенный в районе Y122.20.

Японская иена в среду показала лучший результат среди основных валют, демонстрируя рост второй день подряд. Накануне поддержку иене оказала национальная статистика и повышенный спрос на валюты-убежища.

В среду рост иены продолжился в ожидании заседания FOMC на будущей неделе.

USD/JPY пробил поддержку в области Y122.30 (пятничный минимум). Ниже поддержка находится на Y121.50. Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).

---

ФРАНК — Швейцарский франк укрепился в среду на фоне общих продаж доллара США.

Согласно данным опроса Reuters вероятность повышения ставки ФРС в декабре достигла 90%. Предыдущий опрос (10 ноября) показал вероятность повышения ставки 75%.

Базовый индекс потребительских цен ожидается в пределах 1.5%-1.75% в 2016 и 1.7% в 2017, а ВВП прогнозируется на уровне 2.4%-2.5% в 2016, 2.4% в 2017.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает шансы повышения ставки в 80% против 78% накануне.

USD/CHF торгуется ниже Chf0.9900. Курс прошел ближайшую поддержку в районе минимумов 3 декабря на Chf0.9880 и снизился к Chf0.9820. Ниже поддержка находится в зоне Chf0.9800 (61.8% Фибо роста курса с Chf0.9475). Выше Chf0.9900 сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).

---

СТЕРЛИНГ — Стерлинг в данный момент консолидируется в районе $1.5175, при этом сессионный максимум был установлен на $1.5180, а минимум — в районе $1.5003.

Возможно, в среду на рынке произошло перепозиционирование перед заседание Банка Англии или уже перед заседание FOMC на будущей неделе. Между тем, фунт не часто подает участникам рынка сигналы.

GBP/USD чуть ниже $1.5200. Ближайшее сопротивление находится на $1.5200, выше — в области $1.5250 (нисходящая канальная линия от максимумов августа). Ниже $1.5100 поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября).

---

ЗОЛОТО — Фьючерсы на золото отступили в среду, поскольку аналитики и инвесторы опасаются, что стоимость унции драгоценного металла может упасть до $1,000, если Федеральный резерв на будущей неделе пойдет на повышение ставок.

Февральский фьючерс на золото показал сессионный минимум в районе $1,069.30 за унцию прежде, чем восстановиться до $1,073.50. Напомним, что 2 декабря цены упали к $1,053.80 (минимум с февраля 2010 года).

Снижение индекса доллара оказало поддержку золоту в среду утром.

Золото торгуется выше $1070, однако остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов среды на $1,069.30, затем — в районе $1066.20 (минимумы 9 декабря), ниже падение может продолжится до $1058.70 (минимум 4 декабря). Ближайшее сопротивление — на $1078 (часовой максимуму), выше — $1085.70 (максимумы среды).