Аналитические обзоры от HY Markets.

НЕФТЬ — Цены на легкую американскую нефть возобновили снижение после заявления министра нефти Кувейта о поддержке решения OPEC сохранить объемы добычи без изменений несмотря на падение цен на 50% с прошлого лета.

Основной причиной такого решения было названо стремление не потерять рыночную долю в конкурентной борьбе с американскими производителями сланцевой нефти и рядом стран, не входящим в OPEC.

Интересным фактом тем не менее, является то, что несмотря на предпринятые странами OPEC меры и сокращение числа работающих в США нефтедобывающих вышек до 4-летнего минимума, темпы роста добычи сланцевой нефти практически не изменились, а тот факт, что запасы сырья достигли максимального уровня за последние 80 лет, превысив 458 млн. баррелей, продолжит оказывать давление на цену «черного золота».

напомним также, что на текущей неделе OPEC понизил прогноз мирового предложения нефти до 29.19 млн барр/день с 29.21млн барр/день, а Международное Энергетическое Агентство заявило, что объемы добычи нефти в США в феврале были удивительно большими, при этом организация добавила, что темпы роста производства в стране замедлятся во втором полугодии 2015 года.

С технической точки зрения на данный момент поддержка находится на $43.00/95 и $42.00 (минимумы среды). Ближайшее сопротивление представлено $44.20 (максимум 17 марта) и вчерашний максимум — $45.30. Выше сопротивление находится на $47.80 и $48.20.

---

ЕВРО — стабилизировался ниже $1.0700.

Поскольку заседание ФРС позади, рынок сосредоточится на новых данных по экономике США.

Продолжение роста доллара на фоне ультрамягкой монетарной политики в Еврозоне будет оказывать давление на курс EUR/USD.

Учитывая огромные объемы выкупа облигаций и давление на доходность европейских бондов ЕЦБ уже дал понять, что курс евро будет оставаться на довольно низких уровнях.

В пятницу, 20 марта, в 07:00 GMT Германия отчитается о ценах производителей за февраль.

В 09:00 GMT выйдет январский отчет по платежному балансу.

EUR/USD стабилизировался чуть ниже $1.0700. Ближайшее сопротивление располагается на $1.0800/30 и $1.1040 (вчерашний пик).Поддержка остается в области $1.0640 (пройденная накануне канальная линия сопротивления от 26 февраля).

---

ИЕНА — сократила вчерашние достижения в рамках технической коррекции.
Глава Банка Японии, Курода, заявил, что его страна не столкнется с проблемой гиперинфляции.

Теперь в центре внимания протоколы Банка Японии, однако маловероятно, что они окажут влияние на динамику курса.

USD/JPY сейчас торгуется чуть ниже Y121.00. Накануне курс показал минимумы на Y119.30 прежде, чем скорректироваться наверх. Поддержка остается на Y119.70 (канальная линия от 19 января), вплоть до недавних минимумов на Y119.30. Ближайшее сопротивление — на Y121.25, более сильный уровень остается в области Y122.00 (максимумы 10 марта).

---

ФРАНК — Доллар восстановился против основных валют в четверг после неожиданно пессимистического заявления ФРС в среду, которое привело к максимальному дневному падению доллара с 2009 года.

Опубликованные в четверг данные показали, что на прошлой неделе количество обращений за пособием по безработице составило 291K против прогноза в 292K. Предыдущий показатель был пересмотрен с повышением с 289K до 290K.

Отдельный отчет засвидетельствовал рост дефицита платежного баланса США в четвертом квартале до 113.5 млрд. с 100.3 млрд. кварталом ранее. Экономисты прогнозировали 103.2 млрд.

Президент ШНБ, Джордан в ходе своего выступления заявил, что «следует признать, что в краткосрочной перспективе мы увидим инфляцию ниже нулевой отметки», причем инфляция вернется на положительную территорию в начале 2017 года, а процентные ставки сейчас соответствуют ситуации.

USD/CHF Ближайшее сопротивление остается в области Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта) и Chf1.0250 (максимумы 14 января). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9850, ниже — в районе вчерашних минимумов.

---

СТЕРЛИНГ — Фунт временно восстановился прежде, чем снова оказаться под давлением.

Ранее восстановление было продиктовано, в основном, техническими факторами. Более того, спред доходности облигаций между Британией и США не в пользу первой. В данный момент снижение доходности по 10-летим казначейским обязательствам Великобритании составляет 4 пункта, тогда как аналогичные бумаги США потеряли 1 б.п.

Вечером представитель Банка Англии Холдейн заявил, что в случае необходимости для противодействия низкой инфляции MPC может снова предпринять дополнительные меры по смягчению монетарной политики.
Он также добавил, что процентная ставка может быть понижена до нуля.

GBP/USD стремительно вырос к $1.5165 (ближайшее сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $1.4760. продажи активизировались после заявления главного экономиста Банка Англии Холдейна о возможности снижения процентных ставок до нулевого уровня. Ближайшая поддержка находится в области $1.4760, ниже — в районе $1.4630 (минимумы среды).

---

ЗОЛОТО — Цены на золото стабилизировались на фоне падения фондового рынка США.

С технической точки зрения уровень $1,180 ранее был сильной поддержкой, которая тянулась с 2013 года. Однако теперь этот уровень выступает сопротивлением. Накануне котировки показали максимум на $1,176, а сегодня — в области $1,178. Для смены настроений золото должно закрепиться выше $1,180. В этом случае целью роста станет область $1,190.00 (минимумы 23-24 февраля).
Ранее золото протестировало поддержку $1,147.00, после чего восстановилось в цене..
Ниже поддержка находится в области минимумов ноября 2014 года на $1,143.00. Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла и приведет к тестированию ключевого уровня $1,131.75.