3 августа 2010
Последний раз был на сайте:
11 октября 2023 в 20:44
-
GRAFOLEG
Херсон
-
pogarnik
24 года, запорожье
-
IndaGame Games
34 года, Киев
-
Dmitry Kuzneczof
Novosebersk
-
Pavel Chashechnikov
Кемерово
-
ignei
Tallinn
- 14 февраля 2011, 16:13
О приколах дня, объемах деривативных контрактов и «конце» Японии. Американский предмаркет
Приколы дня:
1. Высказывание главы Минфина Франции: «Конечно, США интересуются составляющими реформы монетарной системы».
2. Вывод «прозорливого» агентства S&P: «Центральные банки явно вынуждены повышать ставки».
3. Сообщение от ОЭСР: «Экономики Китая и Италии указывают на снижение».
Интересно, какова база сравнения?
Причем вроде сегодня не день юмора, а День святого Валентина. Хотя, что касается Италии, то праздник берет начало именно там. Согласно истории, истоки надо искать в Луперкалиях Древнего Рима — фестивале эротизма в честь богини «лихорадочной» любви Juno Februata и бога Фавна (Луперк - одно из его прозвищ), покровителя стад.
О валютных парах к текущему моменту.
С момента публикации европейского предмаркета и анализа стратегий EUR/USD упала ниже уровня 1,3450 в то время как автором было указано на неопределенность и диапазон 1,3425 – 1,3640. Необходимо сказать, что следующая поддержка расположена в районе отметки 1,3374, что принципиально соответствует страйку 1,34, о котором также говорилось ранее как о равновесном уровне. При этом одновременно еще присутствуют силы, готовые покупать пару. Чем обосновано сегодняшнее падение? Публикацией, согласно которой промышленное производство в Еврозоне упало в первый раз за три месяца (-0,1% м/м в декабре), вместе с тем в годовом выражении почему-то было зафиксировано продолжение роста.
USD/JPY. Продолжается торговля вдоль границы рисков 83,33. Интересно, что к моменту восстановления пары до указанной границы «созрел» фундамент. Согласно сегодняшним официальным публикациям экономика Японии продемонстрировала сокращение в IV квартале 2010 г. (-1,15% г/г) впервые с III квартала 2009 г. Говорят, сильная JPY «ударила по экспорту компаний». ВВП Японии в 2010 г. оказался меньше, чем в Китае, что обозначило «КОНЕЦ 42-летнего доминирования японской экономики на втором месте в мире» (!).
Здесь необходимо сказать об основных «фундаментальных» ожиданиях новой торговой недели в отношении США. Во вторник выйдут данные по розничным продажам, а в четверг — данные по потребительским ценам. В Barclays говорят, что «данные будут чуть выше прогнозов, и это даст дополнительную поддержку доллару». При этом интересно, что вышедшие в пятницу данные относительно дефицита внешней торговли США продемонстрировали ухудшение ситуации. В декабре дефицит в процентном отношении увеличился на самую большую величину за 10 лет на фоне рекордно высокого дефицита торговли с Китаем (!) и резкого роста импорта нефти (!) (в ценовом выражении). Таким образом, Китай все увереннее наступает на пятки.
На что следует обратить внимание в такой ситуации?
Фондовый рынок строит вершину, и при этом наблюдается следующая картина в отношении объемов деривативных контрактов.
Объемы длинных спекулятивных позиций по EUR близки к историческим максимумам, которые наблюдались в июле 2008 г. (когда EUR/USD находилась на пике), и октябре 2009 г. (когда начался «кризис EUR»). При этом объемы коротких спекулятивных позиций находятся на исторических минимумах.
Объемы длинных спекулятивных позиций по GBP сравнимы с июлем 2008 г. и ноябрем 2010 г. Объемы коротких спекулятивных позиций находятся на исторических минимумах.
Объемы длинных позиций по AUD – на максимуме.
Объем длинных позиций по CAD приближается к максимумам марта – апреля 2010 г.
Одновременно все основные валютные пары сосредоточились у границ повышательных и понижательных рисков. Данное обстоятельство еще раз говорит об ожидании сильного импульса в направлении роста USD. Эти ожидания растут по мере приближения к заседанию FOMC 15 марта, которое по дате совпадает со сроком экспирации большого количества фьючерсных контрактов на валютные пары. Старт этому процессу может быть дан заранее. Ориентиры: ближайшее закрытие опционных контрактов – 04.03.11, совпадающее с публикацией очередных Non-Farm Payrolls, которые вновь должны чем-то удивить.
А может быть, и раньше…
Ближайшее важное событие.
18:00 мск — выступление члена FOMC У. Дадли.
Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.
Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена
|
59
|
- 19:47 США и Британия расследуют криптовалютные транзакции россии на более чем $20 миллиардов — Bloomberg
- 18:34 Стейблкоин USDT стал самым популярным активом преступников
- 17:44 Украинские ритейлеры оценили ущерб в результате войны в $2,5 миллиарда
- 17:34 Курс валют на вечер 28 марта: доллар и евро на межбанке резко ушли вниз
- 17:15 Великобритания будет регулировать мемы о криптовалютах
- 12:25 Роберт Кийосаки допустил обрушение биткоина до нуля, в работе OKX произошел сбой: что нового на крипторынке
- 10:47 Reuters узнал о проблемах с платежами за российскую нефть в Китае, ОАЭ и Турции
- 10:29 Курс валют на 28 марта: доллар в банках прибавил 4 копейки, а в обменниках 12 копеек
- 09:55 Финляндия отказала в рейсах турецкой авиакомпании из-за ее связей с рф
- 09:33 В Будапеште продлили бесплатный проезд для украинских беженцев
Комментарии - 13
И К ЧЕМУ ЭТО МОЖЕТ ПРИВЕСТИ?
че-то не вяжется с историческими максимумами
по памяти макс лонг по еве был более 113 тыс. контрактов
согласно отчету комиссии CFTC такого и близко нету
www.cftc.gov/dea/options/deacmesof.htm
лонг/шорт (некоммерчсекие): 72,653 33,662 — за нелелю -7,992 -4,941 соотв-нно
просветите меня темного, где искать и как считать прально
ну оч бальши сомнения
Отчет от 08.02.11
Есть два отчета: 1) только фьючерсы и 2) фьючерсы и опционы. Я ориентируюсь по второму. В «анализе стратегий» количество контрактов переведено в EUR, исходя из стоимости контракта. История данных достаточно большая. Я в сравнении использую данные с июня 2008 г. (понятно, почему...).
хеджеры сальдируют свои позиции
этим рынком правят не-коммерсанты а спекулянты
у них лонг, но несколько далекий от рекордных уровней
более того, закрытие позиций против доллара в таких парах как иена и франк приведет к… росту Евро, так как евро-кроссы будут (всего лишь) активно восстанавливаться от распродаж на фоне кризиса суверенных долгов в ЕЗ(17)
более того, открытый интерес — дело темное, но, похоже, рынок остается пессиместичен к евро
и ни один отчет (локальный) сфтс не приоткроет завесу этой тайны (да еще с недельным лагом)
выводы. усложнять (углублять раскопки можно, но стоит ли перегружать элементарный линейно-трендовый анализ перманентно устаревающей цифрой по опционам-фьючерсам
рынок форекс это скорее астрология, чем археология
я тоже с некоторым удивлением (и опозданием лет в 5-7:)признаю роль Статистики (средние, квадратичские отклонения от ентих медиан, и суперцикличность колебаний мажоров)
но в данный момент рынок на перепутье. исторических лонгов по Евро не наблюдается
сентимент (пока) не на его стороне
краткосрок не играю.
с нетерпением жду новых идей
моя критика вам обеспечена