О ситуации на фондовом рынке, или «Получай, фашист, гранату». Европейский предмаркет

Вчера в американском предмаркете мы акцентировали внимание на том, что DJI уперся в ключевую отметку в виде 61,8%-ого уровня восстановления Фибоначчи к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг., и данная отметка укреплена путем построения защиты на уровне 11300. При этом господа из Goldman Sachs и JPMorgan Chase & Co (обе финансовые структуры носят титулы «крупнейших маркетмейкеров рынка») усиленно пиарили «дальнейшее ослабление доллара США и рост глобального фондового рынка».

Что произошло в итоге? В момент открытия американской сессии была произведена атака на уровень 11300 по DJI. Интересно оценить гэп: Close на момент закрытия сессии 03.11.10 был равен 11214,66, а Open на момент открытия сессии 04.11.10 равен 11386,82. В результате гэп составил 172,16 пункта. По итогам 04.11.10 Close = 11434,84; High = 11440,25. Как говорится, получай, фашист, гранату.

Между тем если судить по расстановке сил по DJI на рынке деривативов, то НИКАКИХ изменений не произошло, хотя время для этого было, поскольку действо состоялось в момент открытия американской сессии. В итоге смысл боевых действий можно толковать примерно так: либо произошла зачистка рынка от игроков, либо бились за «хаи» на фьючерсном рынке. Заметим, для фьючерсных контрактов по DJIA декабрьский High = 11395. При этом мартовский High не идет выше и расположен на уровне 11187. Соответствующие Low = 9500 и 9996.

Еще одной причиной может быть попытка закрепиться выше 11300, чтобы данный уровень оказывал поддержку. Однако опять же для этого случая необходимы интересы продавцов сверху, которых не наблюдается. Напомним, что срок действия уровня 11300 – до 19 ноября, и как раз до этого времени пройдет саммит G-20.

Кстати, вполне возможно, что пройдет какое-то время, и в очередной раз просочится информация о «техническом сбое на бирже». Теперь это так называется.

А пока аналитические СМИ «скачок» фондовых индексов США связывают с повсеместным оптимизмом. Сообщается, например, что британский фондовый индекс FTSE 100 достиг максимума с июня 2008 г. Говорят, сильно укрепились акции банковского и угледобывающего сектора. Отсюда еще один лозунг дня: «Давай стране угля!»

Между тем необходимо понимать, что пиковые значения фондовых индексов попахивают скандалом. Крупные банки США в настоящее время сталкиваются с давлением, принуждающим их выкупить обратно «токсичные активы», которые они сбагрили в конце 2008 г. Согласно сообщениям, «возврат» может грозить большими убытками. Давлению подвергаются такие монстры как Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co, Citigroup Inc, US Bancorp и PNC Financial Services Group. Согласно исследованиям аналитиков S&P перечисленным компаниям может грозить в общей сложности до $43 млрд. потерь от обратного выкупа до 2012 г. Естественно, это уменьшает будущую прибыль. Данное обстоятельство еще раз подтверждает тот факт, что банки активно спекулируют, успевая зарабатывать, перед тем как обвалить рынок, и тем самым уменьшить убытки от обратного выкупа.

Важно, что спектакль разыгран непосредственно перед сегодняшней публикацией показателя Non-Farm Payrolls.

Обратим внимание на то, что говорят «предвестники».

Агентство ADP сообщило о росте количества рабочих мест в частном секторе в октябре: +43 тыс. при предыдущем значении -38 тыс. и прогнозе +20 тыс.

Агентство Challenger указало на стабилизацию показателя количества запланированных увольнений в октябре: 37,986 тыс. против предыдущего значения 37,151 тыс.

При этом динамика показателей Unemployment rate и Non-Farm Payrolls с учетом прогноза на данный момент выглядит следующим образом.

Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.

Ближайшие публикации:

12:30 мск – блок октябрьских данных из Великобритании (индекс закупочных и отпускных цен в промышленности (прогноз: +1,0% м/м и +0,2% м/м соответственно));

13:00 мск – сентябрьские данные по розничным продажам в Еврозоне (прогноз: +1,2% м/м).

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена