Торговые идеи — от 09.04 (Intra-day)

Конкуренция между Италией и Испанией за средства международных инвесторов ужесточится в этом квартале.

Цены на Итальянские и Испанские облигации упали на прошлой неделе, после того как спрос на Испанские облигации упал и премьер-министр сказал, что его страна испытывает «большие трудности».

«Spain and Italy are coming back down to earth after an incredible first quarter,» («Испания и Италии спускаются на землю после невероятного первого квартала»), сказал Лука Еллинек, глава европейской стратегии по процентной ставке в Credit Agricole SA в Лондоне.

«The LTRO bought some time, but not a massive amount of time. Now the second quarter will be harder than the first unless policy moves convince foreign investors to come back in.» («LTRO выиграл немного времени, но не огромное количество времени. Теперь во втором квартале будет сложнее чем в первом, если политическое движение не убедит инвесторов вернуться»).

Итальянские 10-летние облигации упали на четвертой неделе, с ростом на 50 базисных пунктов до 5,51%.

Финансирование Европейским центральным банком португальских кредиторов выросло до рекордного в марте, заявил банк Португалии.

Финансирование ЕЦБ увеличилось до 56,3 млрд. евро ($74 млрд.) с 47,6 млрд. евро в феврале, банк Португалии сообщил сегодня BPStat. Ранее максимум финансирования от ЕЦБ достигался в августе 2010 года и равнялся 49100000000.

В апреле прошлого года, Португалия стала третьей страной в евразоне после Греции и Ирландии которая затребовала помощь в 78 млрд. евро в соответствии с соглашением с Международным валютным фондом и Европейским союзом. План помощи выделит 12 млрд. евро португальским кредитором, если это необходимо.

Рикардо Сальгадо, главный исполнительный директор Banco Espirito Santo SA (BES), сказал 6 марта, что банк получит 5 млрд. евро на 3 года в рамках кредита от ЕЦБ. В тот же день Фернандо Ульих, главный исполнительный директор Banco BPI SA (BPI), пятый по величине банк в стране, просили 2 млрд. евро трехлетних кредитов.

В понедельник евро упал после выхода неблагоприятной статистики по европе. Индекс PMI в Германии составил 48,4 пунктов, против 50,2 пункта месяцем ранее, а композитный показатель PMI по еврозоне снизился до отметки в 47,7 пунктов. Кроме того, согласно данным статистического управления Европейского союза, безработица в 17 странах еврозоны по состоянию на февраль 2012 года составила 10,8%, что больше на 0,01%, чем в январе. Данный уровень является максимумом безработицы с июня 1997 года.

Евро снижался на фоне роста доходности испанских облигаций и роста уровня безработицы в этой стране. Движение торгам в европейской сессии задали заявления министра финансов Испании Кристобаля Монторо, который отметил, что «Испания находится в критической ситуации.» Ранее министр экономики Испании Луис де Гуиндос заявил, что ожидается рост госдолга страны в 2012 году до уровня до 78% от ВВП. По итогам 2011 года показатель был на уровне 68,5% от ВВП. Заявления двух испанских министров стали причиной спекуляций относительно сохранения долговых проблем в регионе, несмотря на принятые ранее меры ЕС и МВФ. В частности, аналитики Citigroup отметили, что на горизонте появляется  «новая Греция»: “Испания может пойти по стопам Греции и надолго стать новостью дня для финансовых рынков".

В среду евро падал на фоне провального аукциона испанских облигаций. Испания разместила облигации на общую сумму 2,59 млрд евро при минимально запланированных 3,5 млрд евро. При этом доходность долговых бумаг при размещении выросла по сравнению с предыдущими аукционами, а спрос, в целом, снизился. Единая валюта также ослабла после того, как Европейский центральный банк сохранил ставку на рекордно низком уровне и президент Марио Драги заявил, что экономический прогноз, по-прежнему, подвержен понижательным рискам. Опубликованная макроэкономическая статистика для евро в целом оказалась негативной.

В четверг евро валюта упала на фоне роста опасений относительно нового витка долгового кризиса в Европе. Данные опасения стали причиной снижения цен на испанские и итальянские государственные облигации, а также повысили среднюю доходность французских гособлигаций, которые были размещены.

Давление на евро также оказали плохие данные по промышленному производству в Германии — промышленное производство снизилось в феврале на 1,3% м/м, ожидалось уменьшение на 0,5% м/м. Евро в пятницу продолжал падение на фоне роста доходности по долговым обязательствам Испании. Инвесторы обеспокоены, что страна не в состоянии удержать долговой кризис. Также евро колебалась возле минимумов в преддверии публикации на этой неделе европейских данных. Ожидается снижение немецкого экспорта и французского промышленного производства, что доказывает негативное влияние финансовых проблем региона на рост экономики.

Во вторник доллар колебался после достижения почти месячного минимума по отношению к евро в ожидании публикации протокола последнего заседания до Комитета по открытым рынкам ФРС США, на котором члены комитета подняли оценку экономики. Однако, позже члены ФРС сообщили, что не хотят запускать печатный станок, чего так ждут многие игроки. Это в свою очередь привело к росту стоимости доллара США.

Доллар слабеет в преддверии публикации на этой неделе инфляционных данных в США, которые, как ожидается, снизятся. Согласно прогнозу экономистов в прошлом месяце индекс потребительских цен в США вырос на 0,3 процента, после подъема на 0,4 процента в феврале. Также негативное влияние на доллар оказывает слабый рост показателя Nonfarm Payrolls, который  увеличился на 120 000 в прошлом месяце, показав наименьший рост за последние пять месяцев.

В пятницу на паре EUR/USD мы отмечали уровень 1.3035 как возможный для покупок и уровни 1.3090, 1.3110,1.3120 возможные для продаж, также мы говорили о том, что после выхода Nonfarm Payrolls покупки от 1.3030 можно будет закрывать и открывать продажи с ранее оговоренных уровней. Кто рискнул, у того суммарный профит составил порядка 140 пунктов. Кто следил за рынком в азиатскую сессию можно было покупку открывать снова от той же поддержки 1.3035. На данный момент у нас открыты 3 покупки, покупки от 1.3087,1.3070 и 1.3030, верхние можно сейчас закрывать, можно перенести стоп в ноль и выдерживать дальше, следующие цели 1.3125, 1.3155,1.3180,1.3196,1.3227,1.3238., также на данных уровнях можно рассмотреть продажи, с первыми целями в 15-25 пунктов. Продажи выше можно будет рассмотреть от 1.3290,1.3300-1.3320 и неплохой уровень 1.3335. Ранее рассмотренные покупки с 29 фигуры 1.2960-1.2920 пока оставляем, buy примерно 1.2945;1.2925;1.2916.

На паре AUD/USD в пятницу мы говорили о том, что можно будет продать от 1.0330. Позицию можно было закрывать в конце пятничных торгов с профитом в 50 пунктов или же в азиатскую сессию после публикации статистики по Китаю. Также если не закрыли, открыта покупка от 1.0245 и кто опять таки следил за рынком в азиатскую сессию, можно было покупать снова с ранее оговоренного района 1.0245 — 1.0265. Позиции можно закрывать сейчас а можно выдержать еще немного, следующие цели 1.0335,1.0355.1.0370. Покупки от 1.0200, 1.0170*, 1.0130 и 1.0060 пока оставляем.

Если говорить о продажах, то рискованные продажи можно рассмотреть с уровня 1.0365-1.0375, менее рискованные продажи с уровня 1.0415-1.0425 (Если будет пройдет уровень 1.0337). Продажа с текущих цен, с усреднением в ранее рассмотренных уровнях очень рискованна, потребует не малого депозита или входа не полным лотом, первые цели небольшие 10-20 пунктов.

В час ночи будет выступление Бернанке, чуть позже выйдет статистика по Китаю и Австралии, на это надо будет обратить внимание и если есть открытые позиции при возможности лучше их обезопасить, также завтра выходить статистика по Европе и США, уделите этому немного времени:

EUR/USD:

— buy  1.3035 (stop loss 1.2900, take profit 1.3105) — позиция закрыта(+);

— buy  1.3087 (stop loss 1.2900, take profit 1.3127)  — позиция закрыта(+);

— sell  1.3100 (stop loss 1.3300, take profit 1.3040)  — позиция закрыта (+);

— buy  1.3040 (stop loss 1.3043, take profit 1.3125* 1.3155 — 1.3180 — 1.3195 — 1.3225) — позиция открыта;

— buy  1.3070 (stop loss 1.3073, take profit 1.3125* 1.3155 — 1.3180 — 1.3195 — 1.3225) — позиция открыта;

— buy limit  1.2915 — 1.2925 (stop loss 1.2833, take profit 1.2945* — 1.2975* — 1.3030 — 1.3070 — 1.3230 — 1.3700);

— buy limit  1.2945 (stop loss 1.2833, take profit 1.2975* — 1.2995* — 1.3030 — 1.3070 — 1.3230 — 1.3700);

AUD/USD:

— sell 1.0335 (stop loss 1.0385, take profit  1.0265   ) — позиция закрыта (+);

— buy 1.0260  (stop loss 1.0130, take profit  1.0290* — 1.0220*)— позиция закрыта (+);

— buy 1.0260  (stop loss 1.0265, take profit  1.0290* — 1.0220* — 1.0335 — 1.0365) — позиция открыта;

— buy 1.0245  (stop loss 1.0250, take profit  1.0290* — 1.0220* — 1.0335 — 1.0365 — 1.0415 — 1.0455 — 1.0485 — 1.0505 — 1.0555 — 1.0805) — позиция открыта;

— buy 1.0160 — 1.0185 (stop loss 1.0020, take profit  1.0190* — 1.0220* — 1.0350 — 1.0550 — 1.0800 );

— buy 1.0130*  (stop loss 1.0020, take profit  1.0160* — 1.0220* — 1.0350 — 1.0550 — 1.0800 );

— buy 1.0600*  (stop loss 1.0020, take profit  1.0090* — 1.0220* — 1.0350 — 1.0550 — 1.0800 );