Падение американских индексов

Как и ожидалось в начале декабря, индекс широкого рынка S&P500, а так же индексы Nasdaq и DowJones существенно снизились т.к. институциональные инвесторы активно набирали длинные позиции по инструментам волатильности, а так же по опционам.

Т.к. такие действия за частую говорят об активном хэджировании рисков крупным капиталом, очень многие профессиональные трейдеры ожидали этого снижения.

На момент написания статьи во вторник, фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются возле отметки 1990$ за контракт, что на целых 4.1% ниже исторического максимума, который был обозначен всего неделю назад на отметке 2079.

Что же касается индекса волатильности VIX, то он взлетел более чем на 100% за последнюю неделю. Еще 8 декабря он был на отметке 13-14, в то время как на торгах в понедельник максимум индекса был на отметке 24,83 .

Многие инвесторы обеспокоены ситуацией как на рынках, так и в мировой экономике, но большой капитал не спешит с выводами и уже на текущих уровнях пользуется возможностью купить рынок на низких ценах.

Об этом говорят объемы торгов на тех же ETFфондах на индекс волатильности. Так, на торгах в пятницу 14 декабря, по акциям ETFUVXY были зафиксированы максимальные за всю историю объемы торгов на уровне чуть более 29 млн акций. Так же увеличилось контанго и разница в корреляции между индексом широкого рынка и индексом волатильности, что говорит и серьезных продажах опционов на индекс S&P500 .

Все это в ближайшее время может привести к концу падения и продолжению роста американских индексов. Такое развитие событий так же очень вероятно на фоне того, что такие ситуации неоднократно повторяются на протяжении последних нескольких лет, когда рынок делает резкий откат вниз от своего роста и возвращается назад.

Такое поведение так же способствует быстрому и эффективному распределению капитала на всем рынке.

Но в настоящее время очень немаловажное влияние на рынок оказывают цены на нефть.

Когда они опускаются ниже определенных отметок, это начинает очень негативно сказываться на некоторых секторах экономики, что приводит к изменению корреляции между американским рынком и ценами на нефть на 180 градусов.

Поэтому дальнейшее снижение нефтяных котировок может оказать сильное сопротивление росту американских индексов.