Аналитика на 18.04.2018

Европа равняется на инфляцию, а нефть уповает на отчет Минэнерго

Оптимистичные настроения на фондовых площадках мира продолжают нарастать. Ведущие индексы Уолл-стрит ускорили рост на позитивной корпоративной отчетности, которая обещает стать самой сильной за последние семь лет. Dow по итогам дня набрал 0,88%, S&P 500 вырос на 1,06%, а Nasdaq потяжелел на 1,78%. Хорошие квартальные результаты сообщили Netflix, Goldman Sachs и компании сектора здравоохранения. МВФ вчера оставил прогноз роста мировой экономики на 2018 и 2019 гг. без изменений и указал на наличие понижательных среднесрочных рисков, сославшись на геополитические проблемы и тарифы. Впрочем, это не отбило у инвесторов желание покупать. В пользу дальнейшего улучшения настроений сыграли сообщения о том, что на пасхальных выходных экс-директор ЦРУ Майк Помпео тайно встретился с северокорейским лидером Ким Чен Ыном, таким образом подготавливая почву для встречи двух лидеров, которая должна состояться до конца мая. Азиатские площадки также выросли вслед за американскими коллегами. Правда, китайские акции немного подешевели. Учитывая сохраняющийся интерес к риску, европейские индексы могут стартовать на положительной территории, а далее свои коррективы в ход торгов может внести блок статистики из еврозоны и Британии, где в центре внимания будут показатели инфляции.

Доллар привлек спрос во второй половине торгов вторника и сумел выйти в плюс в парах с европейскими валютами. Впрочем, с утра евро и фунт снова довлеют над «американцем» в ожидании экономических отчетов. Вчера фунт достиг максимальных с референдума уровней, после чего отступил в рамках фиксации прибыли на слабых данных по зарплатам. Сегодня Британия отчитается об инфляции на потребительском, производственном и розничном уровнях, где ключевым в контексте перспектив повышения ставки Банком Англии станет индекс CPI. Ускорение роста потребительских цен повысит вероятность майского повышения, которое по большей части уже заложено в ценах. Если же общая картина по ценовым тенденциям за март разочарует, мы увидим возобновление фиксации прибыли по длинным позициям в паре GBPUSD.

На рынке нефти снова оживился спрос после вчерашнего падения Brent к недельным минимумам. Котировки снова штурмуют отметку 72, и все благодаря отчету API, который указал на падение запасов нефти и нефтепродуктов по всем категориям. Запасы черного золота упали на 1 млн баррелей, а запасы бензина сократились почти на 2,5 млн. Осталось дождаться официальной статистики Минэнерго. Если цифры подтвердят снижение объемов, это послужит катализатором подъема котировок, которые продолжают торговаться вблизи долгосрочных максимумов. Ралли цен забуксовало на этой неделе из-за снижения геополитической напряженности, и теперь Brent выглядит менее устойчиво. Более слабый отчет по запасам и добыче вкупе с потенциальным возобновлением спроса на доллар способны подорвать планы Brent на дальнейший рост.

После трех дней подъема золото корректируется в ходе утренних торгов среды. Угасание интереса к металлу обусловлено ослаблением давления на американскую валюту, а также все более смелым проявлением спроса на рисковые активы. Впрочем, риски для доллара сохраняются, как и угроза обострения геополитической напряженности. Так что у металла еще может появиться шанс на повторное тестирование отметки 1350. Пока же котировки снова угрожают поддержке на 1340. Волатильность торгов немного снизилась, но остается традиционно высокой.

Помимо вышеупомянутых данных из Британии, сегодня рынки будут переваривать статистику по инфляции и промышленному производству в еврозоне. Евро способен укрепить свои позиции в случае выхода сильных показателей роста потребительских цен, особенно на фоне того, что в последнее время статистика из региона совсем не радует и подрывает бычьи попытки единой валюты. Федрезерв опубликует свой экономический обзор «Бежевая книга». Также выступят представители ФРС в лице Дадли и Кворлза. Впрочем, доллар в последнее время мало реагирует на заявления чиновников Центробанка и остается напряженным, всякий раз ожидая новых подвохов от Трампа.

С уважением, аналитик компании GLOBAL FX Сергей Костенко.

https://global-fx.com/analytics/daily