Валютная заначка

Давно была мысля порисовать остатки на валютных счетах Казначейства. Спасибо за наводку gans-у, эта мысля постепенно материализовалась.
Казначейство в начале месяца дает только гривневую часть, НБУ в 20-х числах — гамузом (валюту+гривну).

Есть, конечно, одно несоответствие (возможно формальное) — НБУ дает данные на конец месяца, Казначейство — на начало. Будем надеяться, что это вносит (если и вносит) минимальную погрешность.

В новейшей истории это выглядело примерно так

В 2011 году Минфин буквально купался в деньгах.

Очистил от гривны

Даже не знаю, стоит ли в очередной раз говорить, что вся валюта заемная.

Начали летом 2010 года с револьверного кредита ВТБ в 2000 млн долл. Затем пошла череда выпусков еврооблигаций, что позволило нарастить остаток средств в валюте до рекордных 3345 млн долл в феврале 2011 года.

Для меня было и остается загадкой зачем так нерационально занимали, ведь за все эти млрд долл, пылящиеся на счетах Казначейства необходимо регулярно выплачивать купон.

Несмотря на то, что с декабря 2011 года через механизм валютных ОВГЗ привлекли около 3 млрд долл на внутреннем рынке (де-факто абсорбировав валютные депозиты населения), валютная заначка на начало ЕВРО 2012 была на минимальном уровне-около 493 млн долл.

Именно поэтому пришлось ставить рекорды с доходностью 9,25%, что позволило несколько выправить ситуацию.

На конец сентября 2012 года на валютном казначейском счете было около1420 млн долл.

Судя по всему, несколько поиздержались за октябрь

Колобов накопил 10 млрд
В распоряжении «Экономических известий» оказался оперативный анализ исполнения бюджета, который подготовил Минфин для потенциальных инвесторов в новый выпуск евробондов одной из госкомпаний под гарантии правительства (предположительно, Укрэксимбанка). По данным Минфина, общая сумма накопленных Казначейством средств составляет около1,25 млрд долларов. Эта информация, вкупе с хорошей бюджетной дисциплиной, по мнению экспертов, объясняет возросший спрос на бумаги Минфина на внешнем рынке, что в последние дни привело к падению их доходности до 6,5% годовых.

По данным USAID Financial Sector Development Project FINREP до конца года Минфину необходимо 1, 145 млрд долл.

Для финансирования дефицита бюджета остается только отработанная схема НБУ — репо_ком банки_ОВГЗ — Минфин. Ну и в срочном порядке занимать - иначе не чем платить МВФ в январе.

На Минфине свое время висел долг перед НБУ в валюте, но если мне не изменяет память — в новой редакции закона о НБУ формально обрезали такую возможность.

Ни коим образом не намекаю на дефолт, просто интересная ситуация. В крайнем случае валютные ОВГЗ и «дружественные банки». Через валютные КО в этом году привлекут не более 200 млн долл.

МВФ необходимо будет платить 30 января 2013 года.