Погрешность

Постоянно делаю акцент на том, что «аматорские и самодельные замеры» позволяют приблизительно оценить размер интервенций НБУ до официальных данных. Указывая на причины погрешности, основная из которых - это многокурсие.

Возникла необходимость дать количественную характеристику погрешности, поэтому решил достать из архива сентябрь


НБУ отчитался о покупке 150 млн долл. (последний рабочий день он выходил с покупкой по официальному курсу, это или игры с Минфином, или своп). В любом случае, погрешность минимальная.

На протяжении всего месяца отклонение от рыночного курса в результате привело к некой виртуальной сумме 3085 млн долл. Если бы нам показывали ЕКС в ежедневном режиме можно было бы с большей достоверность оценить гривневые потоки в системе НБУ-рынок-Минфин (ЕКС). В любом случае в основных тенденциях зафиксирована продажа 1842,9 млн долл. из закромов на удержание 8-ки. В относительных цифрах это составило ок. 60% от расчетной величины. В абсолютных цифрах это около 65 млн долл. в день (из расчета по курсу 8,05 грн/долл.). Очевидно, что для сделок своп часто используется за базу официальный курс, величина погрешности должна быть меньше.

Интуитивно провел границу погрешности на уровне 50 млн долл., скорее всего не очень ошибся.

Т.о. в октябре брутто «интервеции»(нерыночные сделки, точнее, рыночные, но не по рыночному курсу) на уровне ок. 2690 млн долл. за 15 рабочих дней.
Если взять за базу относительную погрешность в 60%, НБУ мог слить около 1600 млн долл (1 млрд долл. - Нафтогазу, остальное в рынок).

Если взять за базу абсолютную погрешность в 65 млн долл. на рабочий день, НБУ гипотетически мог продать 1715 млн долл.
Истинное значение скорее всего по середине.

В результате выйдем на 2 млрд долл. интервенций за октябрь, с большой долей вероятности.
И ЗВР в 27 млрд долл.

Прим.: не думаю, что написанное выше кого-нибудь куда-нибудь загонит или выгонит. Все уже приняли решение, это скорее технический пост.

Прим. № 2: 16.10 и 18.10 интервенции (официальные) НБУ.