Первое интервью нового главы Ощадбанка

Сергей Наумов возглавил государственный Ощадбанк в начале ноября 2020 года. Его приходу в банк предшествовала череда неоднозначных, и даже скандальных событий.

В июле 2019 года набсовет банка решил без конкурса продлить контракт экс-главы Ощада Андрея Пышного, который руководил госбанком более 6 лет. Однако это решение забраковали в Нацбанке. На Институтской заявили, что процедура не соответствовала реформе корпоративного управления в госбанках.

Конфликт закончился тем, что регулятор отказался согласовывать пятерых членов набсовета Ощада. В число опальных персон попал и экс-глава представительства ЕБРР в Украине Шевки Аджунер.

После обновления набсовета, был объявлен конкурс на главу Ощада. Победителем стал глава украинской «дочки» греческого Пиреус Банка Сергей Наумов. И хотя его кандидатуру Нацбанк безоговорочно одобрил, дело снова зашло в тупик — назначение Наумова было заблокировано с помощью судебных исков. Два из них подал директор департамента Укргазбанка Геннадий Хелемский, который также претендовал на должность главы Ощада. Еще один — народный депутат Максим Бужанский.

Понадобилось несколько месяцев, чтобы «разрулить» ситуацию. В сентябре суд разблокировал назначение и в начале ноября Наумов приступил к управлению банком.

О том, как Ощад жил в период «двоевластия», как переживает коронакризис и о планах развития банка Сергей Наумов рассказал «Минфину» в своем первом эксклюзивном интервью в новой должности.

О назначении

• Вы несколько лет возглавляли Пиреус Банк. Почему решили принять участие в конкурсе на главу Ощадбанка?

• В своем мотивационном письме я написал, что плох тот солдат, который не мечтает стать генералом. Речь не о высокой должности, а о масштабах деятельности. Я считаю, что мне как менеджеру не хватало именно масштаба. Другая причина — мне уже 51 год, я обладаю определенными знаниями и опытом, а значит — могу сделать что-то полезное для страны, для банковской системы в частности. Эта мотивация может показаться кому-то странной. Но я считаю себя патриотом Украины и хочу, чтобы мои дети жили в этой стране и она развивалась по европейским стандартам. Поэтому я решил участвовать в конкурсе на главу Ощада.

• Ваш путь к должности оказался очень непростым. Результаты конкурса стали известны еще в середине июня, а официально вы возглавили банк лишь в начале ноября. Вы были готовы к такому «сопротивлению»?

• Нет, конечно, не был. Для меня эти месяцы были очень непростыми. Я не понимал, откуда и почему такое сопротивление. Я говорил и говорю, что победил в конкурсе абсолютно честно — полагаясь исключительно на свою компетенцию, опыт, знания и мотивацию. Это было для меня неожиданностью и большим психологическим напряжением.

• А сейчас, спустя полгода, вы понимаете подоплеку тех событий?

• Я могу только догадываться, зачем блокировали мое назначение. Но фактов и доказательств у меня нет. Да я и не хочу тратить на это время. Я вступил в должность, у меня есть понятные, четкие цели, и я сосредоточен на их достижении.

• В последнее время вокруг госбанка было очень много шума. Конфликт НБУ и набсовета Ощада после продления контракта экс-главы банка Андрея Пышного. Увольнение членов набсовета, конкурсы на нового председателя, блокирование вашего назначения в суде. Как все это отразилось на текущей деятельности банка?

• Эти события не имели критически негативного воздействия на банк. Но они однозначно влияли на управляемость, команду, на людей, которые здесь работали. Они влияли на имидж банка. Некоторые решения не принимались своевременно. Ситуация была очень неоднозначной: вроде уже был избран новый председатель правления, но при этом оставался и прежний глава. То есть было своего рода «двуглавие»…

• И как в то время осуществлялось руководство банком?

• Так, как и должно было быть. Руководил действующий глава. А я, как избранный, но неназначенный председатель, оставался в стороне, потихоньку входил в курс дел и ждал решения судов. Только после того как мое назначение было утверждено, я стал полноценно руководить банком. Надо отдать должное Андрею Григорьевичу, он в цивилизованной форме передал свои дела.

• Встречались ли вы после назначения с президентом? Если да, о чем говорили, какие цели перед вами поставили?

• Мы встретились с Владимиром Зеленским на открытии нашего отделения в Луганской области на КПВВ «Счастье». Кстати, он сразу узнал во мне нового главу Ощадбанка. Я коротко доложил, какие услуги мы будем предоставлять в новом отделении. Встреча длилась несколько минут.

• В прошлом году много обсуждали историю, когда Владимир Зеленский позвонил главе Укрэксимбанка с упреком — почему банк не реструктуризирует кредиты бизнеса. Вам президент не звонил? И, в принципе, были ли звонки «сверху»?

• Никаких попыток вмешиваться в операционную деятельность банка не было. Но я глава государственного банка. Поэтому в первые месяцы познакомился и достаточно много общался и с министрами, и с их замами. Общение с акционером — это естественно.

Фото: Сергей Владыкин для «Минфина»

Первые впечатления

• Планируете ли вы менять команду в Ощадбанке?

• Самое главное — сформировать правление. Согласно закону, члены правления на конкурсной основе избираются набсоветом. Надеюсь, мы завершим этот процесс до конца І квартала. После этого будем определяться с другими кадровыми изменениями. Банку нужна «свежая кровь», люди с бизнес-ориентированной культурой, умением выстраивать эффективные процессы. Безусловно, изменения будут.

• У вас было несколько месяцев, чтобы оценить ситуацию в банке. Чем вы довольны, а чем нет?

• Сильные стороны Ощада — это узнаваемость бренда, способность банка привлекать большие ресурсы, которые впоследствии идут на кредитование, широкая клиентская база — как физлиц, так и малого/среднего бизнеса, включая ФОПов. В банке есть сильные профессиональные сотрудники, представленность отделений во всех регионах. Есть способность и компетентность финансировать большие проекты и запускать новые продукты.

Что касается слабых сторон, то банк остается неповоротливым. Долгие процессы запуска новых продуктов, выдачи кредитов. Отсутствие детального управленческого учета. Есть проблема с удержанием талантов. Недостаточно высокая коммерческая культура. Плюс неэффективность: банку очень тяжело двигаться из-за бюрократии. И, конечно же, нельзя забывать об огромном портфеле проблемной задолженности. Он отвлекает ресурсы, которые могли бы быть направлены на привлечение клиентов, на новые проекты.

Финрезультат и карантин

• По результатам 11-ти месяцев Ощад стал вторым банком по показателю прибыли: 4,84 млрд грн. За счет чего был получен этот результат?

• Основная часть прибыли — это результат переоценки индексированных ОВГЗ в капитале банка. Эти бумаги номинированы в гривне, но индексированы на курс. Результат их переоценки зависит от курса валюты, макропоказателей, динамики процентных ставок на внутренних и внешних рынках. Из-за этого возникает волатильность: в зависимости от того как меняются данные показатели, у банка может быть либо большой положительный торговый результат, либо вообще отрицательный. В данном случае банк оказался в плюсе. Но постоянно зависеть от торгового результата — это неправильно. Поэтому наш ключевой приоритет — повышение эффективности. Банку нужно пересмотреть бизнес-модель, усилить фокус на розничном сегменте и МСБ. Нужно заняться сокращением расходов, внедрением высокотехнологичных решений.

Читайте также: Нацбанк назвал 10 самых прибыльных банков с начала года

• Какую прибыль банк показал за 12 месяцев 2020?

• Порядка 2,8 млрд грн. Снижение результата связано с тем, что банк сформировал резервы под возможные риски, связанные с карантином и локдауном. В основном речь о портфеле уже реструктуризированных кредитов. Заемщики не перестали платить, но мы видим, что их финансовое состояние ухудшилось, есть риски.

• Какой процент реструктуризированных кредитов, по вашим оценкам, может перейти в категорию неработающих после завершения карантина?

• Наша цель — не допускать роста NPL. Мы стараемся вовремя реагировать на проблемы клиентов. Во время первого локдауна в 2020 году банк активно реструктуризировал кредиты МСБ. В результате в портфеле новых кредитов доля проблемных займов оказалась очень незначительной — порядка 2%.

• Как банк пережил второй локдаун — в январе этого года?

• Мы об этом узнаем немного позже. Существенного влияния мы пока не ощущаем. Портфель обслуживается, посмотрим что будет дальше. Не исключаю, что будет ухудшение.

• В последнее время мы видим, как банки массово поднимают тарифы на свои услуги. Если раньше они заманивали клиентов в интернет- и мобильные банкинги бесплатными сервисами, то теперь за все приходится платить. Это связано с кризисом или повальные комиссии в интернете — уже навсегда?

• На первом этапе при переводе клиентов в онлайн банки получали неоспоримое преимущество в виде снижения издержек на содержание сети. Но со временем ситуация изменилась. Клиенты уже привыкли пользоваться удаленными каналами, им стало удобно проводить операции не выходя из дома. Но чтобы обеспечить клиентам такое удобство, банкам приходится нести расходы — серьезно вкладываться в развитие IT-инфраструктуры, различных программ, мобильных приложений, которые нужно поддерживать и обновлять. Соответственно, банкам нужно на чем-то зарабатывать. Это продукт, и он должен продаваться и иметь цену. Да, клиенты уже готовы платить за удобство и оперативность.

Каталог интернет-банкингов на «Минфине». Смотреть тарифы банков

Фото: Сергей Владыкин для «Минфина»

О кредитах

• За 11 месяцев 2020 года общий кредитный портфель банка сократился. Портфель юрлиц уменьшился на 2,6 млрд грн, а вот объемы кредитования физлиц выросли на 1,4 млрд грн. Какие планы на этот год?

• 2020 год мы прожили в условиях пандемии, у нас не было цели наращивать кредитный портфель. Но в розничном сегменте, в ипотеке мы все равно смогли его увеличить. На 2021 год мы также планируем рост, но он, скорее всего, не будет значительным. Мы потратим этот год на трансформацию банка, попытаемся сделать процессы кредитования более эффективными. И в 2022—2024 гг. запустимся на полную мощность.

• Ощад активно участвует в программе доступного кредитования «5−7−9%». Каких результатов удалось достичь?

• Мы входим в топ-3 по объемам выдачи доступных кредитов на инвестиционные цели. В рамках этой программы банк выдает такие займы на модернизацию и расширение бизнеса. В целом на конец года мы выдали более 1120 кредитов на сумму 1,7 млрд грн. Это примерно 40% от общего количества поданных заявок. По нашей статистике всего в банк поступило около 9 тыс. обращений на сумму более 11 млрд грн. Многие «отсеялись» из-за того, что не подпадали под критерии программы.

• Почему отказываете чаще всего?

• Несмотря на то, что это специальная программа, кредитные риски банк все равно берет на себя. Поэтому мы учитываем все факторы. Причиной для отказа могут стать плохая кредитная история, недостаточное обеспечение, финансовая ситуация в компании и т. д.

• Ощад — один из немногих банков, который активно работает на рынке ипотечного кредитования. Какие программы у вас уже есть, какие новые продукты появятся в 2021 году?

• В 2020 банк выдал 1300 ипотечных на сумму 745 млн грн. За счет того, что НБУ снизил учетную ставку, банки снизили ставки по депозитам и могут выдавать такие кредиты на более выгодных условиях.

У нас есть ряд программ под 9,99% годовых для определенных категорий заемщиков — работников медицинской сферы, нацполиции, сотрудников госпредприятий и работников бюджетной сферы и т. д. Клиенты, которые могут внести первый взнос в размере 20%, имеют возможность взять ипотечный кредит под льготную ставку 8%. Только с 7-го месяца она повышается до 13,5% годовых. Срок кредитования по специальным программам со сниженной ставкой составляет от 10 до 15 лет.

Читайте также: Что не так с ипотекой под 7% годовых и программой 5−7−9

Срок ипотечного кредита на базовых условиях (от 12,99%) составляет 20 лет. В этом году мы с нетерпением ожидаем запуска государственной программы компенсации процентных ставок по ипотечным кредитам, анонсированной на этой неделе, которая сделает наши ипотечные кредиты еще более привлекательными.

• Банк кредитует под покупку недвижимости на первичном рынке?

• Мы работаем только с одним застройщиком — KAN Development, хотя готовимся к активной экспансии на этом рынке. Чтобы ипотечное кредитование имело влияние на экономику, мы думаем о том, чтобы в перспективе активнее финансировать первичку. Но пока в этой сфере слишком много законодательных проблем, которые еще только предстоит решить.

• А что Ощад делает в направлении автокредитования?

• Это одно из наших стратегических направлений. В прошлом году банк выдал автокредиты на сумму свыше 1,9 млрд грн. На рынке Ощад удерживает второе место. При этом доля банка на рынке автокредитования в 2018 году составляла всего лишь 4%, в 2020 году — имеем 23%.

Ощад сотрудничает с более чем 500 дилерскими центрами и автосалонами по всей стране, среди которых Богдан-Авто Холдинг, Хюндай Мотор Украина, Корпорация УкрАвто (Toyota, Mercedes, Kia, Chery, Renault, Nissan, Peugeot и др.), Еврокар (Skoda), Автоторино (Fiat, Alfa Romeo), Авто-Интернешнл (Mazda, Suzuki), Субару Украина, Хонда Украина, группа компаний «АИС» и другие.

У нас две ключевые всеукраинские программы: «Ощад Драйв» и «Легкий кредит», а также большой выбор специальных условий кредитования по партнерским программам. Клиент может воспользоваться кредитом на приобретение нового автомобиля сроком до 7 лет с авансовым взносом от 10% стоимости. Процентная ставка напрямую зависит от срока финансирования и размера взноса. Так, по одной из наиболее популярных программ кредитования «Ощад Драйв» при взносе от 40% стоимости авто ставка составляет 0,01% при погашении кредита в течение года. Максимальная ставка по программе — 8,99% годовых при авансе от 10% на срок в 7 лет. Средняя сумма финансирования составляет около 500 тыс. грн. Такой кредит предусматривает приемлемый ежемесячный платеж и возможность пользования собственным транспортом прямо сейчас.

Капитализация

• Осенью прошлого года собственник Ощада — министерство финансов — заявлял, что банку, вероятно, не понадобится докапитализация. Но риски все же есть. Будет ли банк просить деньги у акционера в этом или следующем году? В каком случае могут понадобиться допвливания?

• На данный момент Ощадбанк достаточно капитализирован. Адекватность капитала на конец года была порядка 19%. В 2021 мы не планируем обращаться к акционеру за дополнительным капиталом. Однако с 2021 года Нацбанк планирует внедрить ряд требований, которые могут повлиять на регулятивный капитал банка и показатель адекватности. К числу таких, например, относятся нормы об уменьшении капитала на сумму непрофильных активов (которая уже действует с января 2021), увеличение коэффициента риска по потребительским кредитам, включение валютных ОВГЗ в сумму активов, взвешенных на коэффициенты риска. Если эти регуляции начнут работать, плюс останется открытым вопрос по буферам капитала, то, возможно, возникнет вопрос о докапитализации Ощада.

• Какой объем допвливаний в капитал может понадобиться банку?

• Согласно результатам стресс-тестов эта сумма может составить от 1 до 4 млрд грн. Максимальная сумма может понадобиться в случае, если банк окажется «под стрессом»: состояние экономики не будет улучшаться, начнется экономический кризис, который повлечет проблемы с обслуживанием кредитного портфеля.

Проблемный портфель

• Как проходит расчистка старого портфеля проблемных кредитов? Какой объем кредитов удалось реструктуризировать? Сколько списали?

• Процесс идет очень активно. Ощад — лидер среди госбанков в этом плане. Банк уже реструктуризировал кредиты почти на 44 млрд грн. Только за прошлый год в рамках закона о финансовой реструктуризации мы реструктуризировали кредиты на сумму свыше 16 млрд грн. Кроме того, в 2020 году мы списали 313 активов на сумму 32 млрд грн. Работаем и в судебном порядке, и привлекаем коллекторские компании.

• С кем из заемщиков договорились о реструктуризации за прошлый год? С кем еще ведутся переговоры?

• Самая большая реструктуризация, которая состоялась в прошлом году, — ООО «Три О». Также было несколько реструктуризаций поменьше. Участников переговорного процесса мы не раскрываем — эта информация относится к банковской тайне.

• С какими заемщиками вы так и не смогли договориться?

• Например, это группа «Креатив». В этом случае мы сделали все что смогли. Частично погасили задолженность — на сумму порядка 1 млрд, в том числе за счет реализации на торгах залогового имущества. Оставшаяся бланковая часть будет рассмотрена на предмет списания.

• Вы продолжаете работать с заемщиком после списания долга?

• К процедуре списания банк прибегает только в крайнем случае — когда мы понимаем, что сделали все возможное. Но это не означает прощение. Существуют разные варианты. Во-первых, после списания мы можем попытаться продать эти долги. Во-вторых, списание не означает прекращение судебных разбирательств. Но если банк уже на 100% сформировал резервы под эти долги, ему нет смысла держать этот актив на балансе.

• Банк планировал продавать «плохие кредиты» на голландских аукционах. Когда вы начнете это делать?

• Видимо, мы станем первопроходцами среди госбанков в этом вопросе, поэтому очень тщательно готовимся к этому шагу. Важно разработать правильную политику и подходы, чтобы в конечном итоге добиться открытой, прозрачной и эффективной для банка конкуренции в процессе аукциона. Для нас очень важно получить максимальную цену за наши активы. Планируем в ближайшее время закончить разработку внутренней процедуры. Для оценки необходимости сценария голландского аукциона мы можем привлекать независимые уважаемые компании. Мы не планируем затягивать процедуру подготовки. Надеюсь, что в І квартале закончим с отработкой процедур и положений и уже в этом году будем запускаться. Возможно, пилотные кейсы сделаем уже в І квартале.

• В прошлом году правительство одобрило основные направления деятельности Ощадбанка на 2020−24 гг. Как будет меняться бизнес-модель банка в соответствии с этим документом? Чем стратегия отличается, например, от стратегии до 2022 года, которая раньше была утверждена для Ощада?

• Новая стратегия была подкорректирована с точки зрения KPI и с учетом событий, которые произошли за последнее время. Но наша бизнес-модель меняться не будет. Ощад останется универсальным банком с фокусом на розничный бизнес и МСБ. Мы будем работать и в корпоративном бизнесе, но в этом сегменте акценты сместятся на работу с коммерческими компаниями. Мы также хотим уйти от имиджа «банка одной трансакции», когда люди заходят к нам только для того, чтобы оплатить коммуналку. Наша цель — стать финансовым супермаркетом. В наших KPI прописано достижение уровня эффективности. Показатель соотношения доходов к затратам (CIR) в 2024 году должен составить менее 65%, а возврат на капитал (ROE) — более 14%. Банк должен уйти от модели, когда он в основном обслуживает и финансирует госкомпании, и стать более коммерческой структурой. У нас нет цели увеличить рыночную долю, но мы стремимся изменить структуру активов. Большая часть наших активов должна приходиться на кредитование частного сектора. Мы по-прежнему будем работать с госкомпаниями, но должна измениться пропорция: мы стремимся к тому, чтобы 80% наших корпоративных заемщиков приходились на частные компании.

• И какова конечная цель?

• Доля госбанков в банковском секторе должна снижаться, в том числе за счет их продажи. Но чтобы банк был интересен для инвесторов, ему нужно стать прибыльным, стать коммерческим банком, который обслуживает и кредитует не только госсектор.

Читайте также: Укргазбанк — только начало. ЕБРР может купить акции Ощадбанка уже в 2021 году

Приватизация и гарантии для вкладчиков

• Мы слышим заявления о готовности ЕБРР войти в капитал Ощада еще с 2018 года. Почему процесс не сдвигается с мертвой точки?

• Процесс привлечения в акционеры крупного международного финансового института совсем небыстрый. Наглядный пример — переговоры МФК и Укргазбанка. Для нас сейчас самый главный вопрос — вступление Ощадбанка в Фонд гарантирования вкладов физлиц. Это главный триггер процесса. Мы очень надеемся, что соответствующий законопроект будет внесен на рассмотрение Верховной Рады уже в І квартале, возможно, до конца февраля. Как только банк станет членом ФГВФЛ, мы активнее начнем двигаться с ЕБРР в вопросе о предоставлении субординированного долга в качестве первого шага для вхождения в капитал банка.

• Если Ощадбанк станет членом фонда гарантирования еще в І квартале 2021 года, то когда, по вашим прогнозам, может состояться сделка с ЕБРР?

• У нас есть дорожная карта, на которой отмечены «маяки». И членство в фонде — это только начало. Банк должен становиться более эффективным, более коммерческим. Прогресс на этом пути будет приближать нас к инвестиционной сделке. Есть вероятность, что к концу 2021 года ЕБРР все же даст банку субординированный долг. Я в этом очень заинтересован.

• Для Ощада вступление в ФГВФЛ — дорогое удовольствие. Закон обязывает банк сделать вступительный взнос в размере 1% от уставного капитала — порядка 495 млн грн. У банка было намерение оговорить для себя льготные условия. Удалось решить проблему?

• Переговорный процесс еще идет. Наша позиция понятна: норма закона об 1% от уставного капитала была прописана для вновь создаваемых банков, которые вступали в ФГВФЛ. Для финучреждений с уставным капиталом 120−200 млн грн 1% — это небольшая сумма. Но если мы говорим об Ощаде, то нельзя забывать о кризисе 2014 года, когда банк потерял активы в Крыму, Донецке, Луганске. Из-за этого потребовались дополнительные вливания в капитал, причем именно уставный. Докапитализация проводилась за счет индексных бумаг. Уставный капитал банка сейчас составляет 49,5 млрд грн. Получается, что мы сразу должны заплатить ФГВФЛ почти полмиллиарда гривен. Естественно, это негативно отразится на финансовом результате, даже если нам рассрочат выплаты, как обсуждалось. Поэтому будет справедливо рассчитывать взнос как 1% от регулятивного капитала, который является фактическим. И мы эту сумму готовы заплатить одномоментно.

• Сколько в этом случае составит взнос?

• Это будет порядка 160 млн грн. А дальше у нас должен быть льготный период уплаты на 3 года по базовому индикатору, а с 2024 года — в полном объеме. Такая модель заложена в стратегии Ощада на период 2021 — 2024 гг. Она обеспечит банку положительную динамику целевых финансовых показателей в период пандемии.

• Как отмена 100% гарантии по вкладам может отразиться на банке? Вы не боитесь оттока вкладов?

• Думаю, отток будет, но он не будет критическим. Даже став членом ФГВФЛ, Ощад как минимум до 2025 года останется государственным банком. И это тот же аналог гарантии в виде поддержки государства — нашего основного акционера — в случае кризисных ситуаций в стране. Но дело не только в этом. Ощад — сам по себе стабильный банк с хорошей ликвидностью. У нас достаточный комиссионный доход, значительный кредитный портфель. Плюс мы будем работать над совершенствованием бизнес-модели. Разговоры о вступлении Ощада в фонд гарантирования идут уже давно. Обсуждалось, что это может произойти даже в І квартале 2020 года. Тем не менее за январь этого года у нас прирост депозитов — порядка 470 млн грн. За прошлый год депозитный портфель физлиц вырос на 6,3%, или почти на 5 млрд грн. Из своего прошлого опыта могу рассказать: во время кризиса 2008−2009 гг. в банковской системе был серьезный отток вкладов. И многие «дочки» западных групп придумали такой продукт — депозит с гарантией материнского банка. Но в итоге оказалось, что это практически не повлияло на поведение вкладчиков. Для многих было достаточно знать, что это банк с иностранным капиталом, сильной материнской поддержкой. Просто поэтому они не забирали деньги из банка.

• По статистике НБУ в целом по банковской системе растет доля вкладов до востребования, которая уже почти достигла 50% в депозитном портфеле физлиц. Какая структура сейчас в вашем банке? Основной прирост в прошлом и этом году идет по срочным вкладам или счетам до востребования?

• В настоящий момент структура вкладов физических лиц следующая: 65% — срочные депозиты, 35% — текущие счета. В 2020 году больше росли текущие счета — на 16 млрд грн. Срочные депозиты приросли на 5 млрд грн.

Фото: Сергей Владыкин для «Минфина»

2021 год: экономика и кредитование

• В прошлом году объем выданных банками кредитов сократился на 2,3%. С одной стороны кризис, пандемия, карантин. С другой — банкам было куда вкладывать ресурсы. Минфин остро нуждался в деньгах. Банки покупали ОВГЗ и успели нарастить свою долю до исторического максимума — 53%. В этом году ситуация с кредитованием сдвинется с мертвой точки?

• Кредитование зависит не только от желания банков. Мы не можем прийти к клиенту и сказать: возьми у нас деньги. Бизнесы, как и физические лица, понимают, что у них падение доходов, продаж, у них недостаточно будущих денежных потоков для обслуживания кредитов. Закрываются магазины, рестораны, останавливаются заводы. Как следствие, спрос на кредиты снижается, в целом деловая активность падает. Соответственно снижается наполняемость бюджета налогами. На счетах банков концентрируется ликвидность. Правительство выходит на рынок заимствований, Минфин выпускает ОВГЗ, происходит перераспределение: ликвидность, которая не использовалась для финансирования экономики, идет через государственный бюджет на финансирование необходимых стране затрат. Но эти деньги снова возвращаются в экономику, например, в виде тех же соцвыплат, дотаций, зарплат. Это круговорот денег в экономике. Как только экономика начнет расти, бизнес — работать и платить налоги, будет и спрос на кредиты. Банки не могут просто сидеть на кеше. Они постоянно смотрят, в какие активы с приемлемым риском они могут вложиться, чтобы заработать больший доход. Я могу точно сказать об Ощаде, что у нас есть аппетит к кредитованию. Более того, это наша стратегическая цель. Но, конечно, многое будет зависеть от того, как будет развиваться экономика, какой инвестклимат будет в стране, в каком финансовом состоянии будет находиться бизнес.

• Какие основные риски для экономики и банковской системы вы видите в этом году?

• Главный риск — это влияние коронакризиса. Серьезное снижение потребительского спроса будет означать и снижение спроса на банковские услуги. В прошлом году мы уже видели значительное падение комиссионных доходов банковской системы в целом. Также есть риски дефолтов заемщиков. Это скажется и на прибыльности банковского сектора, и на объемах резервирования по кредитам. Еще один важный фактор: насколько успешным будет сотрудничество с МВФ. Но банковская система — это зеркало экономики. Будет развиваться экономика — будут развиваться банки и активное кредитование.

Автор:

ex-Главный редактор Татьяна Очимовская (Делл)

Пишет на темы: Макроэкономика, банковский рынок, небанковские финансовые рынки