Mozart

«В первых строках этого письма» хочу признать, что я недооценил психологический уровень 1,30. Круглые цифры и психологические уровни, как оказалось, любят все. И никому не нужны эти ЕМА с Фибоначчами, когда предлагают 1,30...

В начале вторника казалось, что все пойдет «по плану», 1,30 проскочили и поднялись до 1,3027. Но затем, очевидно, сработали ордера на продажу от 1,30 и выше — и пара ушла вниз. Что послужило катализатором — сейчас это уже и неважно, и неинтересно. Возможно, активизировались спекулянты в паре EUR/CHF — уход к 1,3650 показался достаточной высотой для открытия новых продаж (тем более, что SNB признался в собственной беспомощности). Возможно, негативные новости из Штатов сыграли против евро, т.к. усилили уход в йену и франк, что и привело к снижению кросс-курсов EUR/JPY и EUR/CHF и подтолкнуло вниз саму пару EUR/USD. Сейчас, повторюсь, это уже НЕВАЖНО. А важно то, что уровень 1,30 остался непробитым. Пара откатилась вниз сначала до 1,2839 (минимум 20 июля), а затем вчера опустилась до 1,2732. Таким образом, пробитые ранее ЕМА89 и ЕМА100 на дневном графике вновь оказались в роли сопротивлений. Кроме того, вчера пара ушла ниже верхней границы облака Ишимоку и закрылась ПОД ней (т.е. под линией Senkou Span B). Если сегодняшняя дневная свеча тоже закроется ниже — дела «быков» по евро усложнятся.

Тем не менее, я не придаю глобального значения данному откату. На дневном графике EUR/USD мы наблюдали перекупленность, начиная с 15.07. - и понятно, что в любой момент это могло также сработать. Сейчас индикатор разгружен — и в какой момент начнется повторный тест 1,30 можно только догадываться. Вполне возможно, что на этот раз «обработка 1,30» будет вестись так же, как в недавнем времени — 1,2150, когда только «третий подход» оказался удачным.  Но протестировать 1,30 второй раз пара будет просто ОБЯЗАНА...

Остаюсь при своем мнении, что все же не 1,30 должен стать тем исходным уровнем, от которого начнется полноценная коррекция вниз — а именно зона 1,3123-1,3184. Возможно даже, что паре удастся подняться немного выше — точно так же, как не 1,20 стал минимумом, а 1.1874 — на 126 пунктов ниже.

Очень многие сейчас ждут публикации результатов стресс-тестов европейских банков. Возможно, именно эти результаты и станут тем толчком, который поднимет пару выше 1,30 на некоторое время. Поживем — увидим… Одно могу сказать ОДНОЗНАЧНО: 1,30 будет в скором времени протестирован еще раз, а возможно, и не раз...

Напоследок всем интересующимся предлагаю прочитать довольно неплохую обзорную заметку по Еврозоне, опубликованную на уважаемом сайте FOREXPF.RU:

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=344193

В ней даются ответы на многие вопросы и… намек для пессимистов, которые уже хоронят Еврозону — «не спешите»...

Буквально несколько мыслей вслух.

Итак,  в четверг 15.07.2010 г. евро/доллар совершил сильнейший прорыв вверх, пробив сразу несколько сопротивлений и, что очень важно, закрыв день ВЫШЕ дневной линии ЕМА100. Далее, в пятницу пара подошла к уровню 1,30 (максимум дня — 1,3005) и откатилась вниз на продажах от этого уровня.

Тут же начали раздаваться голоса, что, мол, «евродоллар достиг значительного уровня, теперь — вниз». Я не против ВНИЗ, но… рановато еще… На самом деле, глядя на дневной график, что же мы видим? А видим мы следующее: в пятницу (тогда же, когда был достигнут 1,30) произошло тестирование СВЕРХУ пробитой линии ЕМА100. Причем тестирование классическое — цена опустилась КАК РАЗ до линии — и закрыла день выше. Но — в пятницу мы видели «черную», т.е. «медвежью» дневную свечу. А вот уже в понедельник 19.07. мы увидели еще один тест ЕМА100 сверху — но цена ушла выше открытия и закрыла день «белой» свечой.  Можно утвеждать, что тестирование ЕМА100 закончено — и теперь паре один путь — вверх, в зону 1,3123-1,3184, о которой я неоднократно упоминал в предыдущих блогах.

Те, кто думают, что 1,30 будет сильным сопротивлением, боюсь, будут разочарованы. Вряд ли так еще остались серьезные оффера. Думаю, что 1,30 будет пройден «мягко» и без особых усилий.

Да, немного «дегтя в бочку меда» добавляют ожидаемые результаты стресс-тестов европейских банков. Только вот мне кажется, что эффект будет противоположный ожидаемому. Основная масса думает, что результаты выйдут плохие и подтолкнут евро вниз. А я думаю, что они в большинстве своей будут нейтральные — и не окажут никакого влияния на евро и пару евро/доллар в частности. И это и подтолкнет пару вверх.А вот уже в районе 1,3123-1,3184 мы и посмотрим, насколько ли сильны «быки»...

Те, кто еще совсем недавно кричал о паритете «евро-доллар», в недоумении притихли...  «Что такое?! Что происходит?!»  Ведь еще совсем недавно только ленивый не писал о крахе Еврозоны, о проблемах стан PIIGS — да чего там «пигс», и на экономике Франции и Германии — ведущих стран Еврозоны — искали пятна...  И вдруг — ТАКОЕ… За неполных 16 дней июля пара EUR/USD пролетела почти 800 пунктов вверх (минимум текущего месяца — 1,2192, текущий максимум — 1,2984). За последние дни были ОДНИМ УДАРОМ сломаны все текущие сопротивления — чего стоит только вчерашний день, когда пара ОДНИМ МАХОМ прорвала сразу три сопротивления: верхнюю границу дневного облака Ишимоку, дневную ЕМА89 и дневную ЕМА100 и закрыла день ВЫШЕ ЕМА100. Это… очень серьезная заявка на рост. Такие вещи «просто так не делаются». Не побоюсь сделать заявление, что это — тщательно спланированная акция, которая готовилась давно. Причем, если анализировать график движения пары за последние дни — СУЩЕСТВЕННЫХ СТОПОВ съедено не было. Т.е. их ПОПРОСТУ НЕ БЫЛО. Выражаясь простым языком, сейчас уже практически НИКТО не продает пару, не делает серьезные заявки на продажу. Сейчас основная масса — только ПОКУПАЕТ...

Причем это происходит как во всем мире в целом, так и в Украине в частности, где сегодня уже можно увидеть цену на покупку  10,   — а ведь совсем еще недавно евро был никому не нужен и продавался дешевле 9,50 – так 9 июня была зафиксирована цена продажи 9,47 гривни за евро. А уже сегодня евро можно легко продать (в Киеве, по крайней мере) по 10,20. Т.е. за неполных полтора месяца купивший евро на дне сегодня получил бы 73 копейки прибыли (или 7,7% за 37 дней).

Но возвратимся к событиям в мире. Вчерашний новостной фон из Штатов только подстегнул продажи доллара против всех ведущих мировых валют. Доллар снизился не только против евро, но и против английского фунта, швейцарского франка и японской йены. В то же время мы наблюдаем рост евро против фунта и франка и боковой тренд в паре с йеной. Таким образом, рост евро/доллара состоял из двух составляющих – собственно роста евро и падения доллара в общем.

На данный момент (13:58) мы видим, что пара EUR/USD, которая закрыла вчерашний день выше дневной ЕМА100, протестировала ее сверху (сходила вниз до 1,2887 – КАК РАЗ опустившись до дневной ЕМА100)  и, оттолкнувшись, устремилась вверх. Что еще более интересно – на недельном графике EUR/USD в данный момент находится выше недельной ЕМА21 (которую в свое время пробил вниз 15.12.09) – и закрытие недели ВЫШЕ недельной ЕМА21(на момент – 1,2934) будет означать еще одно подтверждение серьезности намерений евро отрасти вверх.

Тем не менее, даже не текущие успехи евро интересуют широкие массы. Сейчас всех волнуют ДВА основных вопроса, а именно:

1. КАК ВЫСОКО сможет подняться евро/доллар без существенной коррекции?

2. КАК ГЛУБОКО сможет опуститься он затем?

По поводу первого вопроса – повторюсь: отметка 1,3123 – одна из самых серьезных на данный момент целей текущего восходящего движения. Кроме того, на 1,3184 находится недельный уровень Мюррея – также довольно серьезное сопротивления. Предполагаю, что в этой зоне 1,3123-1,3184 пара увязнет («как немцы в болотах  Подмосковья»), и уже из этого района вполне может развиться коррекция.Если к тому времени положение в Штатах не станет настолько критичным, что доллару уже ничто не поможет. В этом случае пара прорвет цепь сопротивлений – и улетит вверх. Но… в этом районе уже будет видно, что к чему…

По поводу второго вопроса – у меня пока предположений НЕТ. В случае фиксации некоторого промежуточного максимума – можно будет построить веер Фибоначчи, т.е. нарисовать уровни и рассчитать величину возможного отката. Но утверждать КОНКРЕТНО, что мы вернемся, например, на 1,25, 1,20 или минимум 1,1874 сейчас – я не берусь. Слишком смело и самонадеянно говорить сейчас об этом… Вряд ли, во-1, кто-то опять поверит в «глобальные проблемы Еврозоны» — один фокус два раза не срабатывает… А во-2, Штатам уже поперек горла их «сильный доллар» — и молча наблюдать они вряд ли будут.

В общем – ждем развития событий…

Вот здесь: http://minfin.com.ua/blogs/Mozart/11476/ я не поленился и перечислил основные сопротивления на пути вверх. Вернее, на пути к 1,3123 — коррекции 38,2% от движения 1,5144-1,1874. Дальше(т.е. выше) я не рассматривал по той простой причине, что еще надо ТУДА (т.е. до 1,3123) дойти.

Итак, что мы имеем на текущий момент?

А имеем мы:

1) пробитие со второй попытки серьезного сопротивления на 1,2695. Закрытие вчерашнего дня на 1,2721 — это очень серьезная заявка. Для полноты эффекта надо сегодня сходить вниз на 1,2695 (можно ниже), но закрыть день ВЫШЕ 1,2695. Вот тогда можно говорить об окончательном пробитии. В принципе, на азиатской сессии уже были на 1,2699, но Европа может захотеть сама потестировать сверху пробитый уровень.

2) очень красивый тест сверху дневной ЕМА55. Глядя на «свечи» 12 и 13 июля, можно сказать, что тест был, как в книге по ТА. Снижение от 1,2721, уход ниже(12-го — на 1,2549, 13-го — на 1,2522) — и сначала закрытие выше(12-го — на 1,2595 при ЕМА55-1,2579), а затем — резкий выброс вверх 13-го числа.

3) одновременно мы имеем рост евро в парах с йеной и швейцарским франком и снижение доллара в парах с фунтом и франком.

Итак, что дальше? Дальше на повестке дня, во-1, протестировать сверху 1,2695. Если сегодня опять закроемся выше — все, уровень пройден. Далее — 1,2813(дневная ЕМА89, она стала чуть ниже со времени написания предыдущей записи в блог) и 1,2882(дневная ЕМА100). Пройти их вверх будет тоже ОЧЕНЬ непросто, т.к. после пробития дневной ЕМА89 вниз 11.12.2009 г. пара все время находилась ниже.

Вот после того, как мы пройдем выше этих ЕМА — поговорим о дальнейших перспективах. Мне слабо верится, что пробитие будет мощным — за один-два дня, скорее всего, мы увидим «позиционные войны» между «быками» и «медведями», бой за каждые 20-30 пунктов роста, но… направление задано и уже вроде задано более-менее определенно.

Если бы шекспировский Гамлет торговал на FOREX, он бы неминуемо задал этот вопрос, который звучит сейчас не менее драматично, чем бессмертное «To be or not to be...»

Так что же мы имеем на текущий момент?

А имеем мы ПОДТВЕРЖДЕННОЕ пробитие дневной ЕМА55 (я об этой линии писал достаточно в предыдущих блогах, повторяться не буду) и уход вверх. Пока дошли до 1,2686.

Повторю для тех, кому лень освежить свою память просмотром старых записей, что на повестке дня сейчас следующие сопротивления:

1,2695 — месячный уровень Мюррея. Очень серьезное сопротивление

1,2826 — дневная ЕМА89

1,2900 — дневная ЕМА100

1,2933 — недельная ЕМА21 (поскольку все это — т.н. скользящие СРЕДНИЕ, их значение будет меняться с каждым днем чуть выше или ниже, но ПРИМЕРНАЯ картина будет та же)

1,2935 — месячная ЕМА100 (как видим, в этом районе — 1,2930-1,2935 — будет серьезная схватка)

1,30 — это «чисто психологический» уровень, не несущий никакой смысловой «технической» нагрузки

и наконец 1,3123 — коррекция 38,2% от движения 1,5144-1,1874 (т.н. уровень Фибоначчи).

Дальше расписывать сопротивления ПОКА смысла нет. Пусть еще эти пройдет.

Но… заявка, как я уже говорил выше, сделана. Т.е. ПОКА тренд для евро — вверх.

А теперь посмотрим на месячный график пары евро/доллар — и порассуждаем о ГЛОБАЛЬНОМ тренде в паре. Наберусь смелости и скажу, что общий повышательный тренд был СЛОМАН, когда после снижения в октябре 2008 года до отметки 1,2325, пара затем НЕ СМОГЛА обновить максимум и дошла всего лишь до 1,5144 (ноябрь 2009 года). Затем следующий минимум был НИЖЕ предыдущего (1,1874 ниже 1,2325), и теперь если пара НЕ СМОЖЕТ подняться выше 1,5144 — можно будет уже ОКОНЧАТЕЛЬНО утверждать, что повышательный тренд сломан. А значит, и про 1,60, и про 1,70 можно будет ЗАБЫТЬ.

Но это — глобальный тренд, который длится годами. Местную публику, очевидно, куда более интересуют более близкие периоды. Вчера в блоге разгорелась дискуссия по поводу определения длительности «среднесрочных» или «краткосрочных» трендов. В связи с этим хочу обратить внимание на следующее. ЕСЛИ июль закроется НЕ НИЖЕ текущих уровней (а возможно, даже и выше), я возьмусь утверждать, что мы в среднесрочной перспективе будем наблюдать повышение евро/доллара. Естественно, в ход «рисования картинки» может вмешаться фундаментальный форс-мажор в виде РЕЗКОГО падения цен на нефть или другое сырье, возникновение «2-й волны кризиса,  о котором так долго говорят» (чуть не написал большевики!), падение на фондовом рынке и т.п. Но «по технике» на ближайшие несколько месяцев будет ВВЕРХ. Поэтому ожидаемые минимумы в августе и сентябре у меня вызывают… скажем так, легкое сомнение.

Впрочем, на месячном графике есть интересный момент — это декабрь 2008-январь 2009 года, когда после резкого роста до 1,4719 последовала не менее резкая коррекция на 20 «фигур» вниз, и только спустя пару месяцев опять начался рост, который и продлился до ноября 2009 года. В целом, глядя на месячный график, ясно видно, что МИНИМАЛЬНАЯ продолжительность движения «в одном направлении» — от 6 месяцев до 1 года. А значит, если июль подтвердит «взятое направление» — то можно будет до Нового Года смело ждать «ЕВРО ВВЕРХ», вернее, не евро конечно, а евро/доллар.

Где-то примерно так.

Сегодня буду максимально краток. Итак, во вчерашней записи я сделал акцент, что у евро остался день на то, чтобы определиться — за «быков» или за «медведей».  И евро не подвел ожидания.

На чем был рывок вверх — то ли на росте фондового рынка, который подтолкнул вверх EUR/JPY, а та потянула за собой EUR/USD, то ли на новостях из Австралии, вызвавших снижение американского доллара против австралийского и, как следствие, снижение доллара США вообще — это сейчас по большому счету НЕВАЖНО. А важно ТО, что впервые с 8 декабря 2009 года пара евро/доллар закрылась ВЫШЕ дневной линии ЕМА55. Это очень серьезная заявка. Сегодня эта линия проходит на 1,2570 — и на азиатской сессии ее уже тестировали сверху (текущий минимум дня — 1,2575). Так вот. Если сегодня паре удастся закрыть день ВЫШЕ 1,2570 — это будет означать, что пробиты и ЕМА55, и нижний край дневного облака Ишимоку — и тогда евро путь только вверх.

Докуда вверх — это пока вопрос. Если рассматривать нисходящее движение 1,5144-1,1874, то 38,2% от этого движения приходится на 1,3123.  Вот это может быть ПРИМЕРНАЯ цель, куда может откатиться евро при стечении благоприятных обстоятельств. Или отсутствии НЕблагоприятных… Но это среднесрочный прогноз — и естественно, эту цифру завтра или послезавтра мы не увидим. Предстоят «долгие затяжные бои» под каждым сопротивлением, озвученным мной вчера.

Но… евро разочаровал «медведей». Не все оказалось так просто и очевидно, как думалось… А значит — впереди еще много сюрпризов. Главное — не расслабляться!

Итак, сегодня уже четвертый день подряд мы можем наблюдать, как пара EUR/USD «топчется» около очень существенного сопротивления — дневной линии ЕМА55. Три предыдущих дня (с четверга 1.07. по понедельник 5.07) паре так и не удалось закрыть день ВЫШЕ этой линии. Фактически, повторяется картина 11.01.-14.01.2010 или 12.04.-15.04.2010, когда после четырех дней «топтания» под линией пара вновь уходила вниз и снижение продолжалось. Поэтому сегодня-завтра я считаю решающими днями — если евро СМОЖЕТ закрыть день выше — то уйдет выше, и следующие сопротивления будут 1,2695 (месячный уровень Мюррея) — 1,2832(дневная ЕМА89) -1,2908(дневная ЕМА100). Если же нет — пара уйдет вниз. Ведь должны же мы увидеть тестирование пробитых ранее сопротивлений сверху. Коррекция вниз — это уход МИНИМУМ до 1,2435 (38,2% от движения 1,1874-1,2610), а скорее — до 1,2380 (50% от движения 1,1874-1,2610).

Как видим, «голая техника» - и ничего больше.

К общей картине возможного снижения добавляется немного «фундаментального» фона. Оказывается, не только в Украине, но и в мире правят бал спекулянты:

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=343804

С началом торгов в Токио европейская валюта возобновила падение по отношению к доллару США. Курс опустился ниже фигуры 1.25, оказавшись под давлением спекулянтов, которые прогнозируют, что публикуемый сегодня американский индекс деловой активности в секторе услуг за июнь, окажется хуже прогнозных оценок. Азиатские акции в минусе на фоне снижения спроса на рисковые активы. Это также находит свое отражение в слабости евро

Справедливости ради стоит отметить, что на момент 8:23 пара находится на отметке 1,2541 — уход «под 25-ю фигуру» был непродолжительным, и очевидно, был использован для открытия новых «лонгов», т.е. покупок.

Что касается сырьевых рынков, то здесь мы видим, с одной стороны, тестирование Brent'ом уровня 70$ за баррель (после того, как так и не удалось загнать нефть выше 80-ки), с другой, тестирование золотом пробитого ранее психологического уровня 1200 долларов за тройскую унцию. Как видим, «сырье» тоже на стороне доллара.

Аналогично анализируя фондовые рынки, видим снижение основных индексов. Оптимизма у инвесторов пока немного. А значит, при первом признаке «чего-то» начнется опять бегство в йену, франк и доллар. Кстати, франк незначительно скорректировался против евро и доллара — но вряд ли его ослабление продолжится. Ввиду отсутствия ЯВНЫХ действий Нацбанка Швейцарии(SNB) пара EUR/CHF отрастала скорее на фиксации прибыли спекулянтами. Скорее всего, скоро это закончится. Вот что по этому поводу пишет авторитетное издание FOREXPF.RU:

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=343803

По мнению валютных аналитиков UBS, откат евро/франка с исторического минимума может быть кратковременным на фоне спроса на швейцарскую валюту со стороны Центробанков и сравнительно лучших фискальных перспектив Швейцарии. В банке полагают, что наилучшей стратегией в паре евро/франк в среднесрочной перспективе является продажа на росте, так как риск интервенции со стороны Швейцарского национального банка с целью сдержать укрепление национальной валюты снизился. В течение этого года единая валюта снизилась против франка на 10% на фоне спекуляций о том, что долговой кризис в Еврозоне не позволит ЕЦБ в ближайшее время приступить к повышению ставок. Как отмечают в банке, показатели экономики Швейцарии по-прежнему превосходят показатели европейской экономики, а Центробанки демонстрируют увеличение интереса к франку как к резервной валюте, при этом состоянию бюджета Швейцарии можно только позавидовать. По прогнозу банка, через три месяца пара евро/франк будет торговаться на уровне 1.35. Однако в банке видят риски понижения этого прогноза даже после стремительного роста евро/франка от уровня 1.30 в последние несколько дней. На данный момент пара евро/франк находится на уровне 1.3344

Как видим, на данный момент евро практически утратил все «двигатели», которые толкали его вверх. Должно произойти СОБЫТИЕ, чтобы евро пробил наконец сильное сопротивление в виде дневной ЕМА55. А пока… пока пара обречена на коррекцию роста и тестирование пробитых ранее уровней. Докуда сможет опуститься евро/доллар — пока сказать сложно.

Итак, как я и писал два дня назад, месяц закончился — можно подводить первые итоги.

Евро/доллар закрылся на 1,2235, т.е. НИЖЕ месячной ЕМА200(1,2256). Оставим для «узких технарей» спор, можно ли считать пробитием для месячной линии закрытие на 20 пунктов ниже (некоторые скажут, что это НЕ пробитие, а только касание — и по-своему будут правы), но факт остается фактом — евро/доллар сделал ЭТО. Теперь, если смотреть на месячный график, то следующая поддержка — только на 1,1719. А это значит, что есть шансы обновить многолетний минимум (и минимум 2010 года, естественно).

С другой стороны, после страшного падения в мае (тогда пара пролетела вниз больше 1400 пунктов, в июне мы увидели фактическое падение с 1,2304 до 1,2235 (максимальные и минимальные значения здесь «не в счет»), т.е. всего лишь 69 пунктов. Темпы снижения падения — налицо. Но является ли это поводом для оптимизма? Не думаю.

Проще говоря, если рассматривать только месячный график, ситуация сейчас сложилась крайне неоднозначная. И именно июль покажет либо продолжение тенденции, либо — уход в «боковой флэт». Резкой смены тенденции я не ожидаю. НЕ НА ЧЕМ пока… Да, ситуация в Штатах тоже не ахти, но, повторюсь, РЕЗКО уйти вверх евро будет сложно. «Тянет вниз боль и грусть...»

С одной стороны, сильный удар евро нанес швейцарский франк. Пара EUR/CHF показала самое значительное снижение с октября 2008 года, устанавливая чуть ли не каждый день в июне новые исторические минимумы. Даже на последней азиатской сессии пара вновь ушла вниз, пробив 31-ю фигуру и коснувшись 1,3072. Это уже выглядит просто издевательством над всеми прежними усилиями SNBудержать свою валюту от чрезмерного роста. И похоже, Нацбанк Швейцарии уже просто успокоился и махнул рукой, решив «будь, что будет»…По крайней мере, так оно выглядит.

С другой стороны, к многолетним максимумам против евро устремилась и японская йена. Пара, похоже, вполне серьезно решила дойти до отметки 100 йен за евро, по крайней мере, так это выглядит.

Продолжается снижение евро и против своего «заклятого друга» — английского фунта стерлингов.  После достижения в марте 2010 года отметки 0,9147 пара снизилась уже почти на 1100 пунктов, установив в июне минимум 0,8066 и закрыв месяц на отметке 0,8185 (благодаря коррекции в последний день июня).

Я подробно расписываю все это, чтобы не создалось изначально ложное представление, что мы сейчас имеем дело с УКРЕПЛЕНИЕМ доллара. Нет. Мы констатируем именно ПАДЕНИЕ евро.

Ежедневно раздаются все новые и новые негативные сообщения в европейских и мировых СМИ, которые сулят все новые беды Евросоюзу. В последнее время реакция на них все спокойнее и спокойнее – кажется, что мир просто устал от негатива и перестал на него ТАК реагировать. «Кто следующая – Испания? Ну и что?!» — вот примерно так можно охарактеризовать общие настроения…

Глядя на сырьевые рынки, мы видим, что с одной стороны, в июне золото установило новый исторический максимум – 1265 долларов за тройскую унцию, с другой – нефти так и не удалось в июне  превысить отметку 80 долларов, несмотря на все усилия. Это отразилось и в падении т.н. «сырьевых валют» — канадского и австралийского доллара против своего американского «тезки». В то же время, доллар значительно снизился против швейцарского франка, укрепление которого против евро повлекло укрепление и в остальных ведущих парах.

Все вышеперечисленное позволяет сделать следующие выводы:

1. Потенциал для снижения евро есть. Но он уже далеко не так силен, как прежде. Негатив уже отработан – и отработан многократно. Конечно, если бы была поддержка со стороны сырья… было бы проще. А так  — придется бороться своими силами, которых пока немного. Но. Сильного снижения я уже не стал бы ждать. Просто уже НЕ НА ЧЕМ…

2. Что касается доллара – да, он в последние месяцы укрепился против сырьевых валют, незначительных успехов добился в паре с фунтом и естественно, вырос против евро. Но … у самого доллара проблем «выше крыши», и никто не знает, в какой момент они сдетонируют. Я бы не ставил на рост доллара в мире в ближайшие месяцы. Ведь все хорошее когда-нибудь заканчивается…Впрочем, если действительно мы увидим развитие второй волны кризиса (о которой так много твердят «апокалиптики») – тогда действительно продолжится уход в валюты-убежища – франк, йену и, за компанию, американский доллар. Но это если 2-я волна… А так…

3. Главный вывод из первых двух. Я НЕ ВИЖУ, на чем сильно может снизиться евро/доллар. По технике, повторюсь, ДОЛЖЕН быть еще тест и психологического уровня 1,20, и годовых минимумов в районе 1,1874. Но НИЖЕ… чем дальше, тем все сильнее НЕ ВЕРЮ… Вернее, при текущем раскладе НЕ ВЕРЮ. Изменится расклад – возможно, изменится и мое представление. Но шансы, что так произойдет, — минимальные. Скорее всего, именно после теста вышеупомянутых уровней мы и увидим коррекцию евро/доллара вверх.

Где-то примерно так…

Итак, что мы видим на текущий момент? Евро не смог на прошлой неделе подняться выше 1,2467, а на этой — вообще сформировал фигуру «пинцет» на уровне 1,2395. С точки зрения теханализа, в данный момент ему одна дорога — вниз.

Этому, кстати, способствуют и настроения после окончания саммита «большой двадцатки» в Канаде. Вот что пишут обозреватели:

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=343659

"… единая европейская валюта, которая, несомненно, является одной из ключевых фигур в зоне риска, испытывает на себе давление и возобновила падение на торгах в понедельник. Помимо снижения курса евро, в понедельник, в качестве реакции на результат заседания G20, отметились падением рынки облигаций в Испании и Италии. Доходность 10-летних государственных облигаций Италии выросла на 4 базисных пункта до 4.12%, в то время как доходность аналогичных испанских облигаций увеличилась на 7 базисных пунктов до 4.54%. Доходность облигаций Казначейства США на торгах в понедельник достигала 3.01%. "

Это, так сказать, «официальный повод». Рассматривая движения валютных пар на графиках, мы четко видим повышенный спрос на доллар и особенно — на швейцарский франк. Старая, излюбленная «валюта-убежище» все больше пользуется спросом — особенно после того, как Национальный банк Швейцарии явно оставил бесплодные попытки удержать франк от стремительного роста. Всего лишь за последние три дня EUR/CHF снизился почти на 300 пунктов -с 1,3603 до 1,3306 — практически каждый день пара устанавливает новые исторические минимумы. И это не может не способствовать общему негативу вокруг евро.

Какие уровни поддержки я вижу сейчас у евро/доллара? Начнем по порядку:

1,2256 — прежде всего, конечно, — месячная ЕМА200. Если завтра пара сможет закрыть месяц ВЫШЕ этой отметки — можно сказать, что евро пока хоронить рановато...

1,2207 — недельный уровень Мюррея. Тоже довольно сильная поддержка, хотя и не так актуальна в данный момент.

1,2171 — трудно сказать, где сделает «полочку» линия Киджун от дневного облака Ишимоку… Примерно где-то здесь пока...

Дальше — психологический уровень 1,20.

И наконец — минимум 2010 года — 1,1874.

Неоднократно говорил и повторю еще раз: с точки зрения ТА для ПОЛНОЦЕННОГО роста евро/доллара — ему просто необходимо протестировать сверху как минимум 1,20, а в идеале — минимум 1,1874. И оттолкнуться оттуда вверх. Вот тогда пара будет иметь потенциал для прыжка. Не раньше… До этого — мы будем наблюдать «топтание на месте», «приседания» и вялые попытки медведей продавить ниже. Но негатив по Еврозоне уже отработан даже не на 100%, а на 120%… И толкать ниже — сложно. Разве что — постараться обеспечить ТРЕБУЕМЫЕ уровни для покупок. Тогда — да.

А пока — топтание на месте, 20 пунктов вверх — 30 пунктов вниз… Скучно… Ждем завтрашнего закрытия месяца, чтобы делать первые выводы, до этого — просто НАБЛЮДАЕМ...

Двухнедельный рост евро/доллара, в результате которого пара прошла почти 600 пунктов (или как говорят трейдеры, «6 фигур») — с 1,1874 до 1,2467, в понедельник был прерван, и евро устремился вниз. Вчера пара закрыла день на отметке 1,2269 — опять пробив вниз дневную ЕМА21 (которая сегодня проходит на 1,2293). Если сегодня пара не сможет закрыться ВЫШЕ 1,2293 — это будет означать, что тест сверху пробитой ранее ЕМА21 оказался неудачным, и теперь паре снова придется брать взятую ранее «высоту».

Стоит отметить следующий момент: если в понедельник я категорично заявил, что мы наблюдаем не рост евро, а падение доллара, то сейчас, глядя на графики, можно заявить: сейчас снижается именно евро. Причем во всех ведущих парах — EUR/USD, EUR/JPY, EUR/CHF и EUR/GBP. В евро/франке вчера был установлен очередной исторический минимум — 1,3584 — очевидно, у SNB все меньше сил бороться с «дикорастущим» франком против падающего евро.  EUR/JPY опять вернулась в 110-ю фигуру (вчерашний минимум дня — 110,84, сегодняшний текущий минимум — 110,76). Даже EUR/GBP, четко оттолкнувшийся от сопротивления в виде все той же дневной ЕМА21, вновь устремился вниз — хотя до минимумов 2010 года ему еще топать и топать… У английского фунта своих проблем хватает — но у евро, похоже, их больше.

Стоит отметить, что и золото откатилось вниз после установления им новых исторических максимумов, и нефть ушла вниз, так и не пробив отметку 80 долларов за баррель...

Что интересно — вчера мы наблюдали явную игру ПРОТИВ евро. Так, несмотря на «невеселые» вышедшие данные по США, доллар все равно вырос против евро:

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=343501

Публикация отчета по продажам на вторичном рынке жилья способствовала росту цен на казначейские гос. облигации, и не остановила укрепление доллара против евро. В мае продажи домов на вторичном рынке неожиданно снизились на 2.2% до 5.66 млн. Доходность по гос. облигациям, которая движется в противоположном направлении от цены, снизилась на 3 базисных пункта до 3.22%. Евро/доллар снизился до 1.2277 несмотря на не вполне благоприятный отчет. Инвесторы связывают это с тем, что сейчас для трейдеров больший интерес представляет обстановка на долговых рынках Европы.

Тем не менее, ожидаемые в ближайшее время новые годовые минимумы в паре EUR/USD — под вопросом. Поскольку негатив вокруг евро и Еврозоны начинает утихать… Вернее, он еще звучит — но эффекта прежнего уже не производит. Как в известном анекдоте, «здоровье у него (негатива) уже не то...»

http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=343496

По мнению аналитиков, девальвация евро пойдет на пользу европейским рынкам, точно также как Великобритании пришлось ко двору снижение фунта. Однако, несмотря на очевидные преимущества, евро уже прошел свой нижний предел. Совершенно очевидно, что проблемы периферийных стран Еврозоны обнажили ряд недостатков, связанных с единой валютой. И все же евро выживет и останется одной их ведущих валют. Сейчас европейские экспортеры благословляют его снижение, поскольку их товары стали более конкурентоспособными в ценовом плане, а их прибыли, полученные в других странах, выросли в евровом исчислении

Именно восстановление экономики Еврозоны, вызванное улучшением настроений у европейских экспортеров, будет в ближайшем будущем тем фактором, который станет парашютом для планирующего евро и не даст ему сильно упасть.

С точки зрения теханализа — евро/доллару "для пущей убедительности" стоит протестировать сверху и психологический уровень 1,20 и даже — по возможности — попробовать СНОВА годовые минимумы на 1,1874. Именно тест и отскок вверх от этих уровней и станет «стартовой точкой» для нового роста евро. Поэтому эти события — ожидаемы. А вот уход существенно ниже 1,1874 (естественно, 10-20 пунктов роли не играют, я говорю В ОБЩЕМ) — скорее всего, уже не входит в интересы крупных Игроков.

Впрочем, поживем — увидим… Жизнь учит нас ничему не удивляться...