Сколько валюты хранится у людей «под матрасами»?

Украинцы не очень-то доверяют банковской системе, и большинство из них упрямо продолжает хранить деньги дома. В литровых банках, тумбочках, или «под матрасом» не столь важно. Важно то, что правительство и Нацбанк пытаются выманить эти деньги, но пока без особых результатов. Давайте сегодня поговорим о том, сколько примерно валюты хранится у людей «под матрасом».
 

Президент Центра экономического развития Александр Пасхавер:

«Я не могу точно сказать, сколько денег хранится у населения «под матрасом», но думаю, что эта сумма, кончено же, больше, чем золотовалютные резервы Нацбанка. Между прочим, такие расчеты есть у Нацбанка, ему для валютных балансов они необходимы, их не так уже и сложно подсчитать. Но, официально НБУ эту сумму не назовет. 

Вся проблема заключается в уровне доверия к банковской системе, и к государству. Для того, чтобы это доверие повысить, необходимы не то, чтобы конкретные мероприятия, — уклад жизни должен быть другим. Когда наше государство начнет заботиться о людях во всех сферах, тогда у нас, может быть, и не будут деньги храниться под матрасом. 

Это, как и с пенсионной системой, проблема которой — отсутствие доверия к государству. Потому что государство либо должно гарантировать, что средства не пропадут, либо никто попросту не будет накапливать эти пенсионные деньги, так как это довольно длительный процесс. Доверие – это очень дорогой и эффективный ресурс. Чем отличаются бедные государства от богатых? Собственно тем, что в богатых государствах есть атмосфера доверия, которая у экономистов и социологов называется «социальный капитал». Отсюда и возникают проблемы матрасов, проблемы пенсий, да и многие другие». 
 

Мнение авторов и блогеров «Минфина»:
  

Максим Сероус: «Вообще некрасиво считать чужие деньги, но раз уж за это взялись в НБУ, то чем мы хуже? Оценка матрасных сбережений должна учитывать отток валюты из банковской системы. При этом надо понимать, что далеко не вся валюта, которая уходит из банков, уходит под матрацы. Большая ее часть идет на обслуживание теневых внешнеторговых операций, на туристические поездки, на удовлетворение потребности теневой экономики в деньгах.

За последние 6 лет, далеко не худший период в экономике независимой Украины, из банковской системы ушло порядка 30 млрд долларов. Из них порядка 15-18 млрд долларов ушло в экономику (либо в счет оплаты теневого импорта), еще 10-12 млрд скупили туристы, выезжающие на отдых. То есть, имеем по самой оптимистичной оценке до 5 млрд долларов оттока на прочие цели, среди которых и сбережения под матрасом. Даже если предположить, что в предыдущие годы валюта уходила под матрацы аналогичными темпами, то получается,  что за период независимости население могло накопить не более 15 млрд долларов.

Для сравнения — на валютные депозиты за последние 6 лет зашло 12 млрд долларов и на 1 января 2013 года они составили 22.4 млрд долларов. Маловероятно, что у населения под матрацами находится больше денег, чем в банках, поскольку:

1) слишком высока будет упущенная выгода (не полученный процент является убытком);

2) как известно, из-за крайне неравномерного распределения доходов, большую часть доходов получает незначительная прослойка населения, неокапиталисты, которые к матрацам не привыкли, поскольку они обладают значительно более широким выбором по инвестированию капитала, чем основная масса населения.

Я не верю, что у населения под матрацами находится валюты больше, чем в банках, скорее всего эта сумма значительно меньше, вероятно в 2-3 раза. Таким образом по самым грубым оценкам получаем порядка 7-15 млрд долларов валютных сбережений в матрацах, но никак не 50-80 млрд, о которых заявляет НБУ».
 

Игорь Шевченко: «Очень интересная, но крайне сложная тема. Ну, во-первых, я не могу согласиться с утверждениями о, якобы, 80 млрд долларов «матрасных средств». Кто и как такую цифру насчитал, мне не ведомо. Из разнообразных моделей расчета мне, в данном случае, импонируют две: основанные на анализе клиентских сегментов, с учётом их региональных, социальных, и иных характеристик.

Впрочем, наилучшим образом, в условиях нашей страны, зарекомендовала себя наиболее простая модель, основанная на непосредственной работе по удовлетворению клиентских ожиданий. Если максимально примитивно то, для того чтобы заглянуть в «матрас» среднего украинца, достаточно смоделировать условия, при которых он согласиться переместить свою «заначку» из банка «трёхлитрового» в традиционный.

Кроме того, важно сразу определить, что в расчете не участвуют «матрасные деньги», которые можно смело отнести к теневому сектору. Те, что были получены путём, практически исключающим их дальнейшую легализацию. Даже если завтра государство пообещает амнистию капиталов надежды на то, что эти средства, полученные по сути от воровства в особо крупных размерах, вольются в экономику страны, нет. И не нужно тешить себя иллюзиями!

Анализируемая клиентская база не однородна по своей структуре. Даже если сегментировать клиентов только по принадлежности к месту проживания, то на выходе мы получим около 68% городского населения и, соответственно, 32% проживающих в сельской местности. Понятно, что возможности для накопления тут совершенно различны, да и валютная структура их кардинально отличается. Более 90% средств «селян» это гривна. В то время как для «горожан» около 80% — иностранная валюта, с более чем 70%-ным преимуществом доллара.

Средняя сумма (в долларовом выражении) так же кардинально отличается: около 200 долларов на человека в сельской местности и порядка 500 на жителя города. Данные конечно староваты (второе полугодие 2010 года), однако нет факторов, указывающих на то, что эти значения изменились в сторону увеличения, скорее наоборот. Впрочем, может ли быть иначе в стране, где 62% от общего дохода население тратит на продукты питания?

Таким образом, с учетом средней суммы сбережений для село/город, получаем 15,6 млрд долларов (город) и почти 3 млрд (село). Но не забываем о структуре валюты в этих сбережениях, в частности долларов. Применив к полученным цифрам сегментацию по валютам, получаем чуть более 9 млрд долларов, именно в валюте США. Остальное это гривна и евро. Подчёркиваю, это деньги на которые чисто гипотетически можно рассчитывать экономике страны, если будут созданы реальные предпосылки для их привлечения. Прочие деньги, полученные «относительно честным путём», не вольются в экономику, ни под каким соусом, не для этого их воровали!».