ВХОД
Вернуться
ukrsib
Дмитрий Приходько
Зарегистрирован:
31 марта 2010

Последний раз был на сайте:
18 января 2013 в 16:53
Подписчики (28):
bulat911
bulat911
Киев
indagame
IndaGame Games
26 лет, Киев
ABogush
Александр Богуш
39 лет, Киев
Eurodollar
Максим Сероус
Киев
PSheva
Петр Шевченко
Киев
Ceme4kin
Ceme4kin
Днепропетровск
vados
vados
vitacikl
vitacikl
Extreme
Анатолий Долматов
24 года, Киев
kotina
kotina
7natakiev
7natakiev
Киев
tanag1
tanag1
донецк
все подписчики
Начальник аналитического отдела, УкрСиб Эссет Менеджмент
10 мая 2011, 09:22

Перспективы стоимости акции ОАО «Концерн Стирол»

Стирол (STIR) – ведущий производитель в химической отрасли Украины и крупный игрок на мировом рынке аммиака и азотных минеральных удобрений, единственный в Украине производитель полистирола.

Основные факторы привлекательности STIR:
• Потенциал роста ёмкости мирового рынка химудобрений
• Восстановление мирового рынка химудобрений (рост производства, рост цен)
• Диверсификация производства и рынков сбыта компании
• Высокое качество продукции (удобрения, полистиролы)
• Низкие показатели потребления природного газа на 1 тонну продукции
• Потенциал улучшение финансовых показателей в 2011г.
• Хорошие показатели ликвидности акций на УБ
• Продажа компании стратегическому инвестору в 2010г.
• Льготные цены на газ для производителей азотных удобрений позволят компании увеличить объемы продаж и рентабельность

Основные риски STIR:
• Наблюдается тенденция роста избытка производственных мощностей в мире
• Природный газ для украинских химкомпаний в несколько раз дороже, чем для производителей из других стран (исключение Европа)
• Усиление конкурентных позиций компаний, обеспеченных дешевым газом
• Рост производственных мощностей в Китае и на Ближнем Востоке
• Агрессивная экспортная политика российских производителей
• Высокая волатильность мировых цен на химудобрения
• Рост цен на газ

На наш взгляд, компания в 2011 году обладает хорошими финансовыми и операционными перспективами. Несмотря на долгосрочные риски, текущий уровень цен акций считаем привлекательным для открытие позиций до года. Справедливая стоимость акций составляет 117 грн. (потенциал роста с текущего уровня +44%).

Динамика котировок на Украинской бирже

Основные финансовые показатели и мультипликаторы

Просмотров: 1361, сегодня — 0
Следить за новыми комментариями

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд